ウォール街の関係者は言う：暗号通貨業界に参入しないことは、実はキャリア上のリスクである

出典/フォーチュン

イヴァンス編纂

（原題：ウォール街から暗号通貨への人材流出が加速、関係者が予測：「この分野に参入しなければ、キャリアにリスクがある」）

2021年4月、ダレン・ランガーは大きな変革を起こすことを決意しました。

ランガー氏は当時、投資会社BTIGのマネージングディレクターを務め、ヘッジファンドを含む顧客を担当していた。彼は、ウォール街で市場を上回る収益を上げることが年々難しくなっていることに気づいた。しかし、暗号通貨とブロックチェーン技術に関するBTIGの調査レポートをいくつか読んだ後、ランガー氏は、初期のヘッジファンドのブームと同様に、これは明らかに歴史の繰り返しであり、デジタル資産は今後10年間でアルファ世代にとって唯一の最良の投資分野であると考えています。 「実際、これまでのキャリアでこれほど明確なものを見たことはありません。」 4月、彼は暗号資産投資会社アルカで機関投資家対応および事業開発の責任者に就任した。

ランガー氏は金融界で起きている変化の一例であり、数十年ごとに起こる変化で、主流の金融機関の神聖なる殿堂は、急成長を遂げている新たな約束の地と比べると色あせ始める。専門家によると、これはドットコムとシリコンバレーの時代に似ているという。ヘッドハンティング会社ハイドリック・アンド・ストラグルズのパートナー、デビッド・リチャードソン氏など、金融危機を経験したその世代の一部の人々は、「私はシリコンバレーの波に乗り遅れた、あるいはその波の一部ではなかった。これは新しい波であり、私はこのゲームで自分の居場所を持ちたい」と語っている。同氏は、過去1年間の同社の採用活動において、ウォール街を含むより伝統的な金融のバックグラウンドを持つ人々から暗号通貨分野への大きな関心が寄せられていると指摘した。

実際、デジタル資産投資会社ブロックタワー・キャピタルのゼネラルパートナーでゴールドマン・サックス出身のマイケル・ブセラ氏によると、金融業界とビッグテックは過去10年間、人材獲得をめぐって競争してきたという。 「現在、両業界は互いに競争しているが、特に暗号通貨、分散型金融、Web3の世界では競争が激しい」と彼はフォーチュン誌に語った。

ブセラ氏は、2017年にウォール街を離れて仮想通貨業界に転向して以来、この分野は大きく変化しており、現在この分野に注目する人々は、ゴールドマン・サックスを離れた当時よりも明らかに選択肢が増えていると語った。また、内部関係者の逸話や過去1年間およびここ数か月間の多数の報告によると、暗号通貨分野での雇用は劇的に増加している。

「より幅広いアプリケーションが登場し始めている。その中でも最大のものはDeFiだ。これは多くの伝統的な金融実務家に混乱をもたらし、彼らの才​​能を多く引きつけている」とブセラ氏は指摘した。実際、1月にブセラ氏はウォール・ストリート・ジャーナルに対し、元同僚らが暗号通貨関連の仕事について大量に連絡を受けており、この数週間もその勢いは衰えていないと語った。

こうしたニュースが続々と届いています。 2月下旬、ゴールドマン・サックスのベテラン、ロジャー・バートレット氏は同行を退社し、仮想通貨取引所大手のコインベースに入社した。ランガー氏が言うように、同社は特に興味深いと感じており、暗号通貨業界のリクルーターからの電話も受けているという。 Coinbaseは最近、今年2,000人の従業員（主にエンジニア）を雇用する計画だと発表した。

仮想通貨に特化した人材紹介会社「ブロックハイン・ヘッドハンター」の創業者兼CEOのマイケル・シュレイエン氏は、仮想通貨関連の仕事への関心はビットコインなどの主要通貨の価格動向と相関関係にあると述べた。ビットコインが売られた2018年のいわゆる「暗号通貨の冬」などの過去のサイクルでは、暗号通貨分野での採用は「かなり静か」だった。しかし、ビットコインやイーサリアムなどの仮想通貨の主力銘柄は今年厳しいスタートを切り、どちらも2021年後半の史上最高値から40％以上下落しているが、ブセラ氏やシャリエン氏などの専門家は、少なくとも今のところは、従来の金融業界から仮想通貨業界に参入する専門家が増え続けると予測している。

暗号通貨企業はより大きな予算を持っている

採用面では、暗号通貨企業は最近、採用のための資金を大量に調達している。

ベンチャーキャピタル企業から仮想通貨スタートアップ企業に流入する巨額の資金によって、スタートアップ企業は人材を雇用し、「高額の給与を支払い、トークン配布においてさらに大きな潜在的優位性を持つ」という強い立場に立つことになるとシュレイエン氏は指摘した。

2月には、著名なベンチャーキャピタル企業セコイア・キャピタルがトークンに特化したファンドのために最大6億ドルを調達すると発表し、先週は暗号通貨に特化した企業エレクトリック・キャピタルが2つのファンドに投資するために10億ドルを調達した。一方、暗号通貨取引所FTXは1月に独自の20億ドル規模のベンチャーファンドを立ち上げ、暗号通貨ベンチャーキャピタル企業パラダイムは11月に25億ドル規模のファンドを発表した。仮想通貨投資マネージャーのギャラクシーデジタルの報告によると、ベンチャーキャピタル企業は昨年、仮想通貨とブロックチェーンの新興企業に330億ドル以上を投資した。だからこそ、「たとえ市場が冷え込んだとしても、プロジェクトや製品を構築するための資金はまだ十分にあるので、企業は依然として大量の人材を採用し続けるだろう」とシュレイエン氏は示唆した。

ブセラ氏は、2022年には暗号通貨が溝を越え、Web3、DeFi、NFT、ゲームなどの分野にさらに拡大するにつれて、18か月前よりも専門家が暗号通貨の世界に参加できるチャネルが増えると考えています。ブロックチェーンのヘッドハンターであるシュレイエン氏はこの予測に同意しているが、「市場が昨年のように発展し続ければ、伝統的な金融からの流出は続き、加速するだろう。これは私の推測だが、ビットコインのような暗号通貨がさらに減速すれば、このペースは多少鈍化するかもしれない」と警告している。

ハイドリック・アンド・ストラグルズが2021年7月から10月にかけて実施した最近の調査によると、暗号通貨業界に参入した45人の回答者のうち、ほぼ半数が投資銀行出身者だった。リチャードソン氏と同様に、暗号通貨業界に参入する専門家にとって、創造的、柔軟性、新しい、急成長、エネルギッシュ、そして本当に優れたテクノロジーなど、魅力的な要素があります。彼は、短期的には、伝統的な金融サービスから暗号通貨分野に参入する専門家がますます増えると考えているが、暗号通貨コミュニティの人材プールが十分に大きくなれば、その役割は終わるだろうと示唆している。

専門家は、そこには確かに概念的な要素が関わっていると述べている。シュレイエン氏は「ウォール街はもはやそれほど魅力的ではない」と考えている。リチャードソン氏は逸話として、「私たちが最初に暗号通貨関連企業に人材を紹介し始めたとき、よく耳にしたのは、息子や娘が私のことをどれだけすごいか知っている、というものでした。今では彼らは私が何をしているのかを本当に知っています」と述べた。

しかし、どうやら、魅力的な役職名だけが、専門家が退職を検討する唯一の要因ではないようです。

ボーナスシーズン後に辞職が相次ぐ？

ウォール・ストリート・ジャーナル紙やニューヨーク・タイムズ紙などのメディアが報じているように、大手銀行は優秀な人材を引き留めるために2009年以来見られなかったほどの巨額のボーナスを支給しているが、一部の企業は従業員に対し、将来的に同じ規模を期待しないよう警告している。

大手銀行がここ数カ月で多額のボーナスを支払っていることから、銀行を辞めて暗号通貨に移る人が出てくるかもしれないとブセラ氏は予測している。

しかし、ハイドリック・アンド・ストラグルズのリチャードソン氏は、これらのボーナスはボーナスシーズン中にすべて支払われるわけではなく、おそらく数年は全額支払われず、権利確定もされないだろうと指摘し、「そのため、退職して民間企業で暗号通貨関連の仕事に就く人は、これらの権利確定されていない報酬を逃すことになるだろう」と指摘した。

それでも、一部の大手銀行は反撃を模索している。ゴールドマン・サックス・グループは、既得株式を没収することで幹部の退職を防ぐ方法を検討しているとブルームバーグが報じた。この報道はブセラ氏を驚かせた。同氏はゴールドマンを退職した際、権利確定前の株式は手放すものの、権利確定済みの株式は保持する可能性が高いことは分かっていたと述べた。ブルームバーグによると、ゴールドマンの問題は主に従業員が競合他社や顧客に移ることだが、ブセラ氏は必ずしも同行が仮想通貨企業に移る従業員をターゲットにするとは考えていない。 「おそらく数年後には、彼らはいくつかの仮想通貨スタートアップを競争相手とみなすだろうが、ゴールドマン・サックスを辞めて仮想通貨業界に入った人たちが既得権益を残されるとしたら驚きだ」と彼は語った。

いずれにせよ、ブセラ氏は「従業員が退職を検討している段階にある場合、一般的に言えば、この権利確定サイクルはあなたが考えるほど彼らを止めるものではありません。彼らは心理的にすでに別のキャリアを追求したいと決断しているのです」とアドバイスしている。

実際、11月にHSBCのラテンアメリカ担当主任FX調査ストラテジストの職を辞し、コインベースの機関投資家向け調査を率いるデビッド・ドゥオン氏にとって、「暗号資産の成熟における変曲点は明らかだ」。彼はフォーチュン誌にこう語った。「この分野に参入しなければ、キャリアにリスクが伴うようなものだ。」同氏はさらに、「報酬は私にとって実際の仕事ほど重要ではない」と付け加えた。 「

ブセラ氏、リチャードソン氏、シュレイエン氏は、自らの経験に基づき、暗号通貨業界の報酬は銀行の基本給と同程度か、それよりわずかに低い場合が多いが、暗号通貨スタートアップの中にはより有利な株式報酬を提供しているところもあると指摘している。

結局のところ、ブロックタワーのブセラ氏は「銀行が最善を尽くしているにもかかわらず、伝統的なウォール街の仲間をどうやって引き留められるのか理解できない。あるいは、BTIGの元マネージングディレクターであるランガー氏が言ったように、銀行が悪いのではなく、暗号通貨の方がはるかに優れているだけだ」と考えている。