伝統的なVCは集団的にアプローチを変える：セコイアも暗号通貨に全力投入

米国時間の水曜日、世界最大かつ最古で最も成功しているベンチャーキャピタルファンドの一つであるセコイア・キャピタルが、ひっそりとTwitterプロフィールを変更した。

SequoiaのTwitterホームページを開くと、ヘッダー画像は依然として「私たちは、大胆な人々が伝説的な企業を築くのを支援します」ですが、その下の自己紹介は変更されており、DAO、Buidl、LFGなど、一般の人には理解しにくい言葉がいくつか含まれています。理解できなかった人たちは混乱し、Sequoia のバックエンド システムに問題があると考えました。理解した人たちはそれを見て、それについて話しました。さらに、今日、WeChatチャットのスクリーンショットがインターネット上で広まり、その中でセコイア・チャイナの代表ニール・シェン氏が「暗号通貨に全力を注ぐ」という希望を表明した。

セコイアはまだ明確な声明を出していないが、セコイアの今回の変更は、Web 3への包括的な戦略転換と新時代におけるブランド再構築の試練であると解釈する人が多い。

セコイア・キャピタルの公式Twitterアカウントからの画像

では、セコイアの最新の Twitter プロフィールにはどんな秘密が隠されているのでしょうか?

Web 3の全面的な採用のシグナルを送る

セコイア・キャピタルの公式LinkedInアカウントからの画像

セコイア・キャピタルのTwitterプロフィールは本日、「メインネット・フォーセット。私たちは、アイデアからトークンのエアドロップまで、伝説的なDAOを構築する大胆な人たちを支援します。LFG」に変更されました。

Silicon Star の暗号通貨界における限られた語彙に基づくと、この短い文章には暗号通貨に関連する特殊な単語が少なくとも 6 つ見つかりました。次に、基本的な知識を一つずつ説明していきます。

まず、メインネットとは、大多数の人々が使用するブロックチェーン ネットワークを指し、ユーザーが取引やスマート コントラクトの構築を行い、マイナーがマイニングを行います。フォーセットとは、暗号通貨保有の認知度を高めるために、新しい暗号通貨を少量無料で提供するウェブサイトまたはアプリです。

一見すると、Buidl はスペルミスのように見えますが、実際にはデジタル通貨取引で「必死に耐える」という意味で Hodl が使用されていることに由来しています。

DAO は「Distributed Autonomous Organization」の略称で、人間の介入や管理なしに自律的に運営できるブロックチェーンベースの組織構造を指します。

トークン エアドロップ (キャンディ エアドロップとも呼ばれる) は、より多くのユーザーが参加して使用するために、特定のルールに従ってトークンを無料で配布する新規または既存のプロジェクトを指します。

LFG の意味には、「グループを探して」と「さあ行こう」の 2 つの言い方がありますが、今回の Red Shirt の発言の文脈を考慮すると、後者に近いのではないかと Silicon Stars は考えています。一般的に、LFG は何かに興奮しているときに使用され、ロケット エモートと組み合わせて使用​​されることが多いです。

したがって、セコイアが今日言ったことを翻訳すると、「メインネットワークが利用可能になりました。私たちは、勇敢な人々が伝説的な DAO を構築し、アイデアを現実のものにするのを支援します。創造性からトークンのエアドロップまで。一緒に行きましょう！」という意味になります。

わあ、これを読んでセコイアは変わったのかな？いずれにせよ、調査を終えた後、シリコンスターは語彙を増やすために現地通貨界の辞書を購入するつもりです。そうしないと、将来、投資界の大物たちが何を話しているのか理解できなくなります。

画像はTwitterより

Twitter プロフィールの変更は、Sequoia が最近 Web 3 を採用した唯一の動きではありません。ちょうど今週の火曜日、Sequoia India の Twitter アカウントが初めてプロフィールを変更しました。 Sequoia India は、自社の所在地をメタバース内に定めているだけでなく、その紹介では多くの暗号通貨用語を使用しており、Sequoia がすべての人をメタバースとその先へと連れて行くとも述べています。

このことから、カナダドル通貨分野に進出し、Web 3 を全面的に採用することが、セコイア・キャピタルが現在模索しているグローバル戦略であることが分かるでしょう。

ほんの数週間前、私たちはセコイア・キャピタルが前例のない構造調整を実施すると報じました。今後、セコイアは VC 業界の伝統的な 10 年サイクル システムを採用しなくなります。新ファンドは、継続的に機能するフィードバックループの考え方に従い、投資先企業のライフサイクル全体（シードから上場後まで）に投資を行い、出口期限は設けない。

同時に、セコイアもa16zやジェネラル・カタリストなどの投資銀行に倣い、登録投資顧問会社（RIA）へと転換し、投資範囲の柔軟性を高め、社名をセコイア・キャピタルからセコイア・ファンドに変更しました。この動きは、暗号通貨などの新興資産への投資を促進することも目的としていると考えられています。

すべての兆候は、この世界的に有名な老舗ベンチャーキャピタル会社が独自の革命を起こし、将来のトレンドに沿った発展の道筋を模索していることを示している。

投資の増加からゲームへの個人的な参加まで、セコイアはますます楽しくなっています

こうした戦略的変革を模索する試みは、セコイアの最近の投資動向からも見て取れます。

The Informationによると、セコイアの暗号通貨業界への投資は今年これまでの年間総投資額の25％以上を占めている。同社は、暗号通貨およびデリバティブ取引所FTX、SANDBOXの親会社のメタバースゲームブランドAnimoca Brands、新しいソーシャルネットワークBitClout、暗号資産管理プラットフォームCoinshift、DeFiプラットフォームBeta Finance、DeFiパラレルチェーンParallel Financeなど、数十の中小規模のプロジェクトに相次いで参加しており、投資範囲は世界をカバーしています。

不完全な統計によると、セコイアの現在の暗号通貨業界への投資には、マイニングマシンメーカー、基盤技術開発企業、取引所、暗号通貨金融サービスプロバイダー、ゲームプラットフォームなどが含まれており、エコシステム内のすべての上流と下流のリンクをカバーしています。

ちょうど1週間前、セコイア・キャピタルも初めてNFTに取り組みました。 12月3日、セコイア・キャピタルは2005年のYouTube投資メモをNFTの形でオークションにかけると発表した。オークションは Opensea で開催され、誰でも入札することができ、収益は 0xPARC (Ethereum の暗号応用研究プログラム) のパブリック エコシステム ファンドに寄付されます。

セコイア・キャピタルの公式サイトからの画像

この目的のために、セコイアは、なぜこの NFT オークション実験を実施したいのかを説明する 1,000 語の記事も書きました。記事の中で、セコイアは「暗号通貨はカンブリア爆発を起こしている。当社は長年暗号通貨に投資してきたが、この分野の最近の加速は衝撃的だ。昨年、米国/欧州事業におけるセコイアの新規パートナーの4分の1以上が暗号通貨関連企業であり、当社の新体制の一環として、ガバナンスとトークンエクイティにさらに直接関与することになる。問題はもはや暗号通貨が主流に採用されるかどうかではなく、ブロックチェーン技術が次世代の経済とデジタルライフをどう変えるかだ」と述べた。

ちょうど今日、NFTコレクターのPanksy.ethは、200イーサリアム（約88万ドル）のシードメモを獲得したと発表しました。約束通り、セコイアは収益を0xPARCに寄付し、暗号通貨コミュニティへの支持を改めて表明した。

画像はSequoia Twitterより

大手ベンチャーキャピタルが次々に市場に参入し、次の核分裂軌道に賭けている

実際、セコイア・キャピタル以外にも、シリコンバレーのトップベンチャーキャピタル企業が多数、すでに暗号通貨分野に参入し、暗号通貨ベンチャーファンドを設立しています。

その中で、シリコンバレーの伝説的なベンチャーキャピタル会社であるアンドリーセン・ホロウィッツは、暗号技術に投資した最も初期のベンチャーキャピタル会社の一つです。 A16Z は早くも 2013 年に、暗号化されたデジタル取引プラットフォーム Coinbase の資金調達に参加しました。 A16Zは2017年に初の3億5000万ドル規模の暗号通貨ベンチャーファンドを設立し、2020年には2つ目の5億1500万ドル規模のファンドを設立した。今年6月、A16zは新たな22億ドル規模の暗号通貨ベンチャーファンドの立ち上げを発表し、同社の暗号資産管理規模は総額30億ドル以上に上った。現在までに、A16Z は少なくとも 50 社の暗号通貨スタートアップに投資しており、世界最大の暗号通貨投資家となっています。

ファウンダーズ・ファンド、ベンチマーク、グーグルの投資会社GVなど、シリコンバレーの有名なベンチャーキャピタル企業も、暗号通貨関連のプロジェクトへの投資を開始している。シリコンバレーのベンチャーキャピタル企業が昨年はまだ傍観者だったとすれば、今年はすでに誰もが競争に向けて準備を始めている。

さらに、暗号業界に特化した新たな投資機関が数多く登場しています。 Coinbaseの共同創業者フレッド・アーサム氏と元セコイア・キャピタルのパートナーであるマット・フアン氏は、2018年に仮想通貨業界への投資に特化したベンチャーキャピタル会社パラダイムを共同設立した。設立から3年でパラダイムの規模は100億米ドルを超え、さまざまな段階や国にある約40社の仮想通貨企業に投資してきた。先月、パラダイムワンは25億ドルの仮想通貨ベンチャーファンドを立ち上げ、再び仮想通貨ベンチャーキャピタルファンドの規模記録を樹立した。

PitchBookの統計によると、暗号通貨とブロックチェーン分野のベンチャーキャピタルは今年、前例のないほど活況を呈している。 11月末時点で世界全体の投資総額は270億ドルを超え、過去10年間の総額を上回っている。

画像はニューヨークタイムズより

その中で注目すべき傾向は、ますます多くの機関投資家がこの分野への投資を受け入れ、参加し始めていることです。年金基金や政府系ファンドなどの他の伝統的な資本は、コンプライアンスとセキュリティ上の配慮から、これまで暗号通貨分野に関与してこなかったのが一般的です。しかし、業界の人気が高まるにつれて、LP（投資家）の概念も徐々に変化しつつあります。

暗号資産業界に注力するシリコンバレーの別の投資機関であるパンテラ・キャピタルは最近、暗号資産ファンドで6億ドルを調達しており、そのうち75%は従来のLPからのものだとされている。今回パラダイムが調達した資金の大半も機関投資家からのものだ。 1、2年前、こうした暗号通貨投資ファンドの主な投資家は、暗号通貨への投機で富を得た個人投資家がほとんどでした。

The Informationの予測によると、今年LPから調達された暗号ベンチャー資金は200億ドルを超え、調達された資金全体の半分以上を占め、この傾向は今後も続くだろう。