香港の仮想資産取引規制が実施され、小売取引が詳細に保護される

香港証券先物委員会は5月23日、「証券先物委員会の認可を受けた仮想資産取引プラットフォーム運営者に対する監督・規制規定案に関する協議結論」（以下、「協議結論」という）を公表した。

香港証券先物委員会によると、同委員会は2023年5月25日に官報で「仮想資産取引プラットフォーム運営者向けガイドライン」、「マネーロンダリングおよびテロ資金供与対策に関するガイドライン」、「証券先物委員会のライセンスを受けた仮想資産サービスプロバイダーのライセンスを受けた法人および関連団体に対するマネーロンダリングおよびテロ資金供与の阻止に関するガイドライン」、「証券先物委員会の懲戒違反に関するガイドライン」を公表する予定である。

5月25日からは、証券先物取引条例と資金およびテロ資金供与条例に基づく関連ライセンスを申請するための仮想資産取引プラットフォームの申請書も官報に掲載され、6月1日から申請の受付が開始される。

トレーダーの権利を保護するための詳細な規制

ゴールデンファイナンス記者は本日発表された「協議要旨」を要約し、これから発表される各種ガイドラインの重要な内容も垣間見ることができる。取引所利用者の利益を保護するための重要な規定は次のとおりです。

1. 相場操縦や違法行為の防止の観点から、取引所は疑わしい価格高騰について自主的な審査を行い、相場操縦行為や違法行為を発見した場合は直ちに取引を制限または停止するなどの方針や監視措置を策定する必要がある。

2. 香港の仮想通貨取引所の顧客になれるのはどんな人ですか？協議概要によると、取引所は、IPアドレスをチェックして許可されていない国や地域からの顧客を禁止するなど、顧客審査においてさまざまな措置を講じる必要があり、また、仮想IPアドレスを使用している顧客を検出するための適切な措置も講じる必要があります。

同時に、口座開設前に投資家はまず本人確認書類と財務状況を提出する必要があり、取引所は投資家が仮想資産関連の研修を受けたことがあるか、過去に仮想資産取引の経験があるか、仕事が仮想資産に関連しているかどうかを審査し、口座開設の資格があるかどうかを判断する必要があります。

3. 顧客資産の保護の観点から、取引所は、CSRCによって承認されたいくつかのケースを除き、顧客の仮想資産の98％をオフラインで保管する必要があります。

第四に、リスク管理の観点から、オペレーターが誤操作を防止し、ユーザーの取引をブロックし、プラットフォーム上で実行されていない取引指示をキャンセルできるように監視する必要があります。さらに、取引プラットフォームには独立した監査を維持することが求められます。

デュアルライセンスの申請には、1つの複合申請書のみが必要です。

この協議概要には、協議期間中に業界および専門組織、専門会社およびコンサルティング会社、市場参加者および個人、認可法人、個人、その他の利害関係者から寄せられた 152 件の意見がまとめられています。

これらの提出物の中で、回答者の大多数は、認可を受けた仮想資産取引プラットフォームが個人投資家にサービスを提供できるようにするという提案に同意しました。回答者の大半は、小売顧客とのビジネス関係を確立するために、ライセンスを受けた仮想資産取引プラットフォームに要件を課すことに同意しました。回答者の大半は、象徴的な包含および検討委員会を設立することに同意しました。回答者の大半は、ライセンスを受けた仮想資産取引プラットフォームは、仮想資産を取引対象に含める前に、一般的なトークン包含基準を考慮すべきであることに同意しました。回答者の大半は、ライセンスを受けた仮想資産取引プラットフォームが顧客資産の保管に関連するリスクに対して保険または補償の取り決めを整備することを義務付けることを支持した。多くの回答者は、SFC は、幅広い技術的専門知識を有する第三者の保管人を任命して顧客の仮想資産を保護することを許可すべきだと提案しました。回答者は、ライセンスを受けた仮想資産取引プラットフォームが仮想資産デリバティブ取引サービスを提供することを認めるという委員会の決定を概ね支持した。回答者は、SFC によって認可された認可企業および仮想資産サービスプロバイダー向けのマネーロンダリング防止ガイドラインの第 12 章に、仮想資産に特化したマネーロンダリング/テロ資金供与防止要件が盛り込まれたことを概ね歓迎しました。

ライセンス申請に関して、SFCは、「仮想資産サービスの提供」の範囲に関しては、マネーロンダリング防止条例に基づくシステムは、証券先物取引条例に基づいてライセンスを受けた従来の自動取引施設と同様の方法で運営される中央仮想資産取引プラットフォームをカバーすると回答した。このようなプラットフォームは通常、顧客の取引指示に一致して顧客に仮想資産取引サービスを提供できる自動取引システムを使用し、そのような取引サービスに加えて追加の保管サービスも提供します。したがって、暗号資産サービス（店頭暗号資産取引業務、暗号資産仲介業務など）を提供しているものの、自動取引システムや追加の保管サービスを備えていない者は、マネーロンダリング防止条例の制度の対象外となります。仮想資産の用語と特性は時間の経過とともに変化する可能性があるため、仮想資産の分類は非セキュリティ トークンからセキュリティ トークン (またはその逆) に変更される可能性があります。仮想資産取引プラットフォームは、ライセンス制度の規定に違反することを避け、事業の継続性を確保するため、証券先物取引条例に基づく現行制度とマネーロンダリング防止条例に基づく仮想資産サービスプロバイダー制度の両方に基づいて認可を申請します。

ライセンス申請に関しては、香港証券先物委員会は、二重ライセンス申請には1つの包括的な申請書の提出のみが必要となるよう、簡素化された申請手続きを採用すると発表した。責任者に関しては、証券先物取引条例とマネーロンダリング防止条例の両方の認可を同時に取得することができるため、二重認可の仮想資産取引プラットフォームでは、4人の異なる責任者を置く必要はありません。仮想資産と従来の証券の両方の経験を持つ人材が業界に不足している可能性について、SFCは実用的なアプローチを採用する意向を表明し、詳細はさらなるガイドラインを通じて補足される予定だと述べた。じ