「312」から1年、暗号金融市場の価値再構築

暗号金融市場の多くのユーザーにとって、2020年3月12日は「危険」と「チャンス」が完璧に共存する瞬間です。この日、暗号資産は半減し、市場は悲観的な予測で溢れていました。 3 月が暗号資産の配分に最適な時期となったのもこの日でした。アンバーグループは、セキュリティリスク管理における豊富な経験と、積極的かつ秩序ある戦略調整により、「312」事件を順調に乗り切ることができました。

あっという間に1年が経過し、暗号通貨金融市場は世界的な流動性危機の灰の中から生まれ変わりました。インテリジェントな暗号金融サービスの大手プロバイダーとして、Amber Group は、この期間中に暗号金融が壮大な修正の道を歩み始めるのを目の当たりにしてきました。この記事では、Amber Group の業界に対する重点と調査に基づき、今年の市場における主な変化を 3 つの側面から整理します。

基礎、暗号通貨中央銀行、そして新規参入者

ステーブルコインは、現実世界の価値と暗号世界の価値をつなぐ架け橋として機能し、暗号金融市場全体の構築の基礎となります。ステーブルコインの開発動向を通じて、暗号金融市場の変化を感知することができます。アンバーグループの調査によると、昨年3月のステーブルコインの市場規模は全体で45億米ドルで、そのうちUSDTが約71%を占めた。現在、対応する数字はそれぞれ 378 億米ドルと 54% です。 100％完全準備金を前提とすると、ステーブルコインにロックされている米ドルの量は、2020年の同時期の8倍になります。規模が急速に拡大するにつれて、ステーブルコインの市場構造は変化し始めています。暗号通貨界の中央銀行であるテザーは依然として市場の半分を占めていますが、その優位性はすでに現れています。 USDC、BUSD、PAX、HUSD などは、よりコンプライアンスが高く、透明性が高く、マルチチェーンの特性があるため、徐々に増分ファンドから支持を集めています。ステーブルコインに関しては、アンバーグループは、よりコンプライアンスに準拠し透明性の高い方法で、多額の資金が暗号金融エコシステムの構築に投入され始めていることを確認しています。

DeFiとCeFiの戦い

2020年5月から8月は業界では「DeFiの夏」と呼ばれていました。 DeFi 分野における終わりのない革新と反復により、DeFi は金融システムにおいて止められない力を持つようになりました。 Chainlink、Compound、Uniswap、Yearn.Finance、Synthetix などのプロジェクトで実証された金融および技術の革新は、金融の将来の発展にインスピレーションと実践をもたらし続けています。過去1年間で、DeFiが既存の金融システムに与える影響は、より多くの人々に実感されるようになりました。同時に、明確な定義の欠如と急速な発展により、元々の規制パラダイムをDeFiに適用できなくなり、政府や規制当局のDeFiに対する注目と懸念も引き起こしました。このような背景から、DeFiとCeFiの競争と共存は今後も続いていくでしょう。

FOMOの制度と価値の再構築

連邦準備制度理事会による2.2兆ドルの経済刺激策が発効した後、世界的な金融緩和政策により金融資産に対する優れた流動性サポートが提供されました。あらゆるもののインターネット化を背景に、暗号通貨と金の選択において、主要機関は徐々に暗号通貨に注目し始めています。グレイスケール、マイクロストラテジー、スクエア、マスミューチュアル、テスラなどの機関投資家はビットコインの購入や保有量の増加を続けており、市場の声を徐々に変えつつある。伝統的な機関の参入により、ビットコインのボラティリティは継続的に低下しています。 2020年12月でも、機関が購入したビットコインの量は、同じ期間にマイナーが採掘した量のほぼ3倍でした。大量のビットコインが個人投資家から機関投資家へと流れ、その価値の保存とインフレ対策の特性が完璧に実証されました。同時に、積極的にポジションを保有する機関に加えて、多くの大手企業も伝統的な金融と暗号通貨金融の間に橋を架け始めています。VisaとMastercardは、暗号化されたデジタル通貨を世界的な清算および決済ネットワークに接続すると予想されています。 Paypal や Robinhood は暗号通貨金融への支払いゲートウェイを開設しており、暗号通貨金融システム全体は初期の取引指向の状態から継続的に拡張、再構築され、すべての人の日常生活に統合されてきました。

この記事で述べられている見解は投資アドバイスを構成するものではありませんので、投資リスクにご注意ください。

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