10万米ドルで市場に参入。5人のトレーダーが「1億の小さな目標」を達成する方法を教える

ETF が承認され、連邦準備制度理事会が金利を引き下げようとしており、BTC が半減しようとしており、米国選挙が近づいています。 Solana の上昇と相まって、Ethereum Cancun アップグレードが完了し、Ethereum スポット ETF が承認される可能性があります。すべての兆候は、2024 年の暗号通貨業界の潜在能力が完全に実現されるにはほど遠いことを示しています。

強気相場が来ています。実務家も投資家も、この強気相場から何かを得ることを期待しています。富へのコードはどこにあるのでしょうか?投資方法は？これら 2 つの問題を早く理解すればするほど、変化する市場に対応する準備も早く整います。

Bailu Living Room の今日のおすすめの読み物: Followin の毎年恒例の X Space では、著名なヘッジファンドマネージャーの Zhang Xiaoyu 氏、ジェイソン・チェン・ジアン元琥珀研究者ハオティアン氏中本すみれBTCdayu は、実際の投資経験をまとめ、共有します。

Q1: 2023 年に最も満足度の高い暗号通貨投資は何ですか?

張暁宇氏： 2023 年に最も成功した投資の 1 つは ORDI でした。初期エントリー価格は3〜6Uです。

ORDI について言えば、一方では利益を生み、他方では私の投資スタイルや手法における画期的なものだと考えています。

私は当初、暗号通貨界隈の特に初期段階のプロジェクトには投資しませんでした。本当に信頼できるものなのか、成功する可能性があるのか​​、はっきりと判断できなかったからです。暗号通貨の世界では、プロジェクトには特に強力な製品コンセプトや、それを支える強力なキャッシュフローの期待はありません。

従来の金融界の説明によれば、JiU の ORDI はまだ PreA ラウンドとエンジェル ラウンドの段階にあります。現時点では長く続くかどうか判断するのは難しいですね。トレンドは確立されましたか?交通の流れは継続できますか?

私が投資した理由は、23年間でリスク許容度が確かに高まったからです。さらに、特に新しい資産、新しいトラック、新しいトレンドが出現したときには、暗号通貨は比較的初期のプロジェクトに大胆に投資すべきだと私は考えています。

それは単に投資を敢行するだけの問題ではなく、程度の問題でもあります。株価がどんどん上昇し、価値が上がっていくのを見て、私は追加投資をしました。途中で上昇した後、46ドルまで下がったときに一部を売却し、その後50ドル以上まで上昇したときにさらに買い増ししました。つまり、これまでは行わなかった操作をたくさん行いました。心理的、精神的なレベルでいくつかの進歩がありました。

Haotian:パブリックチェーンのトラックではSolanaの方が満足しています。お買い得品が手に入りました。

なぜ底値で買うのか？パブリックチェーンの競争の最終ラウンドはイーサリアムを殺すと言われました。このラウンドの物語は、誰がイーサリアムの補足となり、イーサリアムでは実現できないパフォーマンスを実現し、イーサリアムのエコシステムを引き付けるかです。

このロジックに基づくと、Solana にはチャンスがあることがわかります。当時、SolanaはSBFやチェーンのダウンタイムによるさまざまな欠点を示していましたが、研究の結果、技術レベルでは高い並行性をサポートしているため、そのパフォーマンスは実際に優れており、Web2の機能に近く、暗号業界にインフラストラクチャサービスを提供できることがわかりました。毎年様々なハッカソンを開催し、活発な開発者が活躍しており、創業者の経歴も多彩です。値段が安いです。だから少しはチャンスがあると思う。

そしてメティスもいます。当時、Layer2の主要4社の開発エコシステムは混乱しており、特に分散ソートの領域では技術的な進歩がなく停滞していると考えていました。技術が良くないのではなく、彼らがそれをやりたくないだけだということがわかりました。彼らはパワーのピークに到達するためにシーケンサーに依存しており、それを手放すことを躊躇していました。現時点では、この点に関して彼らに挑戦するプロジェクトが間違いなくあると思います。 Metias は人目を引く存在であり、テクノロジーに真剣に取り組んでいます。下部のコピーに成功しました。

したがって、私は物語、ビジネス、環境的ポジショニングの観点から投資します。

中本すみれ：私がSATSとRATSに多額の投資をしている理由をお話ししましょう。

多くの場合、強気相場でのコインの価格上昇は誇張され、爆発力が強いコインの場合、その倍数はほんのわずかではありません。コインのごく初期の段階で購入するのは確かに良いことです。でも、あとで気づいて、腫れてしまったら残念に思わなくても、真ん中や後ろの部分も食べられます。考慮すべき点:

(i) 非常に人気のあるトラック。 （ii）優良株であること（iii）技術的に優れた参入機会を待つ。 (iv) 次の利益の波を活用する。

それは重要なことではありません。ただ、私は主張したいだけです。多くの初心者は、一回の投資ですぐに金持ちになり、莫大な利益を得たという話をよく聞き、これが暗号通貨の世界でお金を稼ぐ方法だと思っています。これは間違っています。暗号通貨の投機で金持ちになれるかどうかは、1 回の利益の出る取引ではなく、無数の取引を積み重ねることで決まります。契約選手の中には確かに栄光の瞬間を持つ選手もいるが、結局は大金を稼げないかもしれない。お勧めします：

(i) 多くの個人投資家は、特定のコインが利益を上げるのか損失を出すのか、また、利益や損失の額がいくらになるかについて非常に関心を持っています。私は全体的な資本曲線の管理についてより懸念しています。戦争と同じように、私たちは都市や池の利益や損失を気にしません。

(ii) 特定の通貨で一夜にして金持ちになれるかどうかに重点を置きすぎると、リスクを管理することが難しくなり、投資収益曲線全体がジェットコースターのように上下することになります。他の人はあなたが行った成功した取引のせいであなたを覚えているかもしれませんが、長期的に暗号通貨界でお金を稼ぐために最も重要なことは致命的な損失を避けることだということを知っておく必要があります。

2023年に最も満足している投資は、5か月間動かさずに損失を出さなかったことです。 2023年5月から10月まで、私のポジションは5％〜10％と非常に小さかったです。 10月にBTC ETFに関するニュースが出ました。全体的な傾向が逆転したと思ったので、私はそれに多額の投資を始めました。

市場がゴミであれば、金儲けの効果はありません。苦労すればするほど、失う資本も増えます。最も重要なことは手を出さないことです。

BTCdayu：張氏が投資スタイルの変化について語る。私は一つのことを学びました - 反復です。暗号通貨の世界は急速に変化し、発展している世界であり、その最も重要な機能の 1 つは反復である可能性があります。 Haotianは技術者です。彼は技術的な観点からチャンスを捉え、多額の投資で何十倍もの利益を上げることができるので、とても恐ろしいです。私は中本素庵さんの意見に同意します。確かに、大金を儲けた後に大きな損失を被るのは非常に簡単なことのようです。彼は、最も満足した投資は数か月間投資をしなかった投資だと語り、それは非常に哲学的でした。

私にとって進化の連続であった 23 年間の TIA 投資についてお話しします。

TIA が立ち上げられたばかりで、VC から購入を依頼されましたが、私は購入しませんでした。私の特徴は、購入する前に徹底的に調査することです。私も心の中ではそれに対して偏見を持っています。パブリックチェーンは何百、何千もあると思いますが、どれも非常に高価です。何を買えますか？次に、Vitalik は Rollup の正当性について議論する 2 つの記事を連続して書きました。調査の結果、DA が Ethereum の主な事業であることがわかりました。つまり、Ethereum のコア技術が他社に奪われてしまったということです。私は物語を語るプレイヤーです。ヴィタリック・ブテリンですら脅威だと感じるプロジェクトを見ると、私はそれが素晴らしいと思って購入します。その後、非常に良好なパフォーマンスを示し、長期的には有望なプロジェクトであり、モジュール化と DA ナラティブの点でも優れています。

陳建：ソラナについてお話ししましょう。 18U にいた頃、なぜこれを買うべきかを説明した記事を書きました。こんなに強いとは思わなかった。 34 ユニットのうち半分を売却しましたが、その後、勢いは止められないことがわかりました。再び 34 まで上昇し、その後取り戻しました。 60～70個出荷開始。

私は個人的にリサーチをすることを好み、多くのシグナル分析とファンダメンタル分析を通じて購入可能な株式を見つけることを楽しんでいます。いくら稼いでも。こうやって達成感というのはとても強いです。

Q2: 投資システムを5分で簡単にまとめるにはどうすればいいですか？

張暁宇：システムというよりは、投資原則だと思っています。 2つのポイント:

（i）投資戦略投資対象の「下方リスク」と「上方余地」の非対称性について考えてみましょう。下落リスクが限定され、上昇の可能性が無限にあるターゲットを見つけます。暗号通貨市場は、浮き沈みの余地が大きすぎることが多く、動きが速く、感情が他の市場よりも早く移り変わります。このロジックに必ず注意してください。

私は小型株ターゲットで実験しています。スクリーニングを通じて、ゼロに戻すのがそれほど容易ではない資産を見つけ、比較的早期に、比較的安価に介入することができます。もちろん、この戦略は、ストップロス方式を含む売却戦略と組み合わせる必要があります。

（ii）暗号通貨に投資する際、私は、特定の投資戦略よりも、良い入力情報システムと対人ネットワークの構築に重点を置きます。

このネットワークは強気相場において大きな役割を果たします。 1 つ目は、情報を収集、フィルタリング、分析することです。 2つ目は、自分の弱点を補うことです。

Haotian:私は暗号通貨の取引にはあまり興味がなく、ほとんどの時間を投資の調査に費やしています。私は政治、テクノロジー、ビジネスエコロジーの観点からターゲットを分析し、選択する傾向があります。

(i) 政治:暗号通貨は政治に関するものです。 ETF 承認の理由は、米国が米ドルの覇権を強化したいと考えており、ウォール街が暗号通貨業界に浸透する機会を捉えているためです。アメリカ資本が大きく関与しているプロジェクトを見ると、チャンスがあると思います。中国人は碑文について推測し、外国人はソラナでMEMEをプレイしますが、これも政治です。 TIA の DA も Ethereum に対する政治的反対派です。 Vitalik 氏は、Ethereum の DA 機能の保護を求める記事を多数執筆しています。

(ii) テクノロジー:新興のパブリックチェーンがなぜ人気があるのでしょうか?これは、Ethereum の実装が期待どおりに行われなかったことが一因です。多くの Ethereum プロジェクトは、技術的な欠陥やアカウントの抽象化などの解決に取り組んでおり、これはパッチ適用の動作です。したがって、イーサリアムの破壊者は必ず現れるでしょう。 Solana は並行性が高いです。 MOVE言語をベースにしたセキュリティを備えたSUI。並列 EVM を含みます。誰にでもチャンスはある。

（iii）戦略的ポジショニング：私はDAと相互運用性の2つの方向に重点を置いてきました。 DA は Ethereum の中核機能です。 Xinrui ChainはリソースをめぐってEthereumと競争したいので、まずDAを開発し、Ethereumを締め上げ、短期的な物語を作り、市場での認知度を得ることを考えます。セレスティアはこれに注意する必要があります。 Celestia は Ethereum エコシステムを抽出したいと考えており、Eigenlayer は Ethereum がエコシステムを維持し、サードパーティの DA と戦うことを支援したいと考えています。これもなかなか面白いですね。

また、アルトレイヤーも非常に興味深いです。提供されるコンポーネントを使用して、小さくて美しい Layer2 を非常に軽量かつモジュール方式で開発できるため、優れたビジネス モデルとなります。まさにモジュール化と軽量化のトレンドに合致しています。

つまり、まずトレンドを探し、次にプロジェクトを探して二次市場でのパフォーマンスを確認し、過小評価されていると感じた場合は投資するかどうかを検討します。

鍾本素：暗号通貨界に投資する際に、最初に考慮すべき目標は何でしょうか？私の目標は、小さな利益と小さな損失を頻繁に出し、時々大きな利益を上げ、決して大きな損失を出さないことです。

3 つの目標を達成するためのポイントは、投資を最小限に抑えること、ポジションを最も多く配置すること、保有コストを迅速に削減すること、グリッドを使用して長期投資を快適に行うことの 4 つです。

最小限の動きで済ませるにはどうすればいいでしょうか? A:絶好の機会のときだけ攻撃してください。

私は7、8年ほど暗号通貨業界に携わっていますが、特に長い間混乱していました。とても忙しくて疲れましたが、結局あまりお金は稼げませんでした。私は「自分のスキルを向上させたい」、ターゲットについてより深く研究したい、より優れた技術的なエントリー機会を掴みたい、自分のポジションをコントロールしたい、つまり「より極端になりたい」と思っています。

結局、それらはすべて行き止まりであることがわかりました。結局どうすればいいのでしょうか？足すのではなく、減らしましょう。特に良い機会がない限り、決して行動を起こさないでください。絶好の機会とは何でしょうか?まず、ジャンク チャンスとは何かを理解する必要があります。私はそれを「してはいけない5つのこと」としてまとめます。

（i）市場全体の状況が良くないときには注文を出さないでください。市場の動向を辛抱強く待つようにしてください。多くの場合、私たちは富へのコードを見逃すことを恐れ、自分の地位を増やすことに焦ります。実際、すべての強気相場において、BTC は少なくとも 3 ～ 5 回、20% を超える下落を経験しています。大きな反落のためには、間違いなくこのような機会を待つことができます。

(ii) 徹底的な調査を行わずに取引を行わないでください。多くの大物がこのコインは素晴らしいと言うでしょうが、自分で研究しなければそれを保持することはできず、このお金を稼ぐ資格はありません。

(iii) テクニカルパターンが好ましくない場合は注文を出さないでください。これは情報の繭を破るためです。コインを詳しく調べれば調べるほど、楽観的になります。ファンダメンタルズ以外では、チップ構造や市場の主要な数値など、いくつかの決定的な事柄を見ることができません。私の経験は技術的な側面によって支えられています。基礎研究と技術情報が矛盾する場合は、必ず技術面の意見に耳を傾けます。

(iv) 損益率が理想的でない場合は注文しないでください。張先生がおっしゃった非対称の機会のように、特に理想的な損益比率を持つ機会を探してください。

(v) 状態が良くない場合は注文しないでください。大きな損失を出した後は、投資額を回収したいという気持ちが強くなり、大きな損失が出た後は注文を出さなくなります。大きな利益が出た後でも注文を出さないでください。お金の価値がなくなり、リスク許容度が特に高くなるからです。利益であろうと元本であろうと、それはお金であり、違いはありません。

最も重いポジションは何ですか?回答:徹底的な調査を行う場合は、多額の投資が必要になります。

今日自分を守るためにこれを使う人もいれば、明日自分を守るためにこれを使う人もいます。暗号通貨を取引するためにここに来ましたか、それともセキュリティキャプテンになるためですか?

保有コストの急速な削減とは何ですか?回答:ポジションを一括で構築し、利益が出たらポジションを減らします。

多くの場合、保有できない理由は保有コストが有利ではないためです。コストが低ければ持ちやすいです。

コインが上昇しているときにコインの保有コストを削減するにはどうすればよいでしょうか?慌てずに小分けにしてポジションを構築し、利益が出たら適宜ポジションを減らすのが良いと思います。もう一方の極端は、いわゆる「ゼロコスト保有」ですが、これは不要だと思います。最終的な目標は、できるだけ多くの姿勢を維持し、それを安全かつ快適に維持することです。

グリッド取引とは何ですか?答え：幸せになって長期投資をしましょう。

大きな利益を得るには、長期的に投資しなければなりません。一日中忙しく動き回って大金を稼いでいる人を私は見たことがありません。長期投資の課題は、変動が非常に激しくなることです。投資を継続できず、大きな利益を得ることができず、投資額がゼロになってしまう可能性もあります。あなたはとても混乱するでしょう。グリッド取引は、変動の激しい市場で利益を上げることです。

陳建： 2つの投資経験。

まず、直接情報を入手し、受動喫煙を避けるためにできる限りのことをしてください。私は情報を探すために、さまざまなフォーラム、DC、ブログで毎日 5 時間を費やすことがあります。 Twitter はそれほどではないでしょう。

2 番目に、情報を検索して処理し、信号とノイズを排除して有効な情報を見つける能力を強化します。それを具体的に分解するのは非常に複雑です。私は比較的包括的な要約を提供する 2 つの記事を書きました。私のTwitterで確認してみてください。ここであまり時間を取るつもりはありません。

BTCdayu:私の投資システムは、「確実に、そして多額の投資をする」という 4 つの言葉で要約できます。

正しい判断を下す方法:最初は基礎に重点を置いていましたが、後になって、私が最も得意としたのは物語でした。物語とは、最終的に何人の人がそれに同意するかを判断することです。注目度が高まれば高まるほど、さらに上昇します。たとえば、ヴィタリック氏でさえ恐れている TIA には、強力な物語性があります。

公開情報に加え、より質の高い情報源を持ち、機関、ファンド、ディーラー、プロジェクト関係者などの視点から問題を検討することが最善です。

重いポジションを保持する方法: 1U にいたときは、ORDI を 100 万元だけ購入しました。これは重いポジションと考えられますか?当時の私の資本チェーンではそのポジションは十分ではありませんでした。しかし、当時はそれがとても適したポジションだと思いました。当時は、BTCよりも良かったイーサリアムを10枚買うのが普通だったので、100万人民元を買っても大丈夫そうでした。しかし、今はもうそのようには考えていません。中本菫さんがおっしゃったように、動き出す可能性を減らします。本当に良いものであれば、金銭面、感情面、地位面など、自分の耐えられる範囲でできる限りのことをしようと努力します。

多額の投資をするための前提条件は、それを本当によく理解していることです。よく理解していますが、落とし穴もあります。致命的な情報を見逃した可能性があります。たくさん失うことになるよ。

最後に「売却戦略」についてですが、私はよく「評価額のみ、評価額の予測はしない」と言いますが、これは「今は安くない」と判断しているという意味です。

当時、ORDI の時価総額は 2,100 万ドルでした。当時、ミームコイン 1 枚の価値は 2 億または 10 億、ドージコイン 1 枚の価値は 600 億でした。ビットコインチェーン上の最初のコインミーム

2000万は高いですか？安いし大丈夫だと思います。評価はしますが、予測はしません。予測できません。いつ上がるか、どれくらい上がるかは分かりません。

Q3: 2024 年の投資機会はどこにありますか?

張暁宇：年末に見通しを語るなんてナンセンスだという経験があります。

現在、Bitcoin L2、Depin、Solana エコシステム、Ethereum Restaking など、多くの議論が見られます。

私の姿勢は予測することではなく、対応することです。私は情報とネットワークの構築に非常に力を入れており、それがこのツールの目的です。

中本澄氏：暗号通貨の世界におけるいくつかの主要な物語に少し注意を払っていれば、完全に見逃すことはまずないと思います。

個人的には、より多くのチャンスがあるトラックは Solana エコロジー、AI、Depin の 3 つだと考えています。

しかし、この結論はいつでも覆される可能性があります。常に新しい道や新しい機会について学ぶことに熱心になりましょう。

Haotian:まず、レイヤー1の新興パブリックチェーンです。たとえば、MOVE システムは高い並行性をサポートし、比較的安全で、他の開発言語に比べて大きな利点があります。

2番目: 相互運用性を統合します。現在、チェーンは多数存在し、流動性は断片化しており、ユーザーエクスペリエンスは劣悪です。このタイプのプロジェクトは、さまざまなチェーンを接続し、ユーザーの敷居を下げます。コンセプトはとても良いです。例えば、ZETAに注目してみてください。 50 以上のチェーンを統合して刻印動作を実行する Particle ネットワークもあります。非常に人気があり、強力な統合機能を備えています。

3番目: モジュール性。 VC は楽観的で、想像力を働かせる余地が大きく、さまざまな業界のリソースを短期間で統合でき、市場は FOMO になりやすいです。 TIA のパフォーマンスは誰の目にも明らかです。

4番目:レイヤー2。 OP、ARB等ありますが、メティスやブラストなど一部ネタバレが目立ちます。これらの破壊的イノベーションのエコシステムが改善されれば、彼らの未来は無限になるでしょう。 Blast は Layer 2 ではないと思いますが、このトラックに対する業界のイメージを確かに変えました。市場にFOMOをもたらす可能性が高く、期待する価値がある。

陳建：まず、ゲームトラックです。まずチェーンを見て、次に特定のゲームを見てください。ここで、XAI にはまだ大きなチャンスがあると思います。

2 番目: モジュール化とチェーンの抽象化。詳細については説明しません。

BTCdayu:まず、モジュール性です。 TIA は良いものですが、難しいのは、今すぐに始めるのが難しいかもしれないということです。

2番目: チェーン抽象化。たとえば、ZETA は OK には上場されていますが Binance には上場されていないため、流動性が比較的低く、ここでも少し情報ギャップがあります。これは Binance の説明には含まれておらず、最近非常に人気のあるモジュラーコンセプトのコインをいくつか上場した Binance と競合するために OK がこれを使用するかどうかはわかりません。

3番目: Oracle。 LINK をやる気には本当になれません。最近、PYTH が登場しました。入手可能ですが、まだ Binance に上場されていません。それは悪いことでもあり、良いことでもあります。市場価値もかなり高く、現在は約0.4です。

4つ目: Solana は時価総額 100 億ドルのミームになる可能性があります。 Solana の古い OG たちは、あらゆる種類のミームを考案し続けています。その背後にある論理は、ミームが大きな活力をもたらし、ミームのエコシステム文化全体が形になりつつあることを彼らが発見したというものです。

Q4: わずか 100,000 U でトップに戻り、「1 億の小さな目標」を達成するのに役立つコインはどれですか?

張暁宇：この10万Uは別として、もし今お金が全くないか、ほとんど無いなら、何ができるでしょうか？

まず、エアドロップ、裁定取引、新規発行です。コストは低く、利益は大きい。

第二に、メインストーリーでは比較的安価なもの、つまり時価総額が低く、倍率が高くなる可能性のあるプロジェクトがいくつか見られます。しかし、情報マイニングと早期参入が必要です。

第三に、市場ベータリターンを得るために、他の一部がいくつかの主流通貨に割り当てられます。

4番目: 契約を弄ばないでください。

Haotian:張先生にコンサルタントとして2万U、大宇先生に市場管理の報酬として8万Uを渡します。 （笑う）

冗談です。私が話すことの多くは偏ったトレンド重視の見解であり、具体的な投資となると遅れをとる可能性があります。トレンドは存在しているが、それが軌道に乗るかどうかは時間がかかり、偶然に左右される可能性もある。しかし、トレンドが上昇しているときに、何を待っているのでしょうか?キーレイアウト。

100,000 U で経済的自由を達成したいのであれば、トレンドの機会を探す必要があります。

中本すみれ：私は、Solana、RNDR、Mobile の 3 つのウェルス コードをお勧めします。

Solana: 当時、私はイーサリアムの魅力を漠然と感じていました。

RNDR: AIやSolanaエコロジーなど複数の分野にまたがっており、AppleのVRパートナーでもあります。 Apple の今後の VR デバイスの動向に注目すると、市場は誇大な反応を示すでしょう。

モバイル: リスクは少し高いが、潜在的に大きな報酬がある。それはアメリカの移動の歴史を物語っています。

陳建：まず目標を設定する必要があります。期待に基づいてターゲットを見つけます。

お金を 3 倍または 5 倍にしたい場合は、長期的で確実な軌道を探してください。ゲーム、AI など。より高い倍率を求める場合は、時価総額が低いコイン、または取引所に上場されていないコイン、または小規模な取引所に上場されているコインを探してください。

BTCdayu: Uが10万個しかないなら、(i)毎日いろいろなものを見て、できるだけ多く取り入れてください。 (ii) 髪を撫でる。 (iii) 自分がよりよく知っている分野で機会を探しましょう。

24年間の大きなチャンスを角度から考えます。 (i) ミームコイン。慎重に狙いを定めて、ターゲットを撃つようにしてください。 （ii）NFT。 NFTは現在非常に不人気で、流動性が非常に低いです。この時、良いターゲットを発見することで、たくさんのお金を稼ぐことができます。一部のゲーム NFT は、それ自体の価値が上がるだけでなく、トークンや小道具のエアドロップを受け取ることもできるので、とても便利です。 (iii) 人気のナラティブコインを購入する。資金額が大きい場合は、例えばTIAを検討します。価格は非常に高いですが、強気相場では上限があると思います。 （iv）人気のチェーン店を買う。例えばSOLは、イーサリアムと競合するチェーンになる可能性があると思います。

免責事項: 市場にはリスクがあるため、投資する際には注意してください。この記事はインタビュー対象者の意見のみを表したものであり、投資アドバイスを構成するものではありません。ユーザーは、この記事内の意見、見解、結論が自身の特定の状況に適しているかどうかを検討する必要があります。これに基づいて投資する場合は自己責任で行ってください。