模倣の季節が来るのか？私が暗号通貨にまだ強気である理由

最近、多くの人がこの強気相場が続くという希望を失っています。過去数か月間で多くの主要アルトコインが 60% 以上下落していることを考えると、彼らを責めることはできません。このような不況の時期にこの市場で生き残るのは困難です。

しかし、このサイクルがまだ終わっていないことを示唆する要因は数多くあります。もちろん、金融市場では何も確実に起こるわけではありません。しかし、私は強気なリスク/リターンは非常に魅力的だと信じています。

このエピソードでは、今年後半にアルトコイン取引シーズンが到来すると私が予想する理由と、次の放物線フェーズで利益を最大化するために現在行っていることについて説明します。

私が暗号通貨にまだ強気である理由

この状況には多くの理由があります。

簡単に言うと、要点は次のとおりです。

• 株式市場は史上最高値

• 連邦準備制度理事会は今年後半に金利を引き下げると予想されている

• ステーブルコインの総供給量は増加し続けている

• 米国大統領候補者が暗号通貨を支持

• TradFi Institutional（ブラックロック）が暗号通貨に注目し始める

• 今後数か月で約160億ドルの現金がFTX債権者に分配される予定で、その多くは市場でその資金を運用する可能性が高い。

歴史的に見ると、第 3 四半期は暗号通貨にとって最もパフォーマンスの悪い四半期であり、これが最近の下落の理由である可能性があります。

しかし、私は第4四半期について非常に興奮しています。

米国の選挙、FRBの利下げ、第4四半期に予定されているFTXの現金償還を考えると、BTCがすでにピークに達しているシナリオは想像できません。

これまでのところ、このサイクルでは、BTC の優位性はわずかに上昇しただけです。この傾向が逆転すると、通常はアルトコインシーズンが始まりますが、これは第 4 四半期に起こる可能性があると思います。

適切なプロジェクトに賭ける

強気の理論を共有したので、次の市場フェーズで最もパフォーマンスが良くなる可能性のあるコインを特定するための戦略についてもお話ししたいと思います。

より優れた投資家になるための素晴らしい方法は、市場の過去を研究することです。

たとえば、10 倍の宝石を獲得する方法を学ぶ最良の方法は、まず、すでに 10 倍を達成したコインに共通するものを分析することだと思います。

前回の強気相場では、次の 5 つの通貨が 100 倍以上のリターンを得ました。

• SOL —最も人気のある非EVMブロックチェーン、Solanaトークン

• LUNA — アルゴリズムステーブルコイン実験であるTerra Lunaのトークンは、結局はひどい結果に終わった

• MATIC - 最も人気のあるイーサリアムL2プロジェクトの1つであるPolygonのトークン

• SPELL - 非常に高利回りのデジェネレーション戦略をサポートするDeFiレンディングプラットフォームであるAbracadabra.moneyのトークン

• FTM - 2021年の熱狂期に最も急速に成長しているエコシステムの1つであるブロックチェーンであるFantomのトークン

彼らの大きな成功は、いくつかの主な要因によるものだと私は考えています。

• 精神的指導者- ド・クォンはLUNAの精神的指導者です。アンドレ・クロニエはFTMの精神的指導者です。ダニエレ・セスタは SPELL の精神的指導者です。

これら 3 人はいずれも非常にカリスマ性があり、プロジェクトを中心に強力なコミュニティを構築することに成功しています。メディアでの存在感が強く、人柄の良い創業者は、プロジェクトの成功に大きく貢献することができます。

小売業界は、強力なリーダーがいるプロジェクトに投資することを好みます。カルト指導者が関与するプロジェクトのほとんどは、長期的にはうまくいきませんが、強気相場が終わるまでそのプロジェクトに賭けることで、巨額の利益を得ることができます。

• 革新的な製品

新しい Uniswap フォークは必要ありません。

これを達成できる最も良いチャンスは、競合他社のプロジェクトを単にコピー＆ペーストするのではなく、限界を押し広げる革新的なプロジェクトに賭けることです。

これは、まったく新しいものを構築する必要があるという意味ではありません。

しかし、理想的には、競合他社よりも 10 倍優れていて、はるかに早く出荷される製品に賭けたいものです。

思い浮かぶ良い例はペンドルです。

Pendle はエアドロップポイント取引をサポートする最初の利回り取引プロトコルであり、この機能を初めて実装することで大きなメリットを実現しました。

実際、同社のチームは人気のあるプロトコルとの統合を発表し続けており、Pendle が最大の収益取引プロトコルとしての地位を維持するのに貢献しています。

• Web2および/またはWeb3の大手企業との提携

個人投資家は、自分のプロジェクトが他の大規模な Web3 プロジェクトや非常に人気のある Web2 企業との提携を発表するのを喜んで見ています。

Polygon、Solana、Terra Luna は、この取り組みによって大きな注目を集めました。

強気相場では、提携発表により大規模なトークン上昇が引き起こされる可能性がある。

• トークンの有用性が高く、トークンの発行量が少ない

SOL、MATIC、FTM、LUNA はすべてガス料金の支払いとブロックチェーン ネットワークの保護に使用され、SPELL は収益分配モデルを採用しています。

UNIのようなシンプルなガバナンストークンも、2021年の強気相場の前半には好調なパフォーマンスを見せました。

しかし、このサイクルで優れたパフォーマンスを発揮するトークンのほとんどは、単純なガバナンストークンではなく、何らかの追加のユーティリティを備えていると私は考えています。

トークンの潜在的な使用例をいくつか示します。

• 手数料割引

• 収益分配

• ネットワーク料金の支払い

• 買い戻しと破壊のメカニズム

• プロトコルユーザーへの報酬を増やす

• 限定製品へのアクセス（例：Web3 Launchpad へのアクセス）

Memecoin は明らかにこのルールの例外であり、ユーティリティがなくても非常に優れたパフォーマンスを発揮します。しかし、ミームコインを除いて、私は通常、何の実用性もない通貨は購入しません。

権利確定スケジュールを確認することも重要です。今後 365 日間で流通量が 300% 以上増加するトークンを購入したくないでしょう。

主要なトークンのロック解除はトークンの価格に大きな影響を与える可能性があり、今年も数回発生しました。 Token Unlocks などのツールを使用して、100 を超えるトークンの今後のトークンのロック解除と権利確定スケジュールを監視できます。

トークンの総供給量の大部分はすでに流通しており、これは良いことです。

• 地平線上に大きな触媒が出現

トークン価格にプラスの影響を与える可能性のある触媒の例をいくつか示します。

• 主要なプロトコルのアップグレード

• トークンエコノミクスのアップグレード

• 主要CEXへのトークン上場

• 新製品発売

• 募金活動のお知らせ

• 主要なパートナーシップに関する発表

カタリストはトークンの価格パフォーマンスを大幅に向上させることができるため、私は通常、近い将来に大きなカタリストを持つプロジェクトにのみ投資します。

私はよく自分自身に問いかけます。

なぜ誰かが私と同じトークンをより高い価格で購入するのでしょうか?

少なくとも 1 つの正当な理由が見つからない場合は、そのトークンをもう購入しません。強い信念こそが、あなたを豊かにすることができる本当の賭けです。

このサイクルでの私の計画は、上記の基準を満たすコインを最大 10 枚保有することです。自分が何をしているのか分かっているなら、過度に多様化する必要はありません。

エアドロップ：まだファーミングする価値はあるか？

最近、大いに宣伝されたエアドロップがいくつかあり、多くの人々が失望しました。

LayerZero が最近の例です。過去数年間でエアドロップファーミングの人気が高まったため、特に産業農家の出現により、多くのエアドロップの機会が大幅に希薄化しています。

したがって、今日のエアドロップのほとんどは線形に配布されており、産業農家に報酬を与えることを避けるために、もはや階層システム（Jito など）に基づいていません。

エアドロップの線形配布は悪いことでしょうか?

問題は、線形に分散されたエアドロップから最も利益を得るのはクジラであり、これは資本の少ないユーザーにとっては良いことではないということです。

現時点では、エアドロップを通じて 1,000 ドルを 50,000 ドルにすることはほぼ不可能です。しかし、正しいやり方でやれば、いくらかのお金を稼ぐことはできると信じています。

私がトークンレス プロトコルに求める主な基準は次のとおりです。

• 強力なコミュニティ— Xのプロジェクトコミュニティが活発であればあるほど、そのトークンの価値は高くなります。

• ベンチャーキャピタル企業から資金を調達している。チームが調達した資金が多いほど、プロトコルトークンのローンチ時の評価額が高くなる可能性が高い。

• 他のトークンレスプロジェクトと比較して、TVL/調達資金総額比率が低い- この比率が低いほど良い。比率が高いと、エアドロップの機会が過剰に利用されている可能性がある。

Polymarket は、TVL/調達資金総額比率が優れたプロトコルの好例です。

理想的には、人々は、エアドロップ ファーミングの目的だけでなく、プロトコルが実際に有用であると信じているため、プロトコルからのエアドロップを使用するでしょう。

強気相場が起こるたびに、新たな億万長者の世代が生まれます。

しかし、データによれば、90%以上の人々が欲のせいで利益のほとんどを市場に還元してしまうことが分かっています。だからこそ、現実的な出口戦略が必要なのです。

長期ポジションの場合、私は主にファンダメンタルトリガーに基づいて利益を上げます。

以前のサイクルでトップを示した複数のトップシグナルが見られ始めたら、逆ドルコスト平均法戦略を使用して売りを始めます。

逆ドルコスト平均法はドルコスト平均法の逆であり、一定の時間間隔で同じ数のトークンを売却します。

私がフォローしているいくつかの良いトップシグナル:

• ジム・クレイマーは暗号通貨を積極的に推進している

• Coinbase が App Store で 1 位のアプリに

• 友人や家族が暗号通貨について話し始める

• 有名人の中には独自の通貨を発行し始めている人もいる

• あなたのXタイムラインでロレックスや高級車を自慢する人々

• 無駄なプロジェクトが数千万ドルを調達

• 金融系YouTuberが暗号通貨についてより頻繁に語り始める

• Googleでの「暗号通貨」検索が過去最高に急上昇

• 5桁のAPY報酬を提供するポンジファームは、数十億ドルのTVLを集めています

これまでに私たちが目にした唯一のトップレベルのシグナルは、有名人がミームコインを立ち上げたことだ。これを見ると、まだ初期段階にあるように感じます。

BTC またはアルトコインが特定の価格レベルに達したときに利益を得ることも効果的な戦略です。しかし、適正な価格レベルを決定し、いつ売却するのが賢明かを判断するのは、はるかに難しいと思います。

結論

私は常に現実的であろうと努めているので、私の考えは次のとおりです。

この強気相場で成功するのは、過去のサイクルよりもはるかに難しいかもしれない。その理由の 1 つは、暗号トークンの数の急増です。