分散型金融 DeFi: 富の創造の新たな波

富の創出の波は高まり続けているが、これから出現する新たな億万長者の集団は、バフェットのような投資王というよりは、堕落したギャンブラーを思い起こさせる可能性が高い。彼らは退職金を犠牲にしてまで仮想通貨に賭け、パンデミックの始まりにデルタ航空の株をパニックで売ったウォーレン・バフェットのような金融界の巨人を軽蔑してきた。彼らはテレグラムのチャットルームに集まり、取引のヒントを交換したり、デジタル資産への支持を集めたり、弱気派や懐疑派と口論したりしている。

昨年、分散型暗号通貨取引所 Uniswap は、新しいデジタル通貨 UNI のローンチを記念して、ユーザー全員に 400 トークンを無料で提供しました。これら 400 UNI トークンの価値は現在最大 12,000 ドルです。

これらの暗号通貨の熱狂的な支持者が活動する仮想空間は、分散型金融、または DeFi と呼ばれます。過去1年間でビットコインの価格は新たな高値を記録し、現在は約55,000ドルで取引されているが、現時点で投資家に最大の利益をもたらすことができるのは時価総額の低いアルトコインだ。イーサリアムなどのブロックチェーン エコシステム上で決済システムやスマート コントラクト サービスが急速に確立され、デジタル ゴールド ラッシュが起こりつつあります。ビットコインが暗号通貨の最初の反復であったとすれば、DeFi は自然な進化です。

編集者注: DeFi を投資家に提供する最初のカナダの上場企業は、急速に成長している分散型金融市場に関連する取引技術への投資、育成、管理に重点を置く DeFi Technologies Inc (NEO:DEFI) です。分散型金融は、ブロックチェーンにおける金融イノベーションの次の波であると考えられています。

一生に一度あるかないかの富を築くチャンスに惹かれて、多くの人がこの分野に飛び込みますが、最終的には完全に失敗に終わります。 2017 年のアルトコインの強気相場の主な原動力は、次のビットコインを追い求める個人投資家でした。しかし、この市場のボラティリティは多くの人にとって耐え難いものです。イーサリアムはかつてフラッシュクラッシュを経験し、価格が数秒で 319 ドルから 0.10 ドルに下落しました。また、多くの代替コインは、最初は盛り上がってから打ち砕かれる、本質的に誇大広告詐欺です。 2017年のピーク時に仮想通貨を購入し、市場が変動した際にパニックで売却した個人投資家は、後から参入する投資家に警告するための砲弾の餌食となっている。

今のところ、DeFi は規制されていない無法地帯のままです。最近、米国証券取引委員会は、XRPを通じて未登録の証券を発行した疑いのあるRipple Labsに対する調査を開始しました。今月初め、ブロックチェーンプロジェクトPAIDネットワークがハッキングされ、PAIDトークンの価格が80％以上急落し、仮想世界の盗賊が約300万ドル相当のイーサリアムを奪い去った。このトークンの価格は回復できるのでしょうか？投資家は初期投資額を回収できるでしょうか?たぶん神のみが知っているのでしょう。しかし、今、別の低時価総額のDeFiプロジェクトが立ち上がれば、個人投資家はすぐに損失を忘れてしまうかもしれない。

泥棒、連邦政府の捜査、サイバー攻撃、そしてゴールドラッシュを追い求める新たな傲慢な資本家たち。これは世界に輸出された典型的なアメリカ資本主義のラブストーリーだが、物語の舞台は油田からチャットソフトウェアのテレグラムに移った。企業がラスベガスにやって来て、この街を企業の楽園に変えてしまう前、この街を築いたのは悪党集団だった。今日の暗号通貨は非常に似ており、その応用シナリオにはマネーロンダリング、制裁や規制の回避が含まれることがよくあります。

しかし、機関投資家がDeFiに群がり、立法者がこの分野の規制を改善し続けるにつれて、「無法」の時代は終わりを迎えるかもしれない。昨年12月、世界経済フォーラム（WEF）は「暗号通貨：そのメリットは何か？」と題するレポートを発表しました。 "報告。世界経済フォーラムは毎年ダボスで世界経済のトレンドを設定しているが、同フォーラムはビットコインに完全に焦点を当てたわけではなく、Uniswapのような分散型取引所を含むDeFiエコシステムの主要プレーヤーに焦点を当てていた。さらに、報告書では、ドイツ銀行が最近、投資家に「貸付、ステーキング、投票」サービスを提供するデジタルカストディアンを開設したことも明らかにした。これは、仮想通貨保有者がデジタル資産を貸し出し、他の保有者や取引所から利回りを得るという、DeFi分野で人気のコンセプトである。同時に、ラシダ・タリブ議員などの議員はステーブルコインを規制する法案を提出した。金融取引を監視するためにブロックチェーン上で監視を実装し始めたブロックチェーン分析企業さえあります。

DeFiにはたくさんの資金が流入しています。たとえば、Uniswap の時価総額は 170 億ドルを超えています。 JPモルガンはDeFiが伝統的な金融機関に脅威を与えるだろうと述べ、一方バンク・オブ・アメリカは先週、イーサリアムはビットコインよりも機能性が高いと指摘した。現在、暗号通貨の創始者たちは神のようにこの分野を支配しています。6,000万ドルで非代替トークンNFTを購入し、多額の資金をトークンにエアドロップし、市場全体を活性化させています。しかし、企業がラスベガスをしっかりと掌握しているのと同じように、DeFi のコントロールも必然的に企業の手に渡ることになるだろう。その間、DeFiはギャンブラーのためのギャンブルマシンとなるでしょう。

ギャンブルが苦手な人は、ドージコインを高値で購入するとすべてを失うことになるが、金融機関が市場に参入する前にうまくポジションを取って経済的自由を達成する人もいる。