暗号通貨決済カードの発行ラッシュの背後にあるビジネス

暗号通貨決済カードは業界全体を席巻するビジネスになりつつあります。

Twitter などのソーシャル メディアを開くと、KOL がさまざまな手数料のカードを推奨しているのをよく見かけます。

Binance、Coinbase、Bitgetなどの中央集権型取引所や、Onekey Walletなどの暗号インフラストラクチャはすでにこの競争に参加しており、独自のブランドカードを発行することで暗号資産と実体経済の間のチャネルを開くことを望んでいます。

画像ソース: beincrypto.com

最近ではDeFiアプリケーションでもカード発行の計画が始まっています。

8月、分散型ステーブルコインプロジェクトHope.moneyは、世界中のVISA対応店舗での支払いに使用できるHopeCardのリリースを発表しました。

最近、Uniswap DAOは、Uniswapのロゴが入ったVISAカードを発行するかどうかを投票する提案も開始しました...

暗号通貨コミュニティでカード発行が突然人気になったのはなぜでしょうか?

取引所、ウォレット、インフラストラクチャ、アプリケーション、さらにはカード発行に注力するスタートアップチームまでもが利益を得ようとしたとき、暗号化された決済カードは良いビジネスになるのでしょうか?

撤退とGPT、需要を刺激する導火線

実際、暗号通貨決済カードは新しいものではありません。

Coinbase は早くも 2015 年にビットコインベースの暗号通貨決済カードを発行しました。過去2年間の強気相場では、業界関連団体の一部がカード発行事業を検討していたものの、その人気や議論は現在ほど盛んではいませんでした。

今年、暗号通貨決済カードが特に人気になったのはなぜでしょうか?

主な引き金は、引き出しと ChatGPT によってもたらされた需要の急増である可能性があります。

前者は暗号通貨コミュニティのチャネルセキュリティに対する要望を表し、後者は新しい支払いシナリオを活性化します。

まず第一に、撤退は常に避けられない話題です。

C2C引き出しモデルが主流になると、マネーロンダリングのための暗号通貨の使用や、ブラックビジネスやグレービジネスの発展もこのチャネルをとるようになります。上記の理由により、次の取引が「失敗」し、カードが凍結されるかどうかは決してわかりません。

その結果、インターネット上ではさまざまな人気の「完全出金」戦略がよく見られ、入出金サービスプロバイダーは「カード凍結なし」をセールスポイントとして利用しています。これらはすべて、市場における安全な撤退が緊急に必要であることを示しています。

したがって、暗号通貨決済カードには生き残るための場所があります。自分で引き出しを調査することにエネルギーを費やすのではなく、このカードを使用して一般的に使用される支払い方法をバインドし、暗号通貨を日常の消費に直接使用する方がよいでしょう。

さらに、ChatGPTなどのサブスクリプションサービスの出現も、暗号通貨決済カードの需要に貢献しています。

テクノロジー界のトレンドセッターにとって、GPT は間違いなくイベント全体の焦点です。

ただし、GPT-4 のより新しく強力な機能を体験したい場合は、Plus メンバーシップの月額サブスクリプション料金を支払う必要があり、OpenAI は国内の主流のクレジットカードやデビットカードを受け入れません。

この場合、暗号通貨決済カードは地理的制限の厄介さをうまく解決します。

ほとんどの暗号通貨決済カードは 4 または 5 で始まる番号を持ち、米国のカード組織 (VISA/Master/American Express など) と提携しており、OpenAI のカード タイプ要件を完全に満たしており、暗号通貨を米ドルに変換して再チャージを完了できます。

同時に、これらのカードのほとんどは、海外の電子商取引プラットフォーム（Amazon、eBay、Shopeeなど）での海外ショッピングや、他のソフトウェア（Midjourney、Netflixなど）のサブスクリプションもサポートしています。そして、流行の終息に伴い、国境を越えた消費シナリオを持つユーザーにとって、暗号化された支払いカードも便利な選択肢となります。

しかし、かなりの数のレポートが「暗号化されたVISAカード」、「暗号化されたクレジットカード」または「暗号化されたカード」の概念を混同していることを指摘する必要があります。そのため、ソーシャルメディアのプロモーションや宣伝が多すぎて、かなりの数の初心者が自分が使用しているカードがどのようなものかわかりません。

カードで支払う場合、従来の金融における銀行カードと同様に、クレジットカードとデビットカードの 2 つの主な形式があります。

前者は当座貸越、つまり最初に消費して後で返済することを可能にします。後者の場合は、まず入金してから消費する必要があります。

現在の市場環境では、暗号通貨プリペイドデビットカードが実際に最も人気があります。既存の銀行口座をバインドする必要はありませんが、暗号通貨を事前に法定通貨に変換してカードにロードする必要があります。

カード発行サービスがコピートレンドの原動力に

取引所がカードを発行し、ウォレットがカードを発行し、決済スタートアップチームもカードを発行しています...誰でも暗号通貨決済カードを発行できるのでしょうか?

私たちの本来の印象では、クレジットカードやデビットカードの発行は銀行の専売特許のようで、この業務を行うには高い技術と資格の基準が必要です。しかし、暗号化された決済カードの分野ではそうではありません。

ユーザーが暗号通貨取引所のブランドと VISA のロゴが付いたカードを見たとき、その背後に実際に存在するのがカード発行会社とテクノロジープロバイダー間の協力モデルであるかどうかはわかりません。

たとえば、Coinbase の VISA カードは実際にはテクノロジー プロバイダーの Marqeta によってサポートされており、これにより暗号通貨デビット カードを発行し、ユーザーにリアルタイムの取引承認と資金変換サービスを提供することができます。同様のプロバイダーとしては、Immersve、Reap、Striga、そして国内の読者に馴染みのあるAlchemy Payなどがあります。

さらに、「テクノロジープロバイダー」の役割の存在により、暗号決済カードの発行プロセスが簡素化されます。

支払いの開始から完了までの完全なチェーンにおいて、ユーザー、販売者、カード会社 (Visa/MasterCard) などの従来の役割は当然ながら言及する価値がありません。テクノロジープロバイダーは、「サービスとしてのカード発行」に類似した機能を提供します。

カード発行を必要とする組織に必要なセキュリティ技術、決済処理システム、ユーザーインターフェースを提供することで、暗号化されたカードの発行、通貨換算、決済をサポートします。

カード発行会社は、暗号化されたクレジットカード/デビットカードを発行および管理するために、テクノロジー プロバイダーの API または SaaS ソリューションを呼び出すだけで済みます。

同時に、テクノロジープロバイダーの「Card Issuance as a Service」には、取引承認、資金変換、取引監視、リスク管理などのさまざまな機能も含まれており、発行者の業務の簡素化と効率性の向上に役立ちます。

したがって、理論的には、コンプライアンス監視の対象となる、またはライセンスを保有するあらゆる機関は、テクノロジープロバイダーのサポートを受けて暗号化された支払いカードを発行できます。このため、市場ではさまざまな発行元からさまざまな暗号化された支払いカードが提供されています。

海外の有名なソリューションプロバイダーである Galileo を例にとると、同社の API は Visa や MasterCard などの決済ネットワークと統合されています。また、発行銀行などの上流・下流産業との協力関係も構築しています。要求者はサービスを呼び出すことでカード発行を完了できます。

上の図からわかるように、カードを発行する必要がある暗号アプリケーションは、ウォレットアドレスの提供とアカウントの管理のみを行う必要があり（紫色）、消費者のカード開設、取引、承認、決済などの動作はすべてガリレオ（青色）によって完了します。

ガリレオの技術的解決策は孤立したケースではありません。

今年7月、有名なマルチ署名ウォレット「Gnosis Safe」は、暗号通貨決済専用のネットワーク「Gnosis Pay」を立ち上げました。このネットワークはVisaカードの発行もサポートしています。

この技術的ソリューションは、一方では暗号通貨ウォレットにバインドされ、他方では銀行システム、Visa、MasterCard、サードパーティの支払いに接続されます。中央には、暗号通貨と従来の金融の間の変換と支払いを処理するために特別に構築された Polygon ベースの L2 があります。

同様に、Gnosis はテクノロジー プロバイダーの役割も果たします。開発者統合ツールのセットを提供し、API 呼び出しを開き、他の暗号アプリケーションが独自の支払いカードをカスタマイズできるようにします。

全体的に、テクノロジープロバイダーは橋渡し役のような存在であり、暗号通貨の世界と従来の金融の間の溝を埋め、より多くの決済アプリケーションがこの橋の上で実行できるようにします。

決済チェーンのビジネス

ところで、暗号化された決済カード事業にこれほど多くの人が注目しているのはなぜでしょうか?

複数の当事者が関与するビジネス モデルであるため、暗号化された支払いカードのチェーン内の各当事者は、利益を上げたいという願望と独自のビジネス感覚を持っています。

大規模な取引所にとって、暗号通貨決済カードは単にカードの開設と手数料だけの問題ではなく、他の事業との組み合わせを形成することがよくあります。

• 独自のトークンの強化: Binance Card の BNB や Crypto.com の CRO などの暗号通貨決済カードを使用すると、トークンのキャッシュバックを受けることができます。これは、独自のトークンの影響力と認知度を高めるのに非常に役立ちます。同時に、決済カードのエクイティレベルはステークされた BNB または CRO の量に応じて変化するため、ユーザーが独自のトークンを購入したりステークしたりするきっかけにもなります。

• 取引事業の拡大：取引所は膨大なトラフィックとユーザーを抱えており、カード発行は依然としてデジタル通貨取引事業自体から脱却し、より多くのCエンド決済シナリオを拡大しようとしています。コンプライアンスの問題の影響を受けていますが、開発ロジックは明確です。大量のトラフィックと粘着性を蓄積した後、ソーシャルネットワーキングに基づく支払いの開発を開始したWeChatを参照してください。

暗号アプリケーション/テクノロジープロバイダーの場合: ハードウェア/ソフトウェアウォレットに携わっている場合、決済カードビジネスに携わるのは当然です。ユーザーに暗号資産の保管サービスを提供できるため、次の消費リンクを開くことは避けられません。

AlchemyPay や前述の Galileo や Gnosis などの別のタイプのテクノロジー サービス プロバイダーは、暗号通貨決済カードを SaaS サービス ビジネスに変え、B 側の顧客からの通話やカスタマイズされたサービスに基づいて料金を請求しています。

その他のカード発行会社の場合：カード発行後の収入は、カード開設手数料、年会費/月会費、取引手数料などから得られます。同時に、筆者の理解によれば、一部のカード発行組織は、ユーザーがカードに預けた金額を米国債に投資し、RWAの利益の一部を共有することもあります。

カード会社の場合: VISA と Mastercard は、あらゆる人を受け入れるビジネスを行っており、人数が多ければ多いほど良いです。暗号通貨決済カードであれ、従来の銀行カードであれ、ユーザーの支出が増えるほど、取引が増えるとともに、海外取引が増えるほど、清算および決済から受け取る手数料も増えます。金額が大きければ大きいほど、収益も高くなります。

ユーザーは暗号通貨決済チェーンのあらゆるリンクから利益を得ることができます。規制とマクロ経済環境が安定している限り、これはすべての関係者にとってウィンウィンのビジネスになると思われます。

大きな市場のケーキ

暗号通貨の世界の物語は日々変化していますが、結局のところ、そのほとんどはまだサークル内に留まっています。

ビジネス属性の観点から見ると、暗号化された決済カードは「外向き」に進む必要がある軌道です。

現金引き出しやGPTサブスクリプションサービスに対する短期的な需要であろうと、コンプライアンス要件を満たしながら、国境を越えた支払いにおける暗号通貨の利便性を長期的に利用して、より多くのオンラインおよびオフラインの支払いシナリオを開拓することであろうと、暗号化された支払いカードがやりたいことは「入口と出口」ビジネスであり、そのケーキは間違いなく巨大です。

関連する調査レポートによると、暗号化された支払いアプリケーションの世界的な複合年間成長率は 18% を超えており、暗号化された支払いは 10 億ドルの市場規模を形成する可能性が高いことが示されています。

そして、このような大きな市場で小さなケーキを切り分けることの見返りは、明らかに莫大です。これは、業界のすべての関係者が暗号化された支払いカードを積極的に導入している重要な理由の 1 つでもあるかもしれません。

しかし、現実を見ると、どの製品にも現状のリスクと限界があります。

暗号通貨決済カードは、銀行との連携が不十分なため、サービスが停止する可能性があります。ユーザーがメールをチェックしなかったり、カードを定期的に使用しなかったりすると、引き出しのタイミングを逃し、損失を被る可能性があります。同時に、監督の強化やカード組織の姿勢の変化により、Binanceのような業界リーダーでさえカードの発行を停止する可能性があります。

革命はまだ成功していない、同志たちはまだ懸命に働く必要がある。

私たちは、パイがさらに大きくなり、エンドユーザーが暗号通貨決済カードの甘さを味わえるようになることを期待しています。