ベインリサーチレポート: ブロックチェーンは決済業界に何をもたらすのか?

コンサルティング管理会社ベインのホワイトペーパーレポートによると、銀行はブロックチェーンや分散型台帳技術に関して、顧客と商店の支払いインターフェースを管理する準備が十分にできていないという。

このようなテクノロジーにより、仲介業者が排除され、契約当事者間のつながりが簡素化され、改ざんのない方法でデータが記録されます。また、支払いのスピード、透明性、効率性も向上します。

いくつかの欠点があるにもかかわらず、ビットコインは確かに多くの投資を集めています。ブロックチェーンのスタートアップ企業であるリップル・ラボは、連邦準備制度の高速決済タスクフォースに加盟している。

金融コンサルタント会社ベインは、50人以上のベンチャーキャピタリスト、銀行家、決済業界の幹部、スタートアップ企業のCEOにインタビューした。インタビューからは、銀行は分散型台帳技術によってもたらされる変化に対処したいと考えていることがうかがえるが、状況はより複雑である。

このホワイトペーパーは、分散型台帳技術に関する銀行のフィードバックと、それが提供できる機会との間のギャップを明らかにすることを目指しています。

ホワイトペーパーでは、分散型台帳技術が銀行業界の成功または失敗を決定するとも述べられています。

既存のシステムを活用した分散型台帳

このホワイト ペーパーでは、分散型台帳技術の概要を説明します。分散型台帳技術は既存の技術を革新的な方法で組み合わせるものだと述べています。内容は次のとおりです:

• ブロックチェーンは、トランザクションを時系列順にブロックに安全に書き込み、さまざまな分散サーバーを通じて信頼性の高い出所を提供します。

• デジタル署名は、トランザクションを承認および確認し、プログラムの開始者を識別するために使用されるデジタル キーです。

• コンセンサス メカニズムは、トランザクションを処理する参加者が有効な合意に達することを保証する技術で構成されます。

• いくつかの実装では、デジタル通貨は価値のある暗号化トークンです。中央銀行はデジタル通貨を発行することができます。

分散型台帳の変化

分散型台帳の機能はさまざまです。ビットコインなど一部の通貨では、参加者は誰でもトランザクションを検証できます。 Ripple などの他のプラットフォームでは、信頼できるグループの参加者のみに制限しています。

分散型台帳は 2 つの道をたどります。そのうちの 1 つは、グローバル決済システムの開発に取り組んでいます。もう一つの方法は、中央銀行が支援するデジタル通貨を通じて大規模な国内決済を覆すことです。

最初の道では、金融機関は中央銀行のリーダーシップなしに、改善の機会を模索し、革新者に報酬を提供します。

国際決済サービス、特に貿易金融や銀行業務に関連するサービスは、最も有望な出発点となります。現在、国際決済の決済には数日かかります。また、透明性に欠けており、誤った情報によって失敗するケースも少なくありません。

対照的に、自動決済機関やクレジットカードなどの国内決済サービスは十分に機能しているため、変更する必要はほとんどありません。

混乱がやってくる

最終的には大規模な混乱が発生するでしょう。信号は、上記の 2 番目のパスにすでに表示されています。中央銀行は国家デジタル通貨の発行を検討し始めた。中央銀行が内部使用ではなく公共使用のためにデジタル通貨を発行した場合、国内の銀行業界に大きな影響を与えることになるだろう。

この場合、リテール銀行は特権的な地位を失い、ファンドやローン商品との競争に直面することになります。自動決済機関やクレジットカード業界も取り残されるだろう。

世界的な金融機関は、仲介業者を必要とせずに顧客向けのソリューションを生み出しました。銀行は二国間関係を保っており、取引を直接決済することができます。両銀行は、他の銀行が仲介役を務める必要なしに、直接的な関係を築く必要があります。

デジタル台帳の大きなメリット

デジタル台帳は、仲介者を排除し、当事者同士が直接取引できるようにすることで、大きなメリットをもたらします。取引をスピードアップし、参加者が完全な顧客アカウント情報を確実に把握できるようにします。これは、自動支払い通知と追跡のために作成されたブロックです。

これらの利点は、全体的な財務の観点から顧客のニーズを満たします。

デジタル台帳はコストを削減し、エラーを排除することができます。銀行は事前に決済口座に入金する必要があります。対照的に、分散型台帳取引はほぼリアルタイムで実行でき、流動性コストを制限することができます。

外国為替取引マージンの透明性が向上したことにより、外国為替取引のコストも削減されました。

既存のシステムは定着している

既存の市場構造は、既存のプレーヤーに現状維持のインセンティブを与えます。推定 300 兆ドルの取引が世界的なコルレス銀行ネットワークを通じて毎年行われ、1,500 億ドルから 2,000 億ドルの収益を生み出しています。

ブロックチェーン技術が十分に普及するまで、参加者はネットワークに参加しません。

この偉業に挑戦している最も有名な企業は、国際的な決済プロトコルと通貨を作成したリップルです。リップル社は4000万ドルの資金を調達しており、30以上の銀行と協力してソフトウェアのテストを行っている。

銀行が慎重な理由

金融機関は、技術の拡張性、機密情報のプライバシー、規制、トークンのボラティリティに関する懸念を理由に、分散型台帳に消極的だった。

消費者市場レポートでは、TransferWise などの企業が既存のテクノロジーを使用して、改善されたサービスを提供しています。企業クライアントも注目しています。

既存システムの欠点

業界調査によると、企業の会計担当者の60％が銀行の既存の決済サービスに不満を抱いている。

銀行は、業界コンソーシアムに中堅技術幹部を任命し、会議に参加させたり、制約付き分散型台帳シミュレーションを実行させたりします。しかし、それだけでは十分ではないかもしれません。明確な戦略計画がなければ、銀行は効果的かつタイムリーに対応できず、重要な決定を遅らせるリスクを負うことになります。

デジタル台帳は、超地域銀行がより低コストでネットワークを複製し、より堅牢な顧客サービスを提供することで、グローバルな取引銀行と競争する方法を提供します。

銀行がすべきこと

銀行は適切なパートナーと適切な数のパートナーを選択する必要があります。これらがなければ、ネットワークは顧客にサービスを提供できません。超地域銀行は、補完的な地理的範囲を持つパートナーとの関係を構築する必要があります。

また、より複雑なキャンペーンや同盟の構築も必要になります。銀行内決済サービスなどの特定の製品に注力することで、すぐに自信、勢い、経験を積むことができます。

グローバル銀行にもチャンスはあるが、彼らも行動を起こす必要がある。何もしなければ、新たな競争相手に負けてしまうでしょう。組織的な慣性を克服することで、規模、IT 経験、関係性を活用して、現在のネットワークを改善できます。

貿易金融の機会

貿易金融は、国際コルレス銀行業務よりも若干規模の小さい業界ですが、同様の特徴を持っています。幅広いトランザクションバンキング関係をサポートしていますが、摩擦も生じます。銀行信用状のコストのほぼ半分は、手作業による文書管理、作成エラー、諸経費、遅延によって発生します。したがって、デジタル台帳は改善の潜在的な機会を提供します。

貿易金融は、異なる法制度の対象となる無関係な当事者によるコミットメントを伴うため、分散型台帳ソリューションに特に適しています。

デジタル識別により、不正行為の管理の改善など、金融取引がリアルタイムで改善されます。

デジタル台帳は、情報や領収書を機械化することで決済を迅速化し、コストを削減します。スマートコントラクトはトランザクションフローを高速化します。

貿易金融は、国際コルレス銀行業務よりもゆっくりと変化します。貿易金融の国際基準を策定するこれまでの取り組みは失敗しており、既存の慣行を変えるほどの影響力を持つ銀行は一つもないことが明らかになっている。

チャンスには行動が必要

国際コルレス銀行業務と貿易金融の両方において圧力が高まっています。銀行は新たな戦略を採用する必要がある。

超地域銀行にとって、デジタル台帳は、現在グローバル銀行が支配している市場で有利なスタートを切る手段となる。スーパーリージョナル銀行は、すでに参入している取引チャネルに重点を置く必要がある。物流会社や運送会社、税関、港湾当局と協力して技術的な問題を解決し、信頼性と経験を積むことができます。

国内決済システムが混乱に直面

発展途上国では、国内決済システムは非常に効率的に運用されており、長期的な混乱が生じる可能性があります。

中央銀行はデジタル台帳に基づいた国家デジタル通貨の発行を検討している。中央銀行にとってより魅力的なのは、金融政策の実施に対する直接的な管理、金融支払いの追跡の改善、税金の自動徴収などである。

企業と消費者が ACH システムを使用せずに電子決済取引を実行できれば、現在の調整は不要になります。銀行は預金と融資をめぐって競争することになるだろう。

中央銀行はより慎重になるだろう。商業銀行は独自の民間デジタル通貨を発行できる。

変化がやってくる

原動力が何であれ、デジタル通貨は、すでに銀行業界に変化をもたらしているトレンドを加速させるだろう。

欧州では、新しい法律により銀行による顧客データの保有に対する制限が撤廃されている。 Google、Apple、その他のテクノロジー企業の決済ウォレットも、銀行と顧客の関係に混乱をもたらしている。これに対処するために、銀行は顧客に短期的な混乱を提供する方法を見つけ、最終的にはデジタル通貨を使用する必要があります。

銀行はデジタルウォレットや決済アプリへの投資を加速することができます。規制遵守を競争上の優位性として再定義することができます。また、デジタル ID を安全に保つことに関連するサービスやスタートアップに投資することもできます。

考慮すべき問題

銀行は以下の質問をする必要があります。

• 銀行はデジタル台帳とそれを取り巻くテクノロジーにどのように備えることができるでしょうか?

• 銀行が配慮し、投資する必要があるシステムとは何でしょうか?銀行はデジタル台帳を開発するために、どのような顧客とどのような条件で協力する必要があるのでしょうか?

• それはイノベーター戦略ですか、それともファストフォロワー戦略ですか?この技術とその商業的意義について、どのように理解していますか?

• 銀行のウォレットの位置づけは何ですか?支払いインターフェースと顧客 ID に対する制御を維持しますか?顧客のウォレットとデジタル ID をめぐる戦いに勝つにはどうすればよいでしょうか?