イーサリアム最大のファンドであるForsageが中国に進出、参加アドレスは合計110万以上

Ethereum DAppユーザーリストとガス消費量リストでは、Forsage（中国名：Fosage）と呼ばれるプロジェクトが今年初めから長い間リストの上位3位を占めています。 1日あたりの最高取引数は4万件を超え、アクティブアドレス数は2万を超え、参加アドレス総数は110万を超え、資本参加額は3億ドルを超えました。今年、イーサリアム関連のデータサイトで情報を頻繁にチェックしている投資家は、この名前を見たことがあるかもしれない。さらに理解を深めれば、これがポンジスキームプロジェクトであることがわかるかもしれませんが、ほとんどの人は、Forsage がどのように運営され、なぜ大規模なユーザーベースを引き付けているのかを知りません。

Chain Catcherは、Forsageプロジェクトが今年2月初旬にロシア在住とされるラド・オホトニコフ氏によって開始されたことを突き止めた。これは、Ethereum スマート コントラクトを使用するピラミッド型モデル プロジェクトです。ユーザーは、スマート コントラクトに一定量の ETH を支払うことでプランに参加し、さらに多くのユーザーにスマート コントラクトに ETH を支払うよう招待することで手数料報酬を受け取ります。明らかにねずみ講の性質を持っていますが、その人気のより重要な理由は、その二重マトリックス、報酬スライド、およびその他の設計にあります。

今年8月と9月、Forsageプロジェクトは中国で大規模なプロモーションを開始し、オンラインやオフラインを含むさまざまなチャネルを通じて人々にプロジェクトへの参加を呼びかけました。現在、国内参加者は3万人以上いると推定されており、多数の参加者が損失を被っています。

著者/ゴン・クァンユ

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ポンジスキームゲームの設計

Forsage の人気の理由は、一般的なマルチレベル配布ネットワークを Ethereum スマート コントラクトに移行しただけでなく、スマート コントラクトの特性を最大限に活用して、参加者の心理的な弱点と熱意を最大限に引き出すことにもあります。

さまざまな情報によると、Forsageプロジェクトに参加するユーザーは、まず上位推奨者からのリンクを開き、Forsageスマートコントラクトに0.05 ETHを支払う必要がある。スマート コントラクトは資金を預けませんが、この資金の一部を x3 マトリックスと x4 マトリックスを介して 2 つに分割し、上位またはそれ以上の推奨者の Ethereum ウォレットに自動的に転送します。つまり、それぞれ 0.025 ETH になります。

国内コミュニティ向けプロモーション資料

マトリックスが異なれば動作メカニズムも異なります。 x3 マトリックスの設計では、各ユーザー ID の下に 3 つのポイント、つまり 3 つの審判の位置があります。最初の 2 人の紹介者の 0.025 ETH は紹介者のウォレット アドレスに直接転送され、3 人目の紹介者の資金は紹介者の上位レベルの紹介者ユーザー アドレスに自動的に転送されます。その後の推薦ユーザーもこのプロセスを繰り返し、2 つのダウンラインを育成した場合のボーナスは推薦ユーザー自身に付与され、3 番目のダウンラインを育成した場合の報酬は推薦ユーザーの上司に付与されます。

x4マトリックスの設計では、各ユーザーIDに6つの推奨ポイントがあります。最初の 2 人の推薦者の 0.025 ETH は、ユーザーのオンライン推薦者のウォレット アドレスに転送されます。 3番目、4番目、5番目の推薦者の開発資金はユーザーに帰属し、6番目の推薦者の資金は近くの時点でランダムにユーザーのウォレットに送金されます。

このポンジスキームに参加するためのしきい値は 0.05ETH ですが、2 つのマトリックスにも 12 のレベルがあり、しきい値は 0.05ETH と 0.1ETH から最大 51.2ETH までの範囲です。各レベルの資金提供の基準額は、前のレベルの 2 倍になります。ユーザーが投資したすべての ETH は、前述のメカニズムに従って、上位レベルの推奨ウォレットに転送されます。

Forsage がユーザーに ETH をさらに投資させてマトリックス レベルを向上させるよう促す仕組みは、ユーザーのマトリックス レベルがダウンラインよりも低い場合、ダウンラインからの報酬がユーザーのウォレットをバイパスし、推奨レベルが高く、マトリックス レベルがユーザーよりも低くないアップラインのウォレットに「スライドダウン」するというものです。

たとえば、ユーザーが 0.5ETH レベルのマトリックスのみを開き、ダウンラインが 3.2 ETH を投資してより高いレベルのマトリックスを開く場合、ダウンラインの資金配分はユーザーを完全に迂回するため、暗号通貨取引分野と同様の「FOMO」メンタリティが発生します。

公式サイトで目を引くデータを活用してユーザーの参加を促します

この場合、Forsage ユーザーの参加後の収入は 2 つの部分から得られます。 1 つは、いわゆるダイナミック インカムと呼ばれるもので、ユーザーを直接推薦することで得られる報酬であり、ダウンラインを拡大するには多大な労力が必要です。残りの部分はいわゆる静的収入です。ユーザーが開設したマトリックス レベルが十分に高く、一定数のダウンラインが開発されている限り、ダウンラインがさらにダウンラインを開発すると、マトリックス レベルが下位のダウンラインよりも低くなり、ユーザーはこれらのダウンラインの「スリッページ」収入を享受できるようになります。

具体的には、これまでのねずみ講やポンジスキームと比較して、Forsage には次のような主な特徴があります。資本金の基準が極めて低く、「国際プロジェクトに参加するには数百ドルしか必要ありません」と主張し、さまざまなメカニズムを通じて投資を促します。階層関係とリターンのレベルの間には直接的な関係はなく、ユーザーはより高いレベルのマトリックスを開くことで、滑り落ちる報酬を「傍受」する能力を高めることができます。スマートコントラクトに基づいており、資本の沈殿や崩壊のリスクはないと主張しています。

以上のことから、Forsage はネズミ講とポンジスキームの特徴を完全に備えていることがわかります。参加者は直接的に価値を生み出すのではなく、参加するダウンラインユーザーを育成することで利益を得ます。しかし、市場拡大力が弱い参加者や後発の参加者にとっては好ましくなく、投資額よりも利益が低くなる可能性が高くなります。

それにもかかわらず、比較的新しいゲームプレイの仕組みにより、Forsage は特に今年の 5 月と 6 月以降、一部の地域で急速に人気を博しました。このプロジェクトは、フィリピンやインドネシアなど、比較的経済的に遅れている地域で広く普及し、参加が促進され、ほとんどの日付で 10,000 件を超えるアクティブ アドレスが記録されました。

同時に、こうしたマーケティング活動の開始により、ETH に対する市場の需要も大きく刺激されました。 6月から8月にかけての爆発的な成長傾向は、今年半ばのETHの価格動向とも一定の相関関係を示しています。プリミティブ・ベンチャーズの創設パートナーであるワン・フイ氏はツイッターで、イーサリアム・ネットワークの活力の多くはフォーサージによるものであり、「暗号通貨を使った大規模なポンジ・スキームを追跡することが、常に私の最善のマクロ戦略であった」と述べた。

今年6月末、フィリピン証券取引委員会もこのプロジェクトに対して警告を発し、ラド・オコトニコフ氏が率いるフォーサージュという名称の企業が、委員会の許可を得ずにフィリピンで投資活動を行っていたことが判明したと述べた。その計画は明らかに、新規投資家からの資金が以前の投資家に「偽の利益」を支払うために使用され、その分野の後続のメンバーに損害を与える、ポンジースキームの可能性を示した。一般の人々はこのプロジェクトに投資しないか、投資をやめるよう勧告された。

Chain Catcherは、Ethereumブラウザで20日間以上トランザクションに参加した16のEthereumアドレスのデータをランダムに収集し（下図参照）、アドレスの半数以上が損失を出している状態にあることを発見しました。同時に、最も収益性の高いユーザーの絶対的な利益額は高くなく、大きな差が見られました。

しかし、9月初旬以降、Forsageのイーサリアムネットワークに関するデータは急激な減少を示しており、ほとんどの日付でアクティブアドレスは1,000から2,000の範囲となっている。これは、イーサリアム ネットワークの高額なガス料金が新規ユーザーに及ぼす潜在的な影響を軽減するために、TRON でプロジェクトの新バージョンである Forsage が正式にリリースされたことと、xGOLD と呼ばれる新しいゲームプレイによるところが大きい。

しかし、Tronブラウザのデータから判断すると、Forsage Tronバージョンの1日あたりの平均アクティブアドレス数も1,000〜2,000の間であり、これはEthereumデータを合計したピーク時の1日あたり20,000を超えるアクティブアドレス数よりもはるかに低い。

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中国への入国方法

Forsage の公式ウェブサイトは 8 つの言語で提供されていますが、長い間中国語のページがなかったため、初期の段階では中国市場でのプロジェクトの開発が非常に遅くなっていました。

しかし、8月初旬から、「Magic Leopard Alliance」と呼ばれる組織がForsageプロジェクトを大規模に推進し始め、Forsageに関する中国語の情報や参加ガイドを大量にまとめました。一方で、貴陽、長沙、成都などの中西部の都市でオフライン活動を開催し、他方では、Weibo、暗号通貨メディアウェブサイト、Telegramグループなどのチャネルを通じて興味のあるユーザーを変換し、Forsageを議論するコミュニティを組織しました。

Chain Catcherは最近、いくつかのオンラインチャンネルにあるWeChatアカウントを通じて、Forsageのいわゆるコミュニティ伝道者を数人追加した。彼らは毎日、大量の「スリップ」されたETHを受け取ったウォレットアドレスのスクリーンショットや、さまざまなオフラインプロモーション活動の写真をモーメンツやWeChatグループに投稿し、みんなに一緒に「イーサリアムを手に入れよう」と呼びかけている。

しかし、さらに分析してみると、これらのスクリーンショットには「大金を稼ぐ」ためのトリックが数多くあることが分かります。 Chain Catcherの記者によると、多くのスクリーンショットには実際には日付が表示されていないそうです。異なるプロモーターが、異なる日付でまったく同じ内容のスクリーンショットを使用してWeChatモーメンツでの注文を宣伝し、ユーザーが毎日大量のETHの「スリッページ」を受け取っているという錯覚を生み出しています。

しかし、Chain Catcher記者の観察によると、コミュニティには今でも毎日多くの新規ユーザーが参加しており、グループに参加した人の総数は2日間で100人を超えた。記者はグループに数人のユーザーも追加した。見物人や参加者も多数いた。多額の ETH を獲得したと主張した 1 人の参加者を除いて、他の 2 人はまだ投資額を回収していません。

Forsageに詳しい参加者のダンダン（仮名）氏はChain Catcherに対し、8月末に深センの仮想通貨サークルの友人からこのプロジェクトについて知り、当時1.6ETHほど投資したが、後にこのプロジェクトの「ヘッドハンティング」的な性質に気づき、参加をやめたと語った。

「業界とブロックチェーンに詳しい私たちにとって、Panquan プロジェクトに取り組むことは、より高い収益をもたらす可能性があります。Forsage は静的な収益が低いだけでなく、接続にも悪影響を及ぼします。」ダンダン氏はさらに、「業界外のユーザーにとって、スマートコントラクトや分散型ウォレットといっ​​た概念は参入障壁が非常に高い。コンバージョン率は最終的には非常に限られ、良いプロジェクトとは言えない」と付け加えた。

コミュニティの宣伝資料によると、現在、中国ではForsageに3万人以上の参加者がいるという。プロジェクトのアクティブアドレス、トランザクション数、およびEthereumブラウザ上のその他のデータが最近改善されていないことを考慮すると、Forsageの中国での市場拡大は順調ではないと言えます。これは、Forsageモデルの世界市場でのパフォーマンスにも当てはまります。

Forsage 契約の Ethereum ブラウザ統計

それでも、Forsage は最近、Ethereum の多くの重要なデータ リストのトップに留まっています。これは、アプリケーションの実装に関してイーサリアムの恥ずかしさを反映しているだけでなく、必然的に詐欺に悪用される分散型プラットフォームとしてのイーサリアムの無力さも反映しています。これらの問題を解決するには、技術開発者、規制当局、メディア、その他の関係者が協力する必要があります。