ヘッジファンドはビットコインに投資しているが、3つの理由が障害となっている

ビットコインの価格は今年これまでに180％近く上昇しているが、大手ヘッジファンドの平均収益はわずか3.5％だ。現在、ほとんどのヘッジファンドマネージャーはビットコインから距離を置いているが、デジタル通貨投資に参加したマネージャーは今年、他の同業者よりも大幅に優れたパフォーマンスを上げている。

今年、ヘッジファンドの平均利益はわずか3.5%でした。

ヘッジファンドなどの投資ファンドは、一般的に機関投資家を顧客としています。ヘッジファンドは投資家を保護するために制定された厳格な規則の対象ではないため、投資信託よりも規制が緩やかです。これらのファンドの中には、金融規制当局への登録や公的報告書の提出さえ義務付けられていないものもあります。

ヘッジファンドは、土地、不動産、通貨などあらゆるものに効果的に投資することができ、その目的は、リスクを最小限に抑えながら投資家の利益を最大化することです。

グローバル ヘッジ ファンド リターン インデックス (HFRX) は、すべてのヘッジ ファンド戦略を代表して、ヘッジ ファンド業界の全体的なリターンを示します。 150 を超えるヘッジファンドのインデックスを提供するヘッジファンドリサーチ (HFR) は、業界をリードするヘッジファンドインデックスデータのプロバイダーです。 HFRが提供したデータによると、HFRI加重総合指数は5月にわずか0.46%リターン、今年はこれまでのところわずか3.5%リターンにとどまっている。比較すると、S&P 500 は 5 月に 1.16%、年初来で 9.61% のリターンを記録しています。

一部のヘッジファンドはビットコインのようなデジタル通貨にひそかに投資している

HFRのデータによれば、ほとんどのヘッジファンド戦略は今年5月およびこれまでのところパフォーマンスが低調である。指数プロバイダーは、両期間を通じてパフォーマンスが良かった戦略は「テクノロジー」と「通貨」のみであると指摘し、次のように付け加えた。

「取引所ファンドはビットコインなどのデジタル通貨に投資しているため、好調に推移している。」

しかし、ビットコインなどのデジタル通貨に投資しているこれらのヘッジファンドは、現在のところ大きなポジションを保有していない。 5月に最も好成績を収めたヘッジファンド指数はHFRIマクロ通貨指数で、5月の総収益は3.49% 、今年はこれまでのところ8.22%となった。

HFRは「ユーロ、スイスフラン、ニュージーランドドル、韓国ウォンの寄与に加え、デジタル通貨の通貨指数への寄与も大きい」と述べた。

ヘッジファンドはなぜビットコインへの投資に慎重なのでしょうか?

「多くのヘッジファンドは依然としてこの資産クラスへの参入に非常に消極的だ」と、16年の経験を持つあるヘッジファンド専門家は最近CNBCに語った。

「正直に言うと、私はデジタル通貨について十分には知りません。」

ヘッジファンドがビットコインなどのデジタル通貨への投資に消極的な理由について、資産運用ファンドLNGキャピタルの創設者ルイ・ガーガー氏は記者団に次のように語った。

「結局のところ、それはボラティリティ、セキュリティ、認識に関する懸念に帰着する。」

彼は3つの質問を挙げた。まず、「ビットコインの極端なボラティリティは、ファンドマネージャーが行うリスク調整業務に適合しない」、そして第二に、ファンドマネージャーはデジタル通貨がハッキングされたり盗まれたりすることを懸念している。結局のところ、「ビットコインはまだ利益が出るという認識があり、個人投資家はまだ評判の良い機関を検討するほどの意欲がない」と彼は説明した。

しかし、ビットコインなどのデジタル通貨が他の資産クラスを上回り続けるにつれて、より多くのヘッジファンドマネージャーが同業者に倣い、デジタル通貨への投資を始めるようになるかもしれない。本稿執筆時点で、ビットコインの価格は5月に70%上昇し、年初来では180%以上上昇している。