BTCは底を打ったのか？現在のトレンドを解釈する9つの指標

まず結論を述べます。

1. 現在、いくつかの指標はビットコインの下落がほぼ底値に近づいていることを示しています。

2. 売りシグナルはまだ現れていない。通貨を保有したり、少量ずつ買い続けるのに適しています。パニックになって売る必要はありません。

3. 来月価格が5万を下回っても暗号化は終了しません。安心ですか？

現在の市場状況は第二次世界大戦と非常に似ており、ドイツと日本が無謀な行動をとる一方で、ドイツ政府と門頭溝は必死にコインを販売していますが、すべては中国、ロシア、米国に依存しています。では、8月6日が転機となるのでしょうか？ 8月15日に最終勝利？

では、早速、BTC チェーンに関する 9 つの実用的な指標をご紹介します。スレッドをクリックして現在の市場を一緒に解釈してください

AHR999 インデックス

この指標は、ビットコインへの短期固定投資の収益率と、ビットコイン価格の予想評価からの偏差を示します。どうやって使うの？

AHR999 指数が 0.45 未満の場合は、インジケーターは購入を推奨します。

AHR999 指数が 0.45 ～ 1.2 の場合、インジケーターは固定投資の購入を推奨します。

AHR999指数>1.2の場合、通貨価格はすでに比較的高く、運用には適していません。

現在、AHR999指数は0.82前後で、通常の投資に推奨される水準にあります。

ビットコインレインボー価格チャート

レインボー チャートは、対数成長曲線を使用してビットコインの将来の潜在的な価格の方向性を予測する、ビットコインの長期評価ツールです。上記の暖色系は、市場が過熱する可能性があり、より良いセールスポイントとなることを示しています。寒色系は、市場全体のセンチメントが一般的に落ち込んでいることを示しており、買いの好機となります。

写真には合計10個のカラーバンドがあります。本日7月9日を例にとると、BTCは青色の帯が付いた「特別セール」の超低価格になっており、買いに適しています。このチャートの傾向からすると、今後1ヶ月で5万を下回ったとしても、インジケーターが「暗号化は終わった」と考える範囲である紫色のバンドに触れることはないでしょう。

MVRV（市場価値と実現価値の比率）

MVRV は、流通市場価値 (Market Cap、MV) と実現市場価値 (Realized Cap、RV) の比率、つまり BTC の合計市場価値と BTC の最終取引価格から計算された市場価値の比率である相対指標であり、BTC 保有者の収益性を表します。

MVRV が 3.5 を超えると、通常、市場が最高値に達したことを意味します。これは、MVRV が高すぎると、保有者がより大きな利益を得て売却する傾向があるためです。 MVRV が 1 より低い場合、通常、市場が底値に達し、ほとんどの保有者が損失を出している状態にあり、保有意欲が売却意欲よりも大きいことを意味します。つまり、市場における売り手の数が減少し、価格が上昇する可能性が高まります。

現在の MVRV 指標は 2.29 で、いわゆる市場の底値と上限の間にあります。それを保有し、すべてを売却しないでください。

Coinbaseプレミアムインデックス

Coinbase プレミアム インデックスは、Coinbase と Binance 間のビットコイン価格の差を測定します。 Coinbaseの価格が他の主要取引所よりも高い場合、それは通常、米国の投資家からのビットコインの需要が高いことを表しています。

一般的に言えば、マイナスの数値は価格の局所的な底値で発生することが多く、その後の上昇を予兆します。この指標は最近-0.19に下落し、ETFの流出や政府によるコインベースを通じた押収資産の売却などにより、需要が弱まり、米国の投資家からの売り圧力が高まっていることを示している。しかし、このような数値は価格の底入れを予兆することが多い。例えば、2022年11月には、底入れから数か月以内にBTC価格が50%以上上昇した。

現状では、ビットコイン市場が退屈な統合期間にあった昨年の8月と9月と同様に、Coinbaseプレミアムインデックスは今年の5月と6月の大半でマイナスとなっている。これを見ると、底打ちして反発する可能性は比較的高いといえます。

200週移動平均ヒートマップ

200 週移動平均の成長率に基づいたカラー ヒートマップが使用され、価格チャートには月ごとの 200 週移動平均の増加率に基づいて色が割り当てられます。

過去のデータによると、価格チャートにオレンジと赤の点が表示されている場合は、市場が過熱しているためビットコインを売るのに良いタイミングであり、価格ポイントが紫で200週移動平均に近い場合は購入するのに良いタイミングです。

現在の価格は青い点であり、比較的冷たい時期であることがわかります。通貨を保有するか、少量ずつ買い続ける方が適切であり、パニック売りする必要はありません。

SOPR指標（支出出力利益率）

計算方法は売却価格/購入価格であり、資産の損益度合いを反映する指標です。資産の売却価格が購入価格よりも高い場合、その資産は利益を出して売却されたことを意味します。そうでなければ、資産は損失で売却されることになります。

SOPR 値が 1 より大きく、上昇し続ける場合、価格が上昇し続け、市場が引き続き収益性があることを意味します。市場は天井に達し、その後下落し始めており、これは売りシグナルです。 SOPR 値が 1 未満で継続的に減少している場合は、価格が継続的に下落し、市場が継続的に損失を被っていることを示します。市場は底を打ってから上昇し始めており、これは買いシグナルです。

グラフは、SORP 値が急激に低下すると、市場の人々が損失を出して売却していることを意味することを示しています。売る人が増えれば増えるほど、市場は底値に近づきます。そのためSORP値が急激に下がるということは、大量の売り手が売却して去ったということであり、この時点で底値となる可能性が比較的高いと言えます。

インジケーターの現在の値は 0.99 です。過去 1 か月間は 1 前後で推移しており、その状態は維持されていません。市場にはまだ明らかな売りシグナルは出ていません。

2年MA乗数

2 年移動平均乗数インジケーターは、2 年移動平均 (730 日相当、緑の線) とその移動平均の 5 倍の積 (赤の線) を使用し、ビットコインの売買によって大きな利益が得られたであろう期間を強調表示します。

歴史的に、価格が 2 年間の移動平均 (緑の線) を下回ると、それは押し目買いのシグナルとなり、ビットコインを購入すると超過収益が発生します。価格が2年移動平均の5倍（赤線）を超えると、上値脱出の売りシグナルとなり、ビットコインを売却するとより大きな利益が得られます。

現在、BTC の価格は上昇も下降もせず、まだ赤い線から少し離れています。市場は長い間下落を繰り返していますが、この指標によると、まだ頂点から脱出する時期ではないので、心を研ぎ澄まし続けてください。

ビットコイン現物純流入/流出

月曜日にBTCが5万4000ドル近くまで急落したにもかかわらず、米国のビットコイン現物ETFの純流入額は昨日（7月8日）2億9400万ドルに達し、過去1か月で最高水準となった。

ドイツ政府によるビットコインの大量売却とメントウゴウの巨額返済によって引き起こされた最近の下落は、個人投資家の売却によるものかもしれない。機関投資家や新規投資家がスポット ETF を通じて掘り出し物を見つけて BTC を保有する機会を得る可能性も否定できません。これは回復の兆しとなるのでしょうか？

ドイツ政府、メントウゴウウォレットアドレス

ドイツ政府は6月19日以来、過去20日間ほど「市場を荒らす」ためにBTCを売却してきた。現在、販売可能な BTC は 22,846 個残っています。 57,000 円で計算すると、その価値は 13 億ドルになります。

アナリストのアレックス・クルーガー氏の計算によると、ドイツ政府とマウントゴックスによる一時的な売却（マウントゴックスが30%売却すると想定）という極端なケースでは、BTCは短期的に10.5%下落する可能性があるが、市場は最終的に売り圧力を吸収できるという。

要するに、慌てずにパンを買いだめし続けてください。そして、私は皆さんに次のメッセージを残します。何かをやり遂げる粘り強さは、人間が持つのが難しい素晴らしい資質です。耐えられない場合は、もう一度読んでください。