マスク氏は2022年に経済危機が起こると予測している。次に起こりうる崩壊にどう備えればよいのだろうか？

2021年12月31日、マスク氏はネットユーザーからの質問に答え、「マクロ経済を予測するのは難しい。私の直感では、（経済危機は） 2022年の春か夏に起こるかもしれないが、遅くとも2023年までに起こるだろう」と述べた。

強い嵐は小さな波紋から始まります。連邦準備制度理事会の利上げ期待の影響を受けて、暗号通貨市場は株式市場と同様に下落傾向にあります。昨年の大規模な紙幣増刷以来の資産ブームはいよいよ終焉を迎えつつあるようで、悲観論が広がっている。

防御は最も重要な決定の 1 つです。マスク氏が言ったように、2022年以降に本当に経済危機が発生した場合、暗号通貨市場にどのような影響が出るでしょうか？一般投資家として、私たちは暗号通貨市場の混乱にどのように対応すべきでしょうか?

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ビットコイン危機の際に出現した「世界通貨」

2008年に目を戻しましょう。その年の9月15日、ウォール街の5大投資銀行のひとつであり、巨大な商業用不動産を所有するリーマン・ブラザーズが破産を宣言しました。これがついに我慢の限界となった。世界金融危機の最初のドミノ倒しが正式に始まり、資本市場や銀行信用を含むあらゆる分野を席巻する金融津波を引き起こした。

銀行は閉鎖され、大量の紙幣が印刷されています。私たち一般人は、お金を保管するために銀行に預けているが、銀行が信頼できず、無制限の紙幣発行（いわゆる「量的緩和」）によって私たちの金銭的富さえも大幅に希薄化され、奪われるとしたら、私たちは何を期待できるだろうか。

この不確かな背景の中で、火花が散り始めます。

2008 年 11 月 1 日、サトシ・ナカモトはビットコインのホワイトペーパー「ピアツーピアの電子キャッシュ システム」を公開しました。

2009 年 1 月 4 日、サトシ・ナカモトはジェネシス ブロックを作成し、最初のブロック報酬として 50 ビットコインを受け取りました (ビットコインは 3 回半減し、ブロックあたり 6.25 ビットコインに減少しました)。

2009 年 1 月 12 日、サトシ・ナカモトは世界初のビットコイン取引を送信しました (取引の受信者であるハル・フィニーは、サトシ・ナカモトである可能性が最も高い人物の 1 人と考えられています)。

興味深いことに、サトシ・ナカモトがジェネシス・ブロックを作成したとき、彼はそこにかなり滑稽な文章を「刻み込んだ」。「タイムズ紙 2009年1月3日 財務大臣、銀行に対する第2次救済策を目前に（これは、英国の財務大臣が銀行危機を緩和するための第2の策を検討せざるを得なくなった瞬間だった）」。

これは実際に、その日の英国紙タイムズの一面記事のタイトルであり、2008年の世界的金融危機を背景としたイングランド銀行の救済活動の詳細を紹介していた。実際、この「パフォーマンス アート」から、サトシ ナカモトがビットコインを作成した意義を垣間見ることもできるかもしれません。

これは、「量的緩和」による人々の富の不当な剥奪に対する抵抗から生まれたもので、ハイパーインフレと闘い、人々の私有財産の神聖性と不可侵性を確保するために、技術的な手段によって超国家的な世界通貨の理想を実現することを目指しています。

2012年、ビットコインは「超主権世界通貨」の可能性を世界に示した。当時、キプロス政府は、債務問題を解決するために、EUの援助を得るために預金者の利益を犠牲にし、10万ユーロを超える預金を凍結する計画を立てていた。

これにより一般の人々の間に大きなパニックが起こり、銀行の安全性に対する強い疑念が生じました。ビットコインが主権通貨から独立していることを発見した人々がおり、ビットコインは初めて国際舞台に登場しました。

もちろん、10年以上の成長を経て、ビットコインはもはや「グローバル通貨」の単なる単一のビジョンではなくなるかもしれない。

現在、ビットコインを購入して保有しているユーザーは、実際にはビットコインを支払いや取引のための通貨として使用していません。むしろ、彼らはビットコインを、金よりも優れた分割性、移植性、流動性を備えた価値保存方法である「デジタルゴールド」に似た、コンセンサスに基づく価値保存対象と見なしている。

それでも、トルコの通貨リラが最近急激に下落したことにより、トルコではビットコインの検索やビットコインウォレットのダウンロードが急増しており、これは過去にキプロスで起こったことと非常によく似ており、火花は今も燃え続けている。

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歴史上最大の暗号通貨市場の混乱

しかし、2008年の世界的金融危機をきっかけに誕生したビットコインも、誕生から13年の間に複数の危機に見舞われてきました。

歴史から学び、ここでは過去のマクロ経済混乱時のビットコインと暗号通貨市場のパフォーマンスを振り返り、業界で最もよく知られている「9.4」、「5.19」、「3.12」のイベントを簡単に振り返り、マクロ経済混乱時のビットコインと暗号通貨市場のパフォーマンスと、そこから学ぶ価値のある歴史的法則について一緒に振り返ります。

• 9月4日事件

「9.4事件」は間違いなく業界にとっての分岐点となり、国内の狂気じみた投機の波に直接ブレーキをかけた。

2017年9月4日、中国人民銀行、中国サイバースペース管理局、工業情報化部、国家工商行政管理総局、中国銀行業監督管理委員会、中国証券監督管理委員会、中国保険監督管理委員会の7つの部門がICOによる資金調達を正式に停止した。

発表が出るとすぐに、取引所のさまざまなトークンの価格が急落しました。その中で、1C0ファイナンスを通じて発行されたさまざまなプロジェクトが最も深刻な下落に見舞われ、そのすべてが発行価格を下回っています。最大の下落率は90％を超え、この機会にゼロ価格で逃げ切ったプロジェクトもあった。

数百万、数千万、さらには数億の資産を持つ人々の話に刺激され、100倍、1000倍のお金を稼ぐという幻想を抱いて暗号通貨市場に参入した人々は目覚め、当時最も脆弱なグループの人々になりました。

• 3.12 クラッシュ

2020年3月12日12時から3月13日正午までのわずか24時間で、1週間下落していたビットコインは7,600ドルから下落し始め、最初は5,500ドルまで下落して乱高下しました。

その後、価格はサポートレベルを突破し続け、3,600ドルの安値に達しました。市場全体の価値は一瞬にして550億ドルも蒸発し、ネットワーク全体で200億元以上が換金され、「価格半減」の目標を正確に達成した。

巣がひっくり返されると、割れていない卵は残りません。突然の市場の連鎖反応は、特に個人や機関による広範なレバレッジの状況下で、二次市場で「血の川」を引き起こしました。避けられない連鎖的な清算は、流動性の枯渇、売り、空売り、連鎖的な暴落、そしてレバレッジによるレバレッジの減少をさらに引き起こしました。

「ブラックスワン」型の急落によって引き起こされたドミノ効果により、最終的に市場の強気派がすべて消滅した。 BTC 価格は一時 3,800 ドルを下回り、2019 年に認められた弱気相場の安値に達しました。

仮想通貨界の歴史に記録されるほどのこの悲劇的な暴落は、連続清算の市場殺到の下で悲劇的な「レバレッジ解消」プロセスを達成し、投資家のパニックを最大化し、ほぼ止められないものにしました。

• 5.19 クラッシュ

昨年5月19日は、暗号通貨市場の参加者にとって前例のない「災害」でした。

かつて鉱業で重要な役割を果たしていた中国の計算力は、短期間のうちに消え去った。ソーシャルメディアの浄化とそれに伴う市場のパニックにより、1年近く強気相場が続いていた市場では、前例のない市場価値の消失が起きた。ビットコインは一時3万ドルを下回り、最高値の半分となり、暗号通貨市場全体が損失を被りました。

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次の「最も暗い時間」に備えるにはどうすればよいでしょうか?

振り返ってみると、「9.4事件」と「5.19暴落」は業界全体の内生的要因によって引き起こされた方向調整であり、「3.12暴落」はマクロ環境の影響によって引き起こされた流動性危機でした。これら 3 つの極端な危機的出来事により、危機が発生した際に、暗号通貨市場全体にさまざまな側面から極端なストレス テストが実施されました。

そして、暗号通貨市場におけるあらゆる「危機」は、本質的には良い機会であることが判明しています。

「九四事件」の絶望が希望を生んだ。 3か月後、暗号通貨市場はすぐに素晴らしい強気相場を開始しました。これは、暗号市場の強気相場に対する多くの暗号業界従事者の第一印象でもあるはずです。

「3月12日の暴落」の後、暗号通貨市場は「DeFiの夏」を迎え、高さと幅の両方で記録を樹立した「カンブリア爆発」を招いた。

「5月19日の暴落」以来の6か月間で、国内の暗号市場はWeb3への移行を加速し、国内業界は新たな発展段階に入りました。

つまり、どんな予期せぬ危機であっても、準備ができていて追い出されていない人だけが危機後のごちそうを楽しむことができるのです。

2020年3月12日の暴落前に、仮想通貨デリバティブ取引所BitMEXのCEO、オーサー・ヘイズ氏は、マクロ経済危機と仮想通貨市場の混乱を予測するブログ記事を公開した。最後に彼はこう書いた。 「ボラティリティ万歳、そして健康でいてください。」

これは、今日の絶えず変化する市場における最良のサバイバルガイドかもしれません。私たちを殺さないものは私たちを強くするので、危機に対処する方法は簡単かもしれません。つまり、キャッシュフローを確保し、健康に暮らし、常に危機の恩恵を受け入れる準備をしておくことです。

危機は必ずしもチャンスではありませんが、準備ができている人にとってはチャンスなのです。私たちは、急速に発展する暗号化業界と同じ方向に向かう高速列車に常に乗っているようにしなければなりません。暗号通貨をロングし、世界をショートする。