ゴールドマン・サックスがETHとBTCを蓄えている

米国の投資銀行ゴールドマン・サックスは、長年にわたり仮想通貨を非難してきたが、ついにこの資産クラスについて誤りであったことを認めた。これは単なる言葉ではなく、行動です。

約3兆ドルの顧客資産を管理するこの投資大手は、ビットコインとイーサリアムの上場投資信託（ETF）を大量に購入している。

わずか数か月で、この投資銀行は ETH 保有量を 2,000% 増加し、ビットコイン ETF 保有量を 114% 増加しました。

ゴールドマン・サックスのデジタル資産に関する方針転換は、暗号通貨支持者に「最初は無視され、次に嘲笑され、そして戦い、そして最後に勝利する」という格言を思い出させた。

2月に入ってから暗号通貨の価格が下落しているにもかかわらず、機関投資家による採用は明らかに増加傾向にあると言えます。

ゴールドマン・サックスが暗号通貨への投資を増加

米証券取引委員会に提出された規制文書によると、ゴールドマン・サックスは2024年第4四半期にiShares Bitcoin Trust（IBIT）を約12億8000万ドル相当、フィデリティ・ワイズ・オリジン・ビットコイン・ファンドを2億8800万ドル相当購入した。また、ゴールドマンはグレイスケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）を360万ドル相当保有していることも提出書類で示されている。

同四半期、ゴールドマン・サックスはブラックロックのiShares Ethereum TrustとFidelity Ethereum Fundを通じて、イーサリアムETFの保有額を2,200万ドルから4億7,600万ドルに増やした。

この投資銀行が仮想通貨ETFに初めて参入したのは2024年第2四半期で、4180億ドル相当のビットコインファンドを購入した。

同社の第4四半期の買収ラッシュは、米国を世界のブロックチェーンの中心地に変えると公約した仮想通貨推進派のドナルド・トランプ大統領の当選がきっかけとなった可能性が高い。

2024年後半の初め、ゴールドマン・サックスが仮想通貨の取引を開始できるかどうかというインタビューで、ゴールドマン・サックス・グループのCEOであるデビッド・ソロモン氏は次のように答えた。「この質問は規制当局に尋ねる必要があります。現在、規制対象の銀行機関として、私たちはビットコインなどの仮想通貨を保有することは許可されていません。私たちはこれらの技術や問題に関して顧客にアドバイスを提供しており、今後もそうしていきますが、規制の観点から、これらの市場で行動を起こす私たちの能力は現在非常に限られています。しかし、規制が変われば、仮想通貨取引への参加を検討します。」

それだけでなく、ゴールドマン・サックスは潜在的なパートナーと交渉しており、大手金融会社がブロックチェーン技術を通じて金融商品を作成、取引、決済できるように、デジタル資産プラットフォームを新会社に分離する計画だ。

ゴールドマン・サックスのデジタル資産部門グローバル責任者マシュー・マクダーモット氏はインタビューで、同行はプラットフォームの機能拡張と新たなビジネスユースケースの開発を継続する一方で、この計画について複数の市場参加者と協議中であると述べた。マクダーモット氏は、新会社の計画はまだ初期段階だが、規制当局の承認を条件に、今後12～18カ月以内にスピンオフを完了することが長期目標だと述べた。

さらに、マクダーモット氏は、ゴールドマンは顧客のために非公開デジタル資産企業の流通市場での取引を促進したいと考えていると述べた。これにより、流動性を求めるファミリーオフィスやその他の顧客にとって資金調達が容易になり、買い手はプライベート市場の割引を活用できるようになると同氏は述べた。同氏はまた、同銀行はビットコイン担保融資業務の再開も検討していると付け加えた。

その他の伝統的な機関

近い将来、ますます多くの伝統的な機関がこの傾向に加わるでしょう。

ビットコイン金融会社Metaplanetは、BTCをバランスシートに追加して以来、株価が急騰している。東京上場の株価は過去12か月間で4,800%近く上昇した。この上昇は、同社が2024年4月に初めてビットコインを購入した時期と一致している。

2025年2月初旬の時点で、同社は1,762 BTCを購入しており、その価値は約1億7,100万ドルに上る。メタプラネットは2026年末までに最大21,000BTCを保有する計画で、これにより同社はマイケル・セイラーのストラテジーに次ぐ世界第2位のビットコイン金融会社となる可能性がある。この野心的な計画には、ビットコインの購入資金として最大1160億円（約7億4500万ドル）を調達することが含まれている。

MicroStrategyに戻ると、同社は最近、暗号通貨中心のビジネスを強調するためにStrategyへの社名変更を発表しました。発表によると、同社は今後、Strategyとして事業を展開することになる。このブランドの簡素化は同社にとって自然な進化であり、同社の焦点と幅広い魅力を反映しています。新しいロゴには、同社のビットコイン戦略とビットコイン金融会社としての独自の立場を表す様式化された「B」が含まれています。ブランドのメインカラーは現在オレンジで、エネルギー、知恵、ビットコインを表しています。

カナダの銀行バンク・オブ・モントリオール（BMO）は最近、ひそかに約1億5000万ドル相当のビットコインETFをスポット購入した。このうち、約1億3,900万ドルはブラックロックのiShares Bitcoin ETFに投資され、残りの約1,100万ドルは他の3つのファンドに分散投資された。

それだけでなく、モルガン・スタンレーのファイナンシャルアドバイザーは、ウォール街の銀行としては初めて、一部の顧客にビットコインETFを提供することが許可されるだろうと述べた。事情に詳しい関係者によると、同社の約1万5000人のファイナンシャルアドバイザーは、条件を満たした顧客に対しビットコインETFの購入を勧誘し始めることができるという。世界最大級の資産運用会社であるモルガン・スタンレーによるこの動きは、ビットコインが金融界の主流に受け入れられつつあることを示す最新の兆候だ。

米国の大手銀行ウェルズ・ファーゴも、複数のビットコインETFへの投資を以前に公表しており、仮想通貨分野に参入した最新の大手金融機関となった。

将来に向けて

将来的には、暗号通貨の普及により金融情勢が一変するでしょう。ゴールドマン・サックスなどの伝統的な金融機関はデジタル資産の保有を増やし続けており、その価値を認識し、信頼していることを示しています。技術の継続的な進歩と規制環境の段階的な開放により、ブロックチェーン技術は新たなビジネスモデルと機会をもたらすでしょう。市場のボラティリティは依然として高いものの、機関投資家による採用の増加は、暗号通貨が主流に受け入れられ、採用されるようになることを意味します。今後、金融市場はより多様化、革新化し、デジタル資産の潜在力が徐々に解放され、投資家や企業に前例のないチャンスをもたらすでしょう。私たちは心を開いて、この変化の到来を歓迎すべきです。