報告を怠ると重罪になります!アメリカの投資家たちは熱狂している。インフラ法案はどのような影響を与えるでしょうか?

米国下院は2021年11月5日、インフラ投資・雇用法案を228対206の投票で可決した。バイデン大統領は近くこの法案に署名し、法律として成立させると予想される。

約1兆ドルのインフラパッケージには55億ドルの新規支出が含まれており、道路や高速道路、橋梁、公共交通機関、浄水、電力網、ブロードバンドインターネット開発、サイバーセキュリティの改善に資金が充てられる。法案のパートHでは、デジタル資産（暗号通貨）に関連するものも含め、新たな支出に資金を供給する方法について議論されている。

この法案は直ちにTwitter上の暗号通貨コミュニティで議論を巻き起こし、ほとんどのメンバーは法案の暗号通貨条項に不満を抱いていた。

3か月前に行われた「インフラ法案から暗号化規制を削除する」というオンライン請願も、暗号化コミュニティの注目を集めています。

では、インフラ法案には暗号通貨業界にとってどのような不利な措置が隠されているのでしょうか?以下で詳しく見てみましょう。

「仲介」と情報レポート

1. すべての暗号通貨取引所 (Coinbase、Robinhood など) は、従来のブローカー (Fidelity など) と同様に「ブローカー」と見なされるようになりました。

具体的には、法案では「ブローカー」とは「他人に代わってデジタル資産を移転するサービスを定期的に提供する責任を負う者」と規定されているが、範囲が明確でないため、アプリ開発者、ウォレットプロバイダー、マイナーも依然として「ブローカー」に分類される可能性がある。

2. 「デジタル資産」の定義。

「デジタル資産」は、「暗号化によって保護された分散型台帳または同様のテクノロジーに記録されたデジタル表現」と定義されます。 ‍

3. デジタル資産は、株式、債券、特定の種類の商品と同様に、証券とみなされます。

これは暗号通貨コミュニティで最も議論されている問題であり、この法案は最終的にある程度の明確化をもたらしました。つまり、デジタル資産は証券の譲渡益/譲渡損のように扱われるということです。これまで、デジタル資産は財産として分類されていたため、利益または損失に基づいて課税されていました。したがって、デジタル資産に対する税務上の取り扱いは、基本的に以前と同じであり、キャピタルゲインに課税されることになります。

しかし、証券は米国証券取引委員会（SEC）による規制も受けますが、この法律にはそのことは記載されていません。 SECは、株式などの伝統的な証券会社に対して、四半期報告書の提出とリスクの詳細を記載した目論見書の提供を義務付けています。では、暗号通貨も SEC に同様の書類を提出する必要があるのでしょうか?具体的な詳細はまだありません。

4. 情報報告。

暗号通貨取引所は顧客情報を IRS に提供する必要があります。現在、暗号通貨取引所はこれを行っていませんが、一部の取引所はすでに顧客に納税申告書を送付しています (たとえば、Coinbase は 1099-MISC を送付しますが、これは Coinbase から受け取った報酬のみをカバーし、キャピタルゲインはカバーしません)。

現在、以下の情報をIRSに報告することが義務付けられています。(1)各顧客の名前、住所、電話番号。 （２）デジタル資産の売却による総収益（３）譲渡益または譲渡損、および譲渡益または譲渡損が短期（１年以下保有）か長期（１年以上保有）か。

5. 報告しない場合は重い罰則が科せられます。

この情報を報告しない暗号通貨取引所は、顧客 1 人あたり 250 ドル、最大 300 万ドルの罰金が科せられます (26 U.S.C. § 6722、「正しい受取人明細の提供の失敗」に基づく)。

1万ドル以上、誰もが報告

インフラ法案は、米国税法第26編第6050I条に変更を加えるものです。 1万ドル以上の価値があるデジタル資産は「現金」として分類され、1万ドル以上を受け取る取引や事業に従事する人は報告書を提出する必要がある。

IRS は、この種の情報は「マネーロンダリング、脱税、麻薬密売、テロ資金供与、その他の犯罪行為と戦う法執行機関に役立つ」と説明しています。

この点も議論の余地があり、以下で詳しく説明します。

有効時間

インフラ法案の要件は2023年1月1日から開始されるため、2024年に提出される納税申告書に影響します。ただし、2021年と2022年の暗号通貨取引は制限されません。つまり、暗号通貨取引所は2024年まで納税申告書（2023年の税金用）を送付する必要はありませんが、個々の取引所はより早く準拠し始めると予想されます。

物議を醸している6050I条項

6050I は、前述の「エージェント」条項とは異なります。これは別の規則であり、米国税法第6050I条の改正であり、1万ドルを超える現金を受け取る特定の「受取人」に、「送金者」の名前、住所、社会保障番号を政府に報告することを義務付けている。インフラ法案では、デジタル資産も「現金」として分類されており、これは暗号取引の両当事者が互いに情報を提供する必要があることを意味する。

これは、税法の一部ではあるものの、実際には税規定ではないという点で異例の法律です。まず、他の IRS 情報報告要件とは異なり、取引報告書は 15 日以内に提出する必要があり、この規定に違反すると重罪となります。 2 つ目は、これは「ブローカー」や暗号通貨取引所に限定されず、個人を含むすべての企業に適用されることです。セクション 6050I の対象とならないのは、銀行と金融機関だけです。

これはアメリカの暗号通貨コミュニティが最も恐れていることでもあります。一部の弁護士は、NFT と DeFi がこの法律を遵守することはほぼ不可能であると指摘しています。

主な目的

この規定の主な目的は、暗号資産の利用者に関する情報を収集することです。簡単に言えば、第 6050I 条は、政府が受け取った報告書を使用して疑わしい活動を調査する犯罪防止法です。

金銭を受け取る人は、次の 5 つの要素が存在する場合、「支払人」または「送金人」の個人情報を政府に報告する必要があります。

1. 受け取るもの: 受け取ったお金の「領収書」、つまり送金の記録。

2. デジタル資産: 分散型台帳技術を使用した「あらゆる価値のデジタル表現」として定義されます。

3. 価値が10,000ドルを超える

4. 「取引または事業」の過程において：「取引」は、たとえ個人が参加している場合でも事業です。

5. 連邦規制対象の「金融機関」がすでに同じ取引と個人情報を報告している場合を除きます。

DeFiをめぐる論争

セクション 6050I は、報告が必要な場合、その報告書にデジタル資産を送信する人物の名前、住所、納税者番号が含まれるため、DeFi にとって特に問題となります。

分散型取引所における自動マーケットメーカーの簡単な例を考えてみましょう。 （中央集権型取引所は「金融機関」とみなされます）

例1:

Andy は LP を破壊して流動性プールから資産を引き出します。引き出された資産がアンディの「領収書」ではなかったと主張することは困難です。さらに、法案における「取引」の解釈に応じて、収入は時間の経過とともに蓄積され、10,000 ドルの基準を満たすことになります。

例2:

ボブは分散型取引所を使用してトークン A をトークン B と交換します。ボブが受け取るトークン B は「領収書」である場合もあります。

現行の規制では、現金を受け取った場合、取引に関わった全員を報告書に記載することが義務付けられているが、現在では規制が改正され、デジタル資産が現金と同等とされるようになった。次に、Andy と Bob はトークン送信者のすべての情報を報告する必要があります。

しかし、これも議論の余地があります。一般的に、流動性プールからの引き出しによって取得されたトークンは、特定の人物はもちろん、1 つ以上の特定のアカウントにまで遡ることはできません。おそらく、トークンは個人または複数の個人から「受信」されるのではなく、スマート コントラクトから「受信」されるのでしょう。中央集権型取引所の場合、B トークンを送信するのは、相手側のトレーダーではなく、取引所自体である可能性があります。結局のところ、それらのトークンを流動性プールに入れた人は、ボブがそれを受け取ることを意図していなかったのです。

つまり、この例で報告される「人」は、スマート コントラクトの集合である DEX であると言えます。

これにより、2 つの状況が発生します。 IRS に報告された「送信者」が DEX である場合、住所と納税者番号がなくても、IRS によってレポートが準拠しているとみなされる可能性があります。あるいは、デジタル資産を受け取る「人」が存在しないことにより、取引が規制の範囲外になると主張する受取人もいるかもしれません。

「6050Iをデジタル資産、特にDeFiに適用しようとするこの取り組みは、実にばかげている。」

例3:

チャーリーは本当に素晴らしい NFT を見つけ、それを交換するために自分の暗号通貨をスマート コントラクトに送信します。騒ぎが収まると、チャーリーが NFT を所有することになります (NFT は法律上デジタル資産であるため、チャーリーにも報告義務が課される可能性があります)。

デビッドはNFTを作成したアーティストであり、NFTの支払いとしてチャーリーから暗号通貨を受け取りました。 （NFT の取引時に受け取る手数料にも報告義務が課される場合があります。）

実際には、デイビッドさんはスマートコントラクトから暗号通貨を受け取りました。しかし、スマート コントラクトが関係しているという理由だけで、規制によりデイビッドがチャーリーの個人情報を報告する義務が免除されるというのは信じがたいことです。

まとめると、セクション6050Iをデジタル資産、特にDeFi取引に適用しようとする取り組みは、確かにややばかげていると言えます。古い法律は、この新しいテクノロジーにはまったく適合しません。 6050I がデジタル資産にどのように適用されるかを想像するのは困難であり、これがこの提案が暗号通貨コミュニティから批判を受けているもう一つの理由です。

ワシントンD.C.の仮想通貨法律専門家ジェイク・チャービンスキー氏によると、この新しい法案は仮想通貨業界にとって良い兆候ではないかもしれないが、まだ確定していない重要な詳細が残っていると指摘した。

「はい、暗号化法案は数か月前と同じくらいひどいです。はい、セクション6050Iの影響はまだ十分に調査されていません。そして、いいえ、議員に電話する必要はありません。もう私たちの手に負えないからです。」

重要なのは、これがすぐに行われるわけではなく、2024 年まで（2023 年度の報告の場合）有効にならないことです。暗号通貨の支持者にとって、今から法律が発効するまでの期間は、業界にとって成否を分ける瞬間となる可能性がある。

意見の出典:

アブラハム・サザーランド、バージニア大学法学部講師。

資産運用会社、ボルト。