黄金の観察 |多くの国が規制を強化し、金利上昇の期待が再び高まり、暗号通貨市場は全面的に下落

連邦準備制度理事会が主導する前例のない財政・金融刺激策により、過去数年間にわたり仮想通貨投資ブームが巻き起こってきたが、最近は金利引き上げに関する議論が激化し、多くの国で仮想通貨規制が強化されたため、仮想通貨市場は全体的に下落している。記事執筆時点では、ビットコインは56,000ドルを下回り、イーサリアムは4,000ドルを下回っている。

2020年後半からの暗号通貨ブームは、連邦準備制度と密接に関係しています。緩和的な金融政策は一般的に金融ブームを牽引するが、現在の政策は例外的に緩和的である。連邦準備制度理事会は過去1年間、金利をゼロ近くに維持しており、少なくとも2年間は金利を変更しないことを示唆している。これにより、暗号通貨を含む資本債券市場の活況がもたらされました。そうすると、継続的な緩和によって引き起こされるインフレ問題が解決されなければなりません。

データによると、米国のインフレ率は先月３０年ぶりの高水準に達し、ロイターのアナリストは米国のインフレ率は少なくとも２０２４年までは連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の目標を上回ると予想している。ＦＲＢは、世界的なサプライチェーンの混乱と雇用市場の急激な改善を受け、他の主要中央銀行と同様、遅かれ早かれ行動を起こすとみられる。アナリストらは、25ベーシスポイントの利上げを2022年第4四半期に1四半期前倒しし、2023年第1四半期と第2四半期にさらに2回の利上げを実施して、2023年末までに金利を1.25%～1.5%に引き上げると予想している。

さらに、11月16日には、連邦準備制度理事会の元議長2人が、インフレを抑制するために、連邦準備制度理事会は金利を3％以上に引き上げる必要があるかもしれないと述べた。エバンズ連銀総裁はまた、来年には利上げが始まるかもしれないと述べた。インフレ次第では2023年に金利引き上げが始まる可能性もある。 9月のFRBの経済予測は少し古くなっています。 2022年の金融政策調整に対してよりオープンな姿勢を取る。

現在、金利上昇への期待が高まっているのは、主にインフレの上昇によるものです。米国のインフレ率が急激に上昇し続ければ、ある程度、連邦準備制度理事会が超緩和的な金融政策を引き締めたり、予定より早く金利を引き上げ始める可能性もあるだろう。金利の上昇は当然、緩和政策によってもたらされた暗号通貨ブームに影響を与えるだろう。しかし、まだ事態は悪化しておらず、仮想通貨投資家は米国のインフレ動向に関する連邦準備制度理事会の判断に引き続き注目する必要がある。

暗号通貨のブームにより、バブル価格、技術的混乱、信用リスクなどの問題が頻繁に発生し、各国で規制が議題に上がっています。

11月17日、米国上院経済合同委員会（JEC）のドン・ベイヤー委員長は、仮想通貨市場のボラティリティの上昇やデジタル銀行の取り付け騒ぎが年金基金や投資信託など、より主流の金融機関に混乱をもたらす可能性があると述べた。基礎資産は、金融詐欺、ハッキング、市場操作による消費者保護の懸念を引き起こします。

事情に詳しい2人の情報筋によると、インドは投資家が仮想通貨を保有するのを防ぐため、仮想通貨の規制を強化する計画もあるという。政府は民間のデジタル通貨を禁止するという以前の計画を実行する可能性は低いが、代わりに政府が事前に承認した商品のみが取引所に上場され取引されることを許可する予定であり、これは意図的に煩雑な手続きとなる。 「トークンは政府の承認を得た場合にのみ取引可能であり、そうでなければ保有や取引は処罰される可能性がある」と情報筋は語った。政府は今月始まる議会会期中に暗号通貨法案を導入し、可決することを目指していると報じられている。

中国は仮想通貨の「マイニング」と取引活動の取り締まりを続けている。さらに、11月17日、キルギス当局は同国北部のイシク・アタ地方ドルジバにある大規模な仮想通貨マイニング農場を発見して閉鎖し、マイニングマシン2,500台を押収した。法執行当局は、違法なマイニング施設が国の電力網に「甚大な被害」をもたらしたと主張しており、現在も被害額を推定し、マイニング機器が合法的に国内に輸入されたかどうかを判断している。データセンターは温室で運営されており、外国人によって運営されています。委員会は、事件に関与したすべての人物の身元確認も行っていると付け加えた。

関連措置には政府による税務監督も含まれる。アルゼンチンは暗号通貨取引サービスを提供する企業に0.6%の税金を課す予定だ。さらに、韓国国会の小委員会は11月15日に仮想通貨課税の延期について再度議論した。多くの議論の末、仮想通貨取引の利益に20％の税金を課す提案は、2023年ではなく来年初めに発効することになる。

暗号通貨市場の現在の下方調整にもかかわらず、言及する価値があります。しかし、英国を拠点とするデジタル資産ブローカーのグローバルブロックは、これは一時的なものである可能性があると述べた。グローバルブロックのセールストレーダー、フレディ・エバンス氏は、この下落は最近の米ドル指数の強さや、仮想通貨のより厳しい規制を求める米国のインフラ法案など、いくつかの要因によるものだと述べた。しかし、暗号通貨の現在の強気相場がまだ終わっていないことを示唆するテクニカル指標がまだ複数あり、この継続的な反落は長く続かないかもしれない。