プロの鉱山労働者のための必修コース：金融ツールを使用した鉱山リスクの管理

ブロックチェーン技術の発展とビットコインに代表されるデジタル通貨の普及により、デジタル通貨のマイニングに参加するユーザーが増えています。 10年以上の発展と進化を経て、鉱業はあらゆる面で徐々に標準化され、専門化されてきました。これは主に2つの側面に反映されています。一方では、鉱業は徐々に分散型で広範囲なものから大規模で洗練されたものへと発展してきました。一方、デジタル通貨に関連する金融商品は徐々に充実してきている。

金融商品の豊富さにより、業界参加者はリスクをより適切に回避し、利益を確保することができます。マイニングは暗号通貨の投機とは異なります。鉱業投資は、鉱山機械や鉱山農場など流動性の低い固定資産であり、長期的には価値が下がり続けます。マイニングによって生み出されるデジタル通貨の価格は大きく変動し、マイナーは暗号通貨投機よりも大きなリスクを負う必要があります。したがって、リスクを管理するために金融ツールを使用することは、プロの鉱夫にとって必須のコースです。

金融の本質はリスクを管理することです。リスクを管理できないマイナーは良いマイナーではありません。今日は、鉱山労働者が金融ツールを使用して、採掘と連動して採掘リスクを管理する方法についてお話しします。

01 預金利息を得る

預金利息とは、その名の通り、取引所などの機関にコインを預けて安定した収益を得ることを意味します。このビジネスは分かりやすく、私たちがよく使う余額宝に似ています。預金利息を得ることの本質は、機関投資家がユーザーに低コストでコインを貸し出し、借りたコインを使ってベンチャー投資を行うことです。その結果、ユーザーは一定の年間収益を受け取りますが、この年間収益は非常に低くなります。

市場における利子付き預金の商品形態は多様であり、プラットフォーム間の違いは非常に明白です。定期預金と当座預金があり、預入期間も異なります。通貨は主にステーブルコインと主流通貨であり、対応する年間収益も異なります。マイナーにとって、預金と利息の創出に使用される基本通貨はビットコインです。

預金利息を得ることの主なリスクはプラットフォームから生じ、プラットフォームには破産、逃亡、賠償金の支払い不能などのリスクがあります。プラットフォームを選ぶ際には、規模が大きく、知名度が高く、長く運営されているプラ​​ットフォームを選ぶようにしましょう。一部のプラットフォームでは年利率が高くなる場合があります。現時点では、鉱山労働者はリスクとメリットを総合的に考慮する必要があります。年間収益にわずかな違いがあるため、未知の小規模プラットフォームにコインを預けるリスクを負わないことが最善です。

コインで利息を稼ぐのに適した人は、コインを長期間保有する人です。コインをウォレットに入れる場合と比べて、信頼できるプラットフォームにコインを保管すると、コインの価値が上がるだけでなく、コインに利息も付くことになります。リスクは、プラットフォームの崩壊や暴走、そしてサイバーハッカーの攻撃にあります。

02ヘッジ

市場の状況は鉱山会社の利益に影響を与える重要な要因です。マイナーが金融ツールの使い方を知らない場合、受動的に「市場に従う」ことしかできません。コインの価格が上昇すると、マイナーの収益は増加し、コインの価格が下落すると、マイナーは受動的に打撃を受けることしかできなくなります。ヘッジが使われていれば、状況は違っていたでしょう。

コインの価格が高すぎると判断された場合、マイナーは将来の一定期間にマイニング出力を販売し、事前に利益を確保することができます。例を挙げて説明しましょう:

2019年7月、ビットコインの価格は14,000ドル近くまで上昇しました。現時点で通貨の価格が高すぎると判断し、今後 4 か月間のマイニング出力 (合計 8​​ ビットコインと想定) を高価格 (13,000 米ドルと想定) でヘッジします。具体的な操作は、信頼できる取引所を見つけて 8 ビットコインを借り、それを 13,000 米ドルの価格で販売し、その後、毎日のマイニング出力を徐々に取引所に返還することです。その後、通貨価格は下落を続け、約6,500ドルの安値に達した。しかし、事前に利益を確定するために高いレベルでヘッジし、十分なキャッシュフローがあったため、マイニングの回収期間が大幅に短縮されました。

もちろん、ヘッジにもリスクはあります。リスクは、間違った予測をして、コインの価格が将来的に急激に上昇し続けると、チャンスを逃してしまうことです。さらに、コイン価格の上昇により、ネットワーク全体の計算能力が増加し、難易度が上がり、計算能力あたりの出力が減少します。マイナーは、ヘッジ目的で販売されたコインを埋めるために、より長い出力を必要とするでしょう。一般的に、マイナーによるヘッジ操作のリスクは制御可能であり、マイナーはコイン価格の上昇リスクをヘッジするために継続的なマイニング出力を持っています。

ヘッジは、法定通貨に基づくマイナーに適しています。市場の判断に基づき、通貨価格が高値圏にあると予測された場合、将来一定期間の通貨産出量を売却し、法定通貨収入を確定させ、キャッシュフローを得ます。その後のマイニングにかかる​​電気代が精算されます。判断が正しければ、採掘の回収期間を大幅に短縮でき、採掘者のヘッジリスクも制御可能となる。

03 質入れローン

場合によっては、鉱山労働者は厄介な立場に立たされる。例えば、コインの価格が低迷し続け、再びキャッシュフローの問題が発生します。コインを安く売りたくないが、コインを売らなければ電気代を払うお金がなくなる。住宅ローンは、この厄介な状況を効果的に解決することができます。

担保ローンとは、ビットコインをプラットフォームに担保として提供し、プラットフォームが一定の担保率に従ってお金を貸してくれることを意味します。一定のローン利息のみを支払う必要があります。このようにして、マイナーはコインを売却する必要がなくなり、電気代を支払うためのお金を確保できます。例えば：

鉱山労働者のシャオミンさんは、これから支払うことになる6万元の電気代をまだ用意できていない。彼はコインをいくらか持っているが、現在のコインの価格は低く、安い価格で売ることには消極的である。このとき、シャオミンは、あるプラットフォームでビットコインを担保にすることでUSDTを借りることができることを発見しました。借りたUSDTを売却すれば、電気代を支払うお金が手に入るだろう。プラットフォームの初期担保率は60％で、担保時のビットコインの価格は5万元です。担保率が 80% に達すると、プラットフォームは強制的にポジションをクローズします。そこでシャオミンはプラットフォームに2ビットコインを担保として提供し、6万元の融資を獲得した。将来コインの価格が上昇した場合、シャオミンはコインを保有して価格上昇の恩恵を受け、プラットフォームにローンの金利を支払うだけで済みます。これはシャオミンが非常に楽しみにしている状況です。コイン価格が下落し清算価格（コイン価格は40,000元）まで下落すると、清算が発動されます。プラットフォームは、ローンを相殺するために、シャオミンが担保にしたコインを強制的に売却します。これを防ぐために、強制清算がトリガーされる前に、Xiao Ming はプラットフォームにビットコインを再チャージして証拠金を補充し、強制清算を防ぐことができます。

住宅ローンは他のシナリオでも使用できます。たとえば、市場機会が弱気相場の底に達したと予測し、中古市場には安価なマイニングマシンが大量に出回っているとします。底値でマイニングマシンを購入したいが、お金がなく、弱気市場でコインを売りたくない。この時、担保融資によりキャッシュフローを得て、底辺のマイニングマシンを購入し、生産規模を拡大することも可能です。

担保付き融資のリスクは、誤った方向を予測することにあります。担保融資後も通貨の価格が下がり続けると、清算リスクがあり、通貨はより低い価格で売却せざるを得なくなります。資金繰りが厳しく、市場が下落している場合には、判断を誤ると致命傷となる可能性があるため、住宅ローンを組む際には安全余裕度に注意し、余裕を持って余裕を持っておくことで、「夜明け前に死ぬ」という悲劇を避ける必要があります。

04 結論

マイニング業界の発展と成熟に伴い、さまざまなユーザーのニーズを満たすために、デジタル通貨やマイニングに関連する金融商品が市場にますます登場しています。鉱業と金融の密接な統合は、業界の発展における避けられない傾向であり、プロの鉱夫にとって不可欠なスキルでもあります。

金融の本質はリスクを管理することであり、金融​​ツールを合理的に使用することでリスクをより適切に管理できます。全ての物事には二つの側面がある。金融商品を十分に理解せずに誤った使い方をすると、より大きなリスクをもたらす可能性があります。銃は武器であり、使い方を知っている人の手にあれば安全を保証しますが、使い方を知らない人の手にあれば危険であり、潜在的な安全上の問題となります。金融商品についても同様です。金融商品を使用する前に、それを十分に理解する必要があります。これは、金融商品を使用してリスクを管理するための前提条件です。

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