中央銀行の姚謙氏：デジタル通貨の観点から見た電子銀行

電子バンキングは、情報技術と金融ビジネスの革新の有機的な組み合わせの産物であり、21 世紀以降の銀行業界における最も影響力のある変化であると考えられています。技術革新、ユーザーの需要、そして効果的な競争に後押しされ、中国の電子銀行事業は大きな進歩を遂げました。ユーザーの成長という観点から見ると、「転換点」を超え、急速な普及段階に入っている。ビジネスモデルも基本機能から深層応用へと発展し始めています。合法的なデジタル通貨が近づくにつれ、電子銀行は新たな機会と課題に直面することになるだろう。そのためには、業界、学界、規制当局が協力し、規制と革新を同等に重視するという原則の下、電子銀行の全面的な変革とアップグレードを推進する必要があります。

電子銀行の発展の歴史

1998 年、バーゼル銀行監督委員会 (BCBS) は、「電子バンキングとは、電子チャネルを通じて小売および小額商品やサービスを提供する銀行のことである。これらの商品やサービスには、預金やローン、口座管理、財務アドバイス、電子口座支払い、電子マネーなどのその他の電子支払い商品やサービスが含まれる」と提案しました。中国銀行業監督管理委員会が2006年3月1日に施行した「電子銀行業務管理弁法」の関連定義によれば、電子銀行業務とは、商業銀行やその他の銀行金融機関が一般に公開されている通信チャネルやオープンネットワーク、および銀行が特定のセルフサービス施設や顧客向けに構築した専用ネットワークを使用して顧客に提供する銀行サービスを指します。

過去 20 年間、技術革新、ユーザーの需要、効果的な競争という 3 つの主要な要因に後押しされ、電子銀行は飛躍的に発展しました。

まず、金融技術の革新は電子銀行の発展にとって重要な原動力です。金融は情報集約型のサービス産業です。電子銀行の概念が形成される以前から、銀行業界では、業務プロセスにおける電子データ交換 (EDI) 技術や現金自動預け払い機 (ATM) の導入を推進するなど、業務効率を向上させるために情報技術を幅広く活用し始めていました。情報技術の急速な発展に伴い、電子バンキングの概念、モデル、機能も、主要な電話バンキングや PC バンキングからオンライン バンキングや WAP バンキングへと絶えず進化してきました。電子バンキングは、内部効率の向上という「舞台裏」から、ビジネスコラボレーションの統合とサービスチャネルの確立という「舞台前」へと徐々に移行してきました。チャネルサービスから、リソース統合や製品マーケティングのためのビジネス運用プラットフォームまで。今日、電子バンキングは、単に従来の銀行チャネルのデジタル化ではなく、インターネットに基づいたビジネスモデルの革新へと進んでいます。

第二に、ユーザーの需要は電子バンキングの発展にとって重要な原動力です。電子銀行が開発の初期段階で直面した主な問題は、技術供給のボトルネックではなく、ユーザーの需要行動の変化でした。電子バンキングは、20 年前には夢のような概念でしたが、現在では広く利用される現実のものとなり、ユーザーの需要が重要な要素となっています。 CFCAの「2016年中国電子銀行調査報告」によると、地級以上の都市に住む13歳以上の定住人口のうち、オンラインバンキングの利用者の割合は46％に達し、モバイルバンキングの利用者の割合は42％に達した。インターネットや携帯電話の利用者の電子バンキング機能に対する要求がますます多様化するにつれて、電子バンキングサービスは、照会や財務分析、振替支払い、投資、財務管理など、あらゆる側面を網羅し、次第に包括的、パーソナライズ化、革新的、多様化しています。

さらに、効果的な競争は電子銀行の発展にとって重要な触媒となります。中国の電子銀行製品における競争は銀行業界に限らない。インターネット金融の台頭に伴い、パーソナライズされた支払い、貯蓄、融資、オンライン財務管理サービスを開発し、電子銀行サービスに参入する非金融機関が増えています。金融機関以外の団体も協力し、インターネットバンキングの資格取得やインターネットバンキング事業の実証実験を行っている。競争は客観的に見て電子銀行商品の進歩を促進するが、同時に伝統的な商業銀行に圧力をかけることにもなる。

トレンドと課題

ビッグデータ、モバイルインターネット、クラウドコンピューティング、人工知能技術の急速な進歩により、銀行のビジネスモデルにおけるイノベーションの余地が大きく拡大しました。これまで銀行業務の完全なインターネット展開を妨げてきた多くの問題が徐々に解決されつつあります。たとえば、生体認証技術の最新の成果により、リモート認証および承認プロセスの信頼性が向上しました。ビッグデータ分析技術を活用した信用報告モデルにより、信用格付けや金融商品の価格設定がより正確になりました。人工知能技術を使用したインテリジェントな顧客サービス システムにより、オンライン顧客サービスはカウンター サービスよりもカスタマイズできるようになりました。また、次世代クラウドコンピューティングアーキテクチャのプロトタイプであるブロックチェーン技術は、銀行のコア会計システムの変化を引き起こし、電子銀行の情報インフラストラクチャアーキテクチャを変える可能性もあります。もちろん、技術革新によって全体的な効率は向上しますが、新たなビジネスリスクも生じます。したがって、モデルイノベーションに技術革新を適用することの費用対効果を評価することが重要です。全体として、これらのテクノロジー主導のパラダイムシフトは、銀行機関の戦略計画、技術力、イノベーション能力、リスク管理能力に新たな課題をもたらします。

ユーザーの需要嗜好の変化により、電子銀行サービスの革新に対する新たな要件も生まれます。調査によると、中国の電子銀行事業の成長曲線が転換点を超えた2年間は、中国のデジタル経済全体にとっても転換点であったことが判明しました。 90年代以降の世代が徐々に新しい世代の消費者グループを形成するにつれて、世代の変化が銀行顧客の需要行動に変化をもたらしました。この世代の消費者は完全にインターネット時代に成長しており、銀行サービスのチャネルと金融サービス製品に対する好みはいくつかの大きな変化を遂げるでしょう。第一に、電子銀行サービスの需要は、単に従来の銀行支店に代わるものではなく、完全なオンラインサービスと多様なサービスを必要としています。第二に、インターネット技術企業がユーザーエクスペリエンスを重視することに慣れると、電子バンキングサービスのエクスペリエンスに対する期待も高まります。 3 つ目は、ビジネス ニーズがよりモバイル化され、パーソナライズ化され、カスタマイズされるようになることです。

電子銀行の急速な発展は、産業構造と金融監督に新たな課題をもたらしました。アメリカの知識質疑応答ウェブサイトQuoraには、「将来の銀行は銀行免許を持つテクノロジー企業になるだろう」という有名な引用文がある。電子銀行業務における金融テクノロジー企業と従来の商業銀行との競争と協力は、業界情勢の次の段階における主な変化の方向性となるでしょう。業界の新規参入者は、技術的な優位性とトラフィックの入り口を利用して、支払い、貯蓄、融資、保険、資産管理などのさまざまな事業ラインで本格的な攻撃を開始し、金融機関に顧客、チーム、利益の喪失をもたらしました。しかし、金融テクノロジー企業の実践は依然としてプラットフォーム型ビジネス、データリッチ型ビジネス、軽資産型ビジネスに集中しており、銀行の専門能力と金融商品の強みは依然として競争上の優位性を持っていることにも留意する必要がある。銀行の電子バンキング展開戦略は状況に応じて変化し、金融テクノロジー企業の関連事業と段階的に相乗効果を形成していくだろう。産業構造の進化の過程において、規制の裁定取引を防ぎながら公正な市場環境を創出し、イノベーションの余地を確保する方法は、規制当局が真剣に検討すべきテーマである。

特に注目すべきは、法定デジタル通貨の発行と流通が銀行システムの運用モデルを大きく変え、電子銀行業務に新たな革新の機会をもたらすことである。合法的なデジタル通貨を発行することの直接的な影響は、中央銀行の通貨管理と小売決済システムに変化をもたらすことであり、それが銀行および金融システムの運営にさらなる影響を及ぼすことになる。まず、我が国の法定デジタル通貨の現在の暫定的な定義は M0 の一部であり、現金のカテゴリに属する​​ことを意味します。実際、現代経済のマネーサプライ構造において、M0（紙幣と硬貨）はわずかな割合を占めるに過ぎず、広義のマネーサプライの大部分は預金の形で商業銀行システムに留まっています。現金の循環管理は現在、「中央銀行-商業銀行」の二元モデルに従っていますが、商業銀行にとって、現金の循環管理は「コストセンター」に似た、より公共サービス的な属性を持っています。法定デジタル通貨の発行により、商業銀行の現金流通管理コストが削減される一方で、商業銀行が電子銀行業務に基づくデジタル通貨デリバティブサービスを提供する機会も生まれます。デジタル通貨ウォレットは、電子銀行サービスの派生商品にとって重要なプラットフォームとなる可能性が高い。今後、商業銀行のデジタル通貨流通管理サービスは「利益の中心」となるだろう。第二に、合法的なデジタル通貨の流通は商業銀行の預金に影響を及ぼし、銀行は電子銀行のイノベーションにさらに注意を払い、より依存せざるを得なくなる可能性があります。法定デジタル通貨は中央銀行の負債であり、金銭債権を法的に保護しています。デジタル通貨の変換コストと取引コストに比較優位性がある場合、合法的なデジタル通貨の保有と需要に対する大衆の選好が高まる可能性も否定できず、その結果、商業銀行の貸出可能資金が減少し、預金・貸出業務の収益性が低下する可能性があります。さらに、現在のデジタル通貨の設計は、「アカウントベース」と「非アカウントベース」の 2 種類に分かれています。これらは階層的に使用され、共存しようとすることも可能であり、既存の商業銀行の口座システムに影響を与えることは間違いないだろう。今後、電子銀行サービスは、デジタル通貨ウォレットとの組み合わせ方を模索し、さまざまな決済流通アプリケーションシナリオでアカウントとウォレットの階層化と同時使用を設計して、決済や決済などの仲介業務の優位性を確保する必要があります。

対処戦略

業界、規制当局、学界が協力する必要がある。金融テクノロジー（フィンテック）が電子銀行業務の革新潜在力とリスク構造に与える影響を科学的に評価し、電子銀行の発展における業界の協調を強化し、業界全体の発展効率を向上させます。特に注目すべきは、技術革新、需要の嗜好、業界競争の複合的な影響により、電子銀行はデジタル銀行への全面的な変革の時代に入ったことである。インターネット環境におけるデジタル銀行の運営モデルと業務選択を総合的に検討し、さらに統一的な認識を持ち、技術投資とリスク管理能力を強化する必要がある。銀行は、エンドユーザーのニーズをより考慮し、「ビッグデータ、モノのインターネット、クラウド、モバイル」の技術的特徴をビジネスシナリオとリスク管理の設計に統合し、特にデジタル包摂金融のトレンドチャンスを捉える必要があります。

法定デジタル通貨の発行と流通が銀行システムに与える体系的な影響に細心の注意を払います。デジタル通貨環境においては、商業銀行システムは利益を得るために「信用仲介」に依存するのではなく、利益を得るために情報仲介、決済および清算などの仲介業務にさらに依存するようになる可能性がありますが、これらすべてには電子銀行サービスからのさらなるサポートが必要です。電子銀行は、デジタル通貨環境におけるイノベーションのペースを加速し、主要なビジネスシナリオをデジタル通貨と組み合わせ、リソースを統合し、チャネルを統合し、シナリオを探求し、プラットフォームを構築し、デジタル通貨の流通とアプリケーションエコシステムの構築に積極的に参加する方法について、徹底的な研究を行う必要があります。

業界は、電子銀行の発展を促進するために適切な競争および協力戦略を実施する必要があります。伝統的な金融機関と新興のフィンテック企業の両方が「並行戦略」を実行する必要があります。一方、伝統的な金融機関は引き続き競争上の優位性を強化し、自社の電子銀行製品の応用と変革・アップグレードを推進し、金融テクノロジー企業などの「外部の侵入者」と競争する必要がある。一方で、自社のシステムプラットフォームや金融商品の比較優位性を活かし、こうした新たな業界の競合企業にインフラや商品供給サービスを提供し、「サービスとしての銀行」への変革を実現すべきである。電子銀行業務に携わる新興金融テクノロジー企業の戦略は、ユーザーグループの行動嗜好の変化を十分に考慮する必要があります。一方では、自社の技術とチャネルの優位性を活用して革新的な電子銀行ソリューションを提案し、従来の銀行サービスがカバーしていない人々に提供する必要があります。一方で、特定のアプリケーション領域における商業銀行の過度に高価なソリューションを置き換え、電子銀行の主流アプリケーションと主流顧客グループに徐々に浸透していく必要があります。

規制当局は、コンプライアンスに基づいてイノベーションを促進するためのイノベーション規制枠組みの開発を検討すべきである。金融規制当局にとって、現在の難題は、規制概念の革新を通じてリスクの予防と管理とイノベーションの促進とのバランスをどのように取るか、またそれに応じて適切な規制ツールと戦略を策定するかということである。最近、規制当局や学界もこの問題について議論し、検討しており、多くの成果を上げています。我が国は、電子銀行業務における市場志向のイノベーションのための適度な実験的・規制的環境を提供するために、英国、シンガポールなどの国々で最近設立された「規制サンドボックス」制度や「イノベーション・アクセラレーター」メカニズムを活用することを検討することができます。