機関投資家の買い意欲が高まる中、ビットコインは23,000ドルを守るための戦いを続ける

投資家が最新の米国雇用統計を消化し、今週の連邦準備制度理事会（FRB）メンバーによる一連の演説に注目する中、ビットコインは週末に23,000ドルを下回り、月曜早朝の取引では1月31日以来の最低水準となる22,655ドルまで下落した。本稿執筆時点で、ビットコインは1%未満回復して23,039.37ドルとなっているが、2月初旬からは0.4%下落している。

堅調な労働市場

ビットプッシュは以前、米労働省が金曜日に、1月の非農業部門雇用者数が51万7000人増加し、ダウ・ジョーンズの予想18万7000人を大きく上回り、失業率が53年ぶりの低水準に達したと発表したと報じていた。データ発表後、国債利回りとドル指数は上昇し、暗号通貨市場は両者と逆方向に動いた。

「1月の雇用統計が予想を上回り、市場がさらに2回の利上げに備えることを余儀なくされた後、ビットコインは勢いを失い続けている」と日本のビットコイン取引所ビットバンクの仮想通貨市場アナリスト、長谷川裕也氏は述べた。

「ビットコインは、重要なイベントや経済データが目白押しの1週間を乗り切り、価格は2万3000ドル前後を維持したが、市場ではすでに買い増しの根拠が織り込まれており、今週は利益確定の売り注文の影響を受ける可能性がある」と長谷川裕也氏は市場レポートに記した。

経済学者でニュースレター「Crypto is Macro Now」の著者であるノエル・アチソン氏は、この報告書は「FRBが近いうちに金利を引き下げると予想していた人にとっては打撃となる」とコメント。「雇用者数の急増と公式失業率が50年以上ぶりの低水準に低下したことは、金利引き下げにはまだ長い道のりがあることを示しており、FRBには金利を引き下げる理由が他にないことを市場に思い出させる」

同氏はさらに、「（FRBが強調してきた）金利の引き締めと引き上げへの期待が高まっており、これはリスク資産にとってマイナスだ」と付け加えた。

連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は火曜日にワシントンDCのエコノミック・クラブで講演する予定で、今週は他のFRBメンバー数名も講演する予定だ。

クジラと機関投資家が再び活発化

最近のツイートでは、データ集約プラットフォームのSantimentが、約62万の小規模なビットコイン「クジラ」（0.1 BTC以下のウォレットを保有）がBTCネットワークに戻ってきたことを検出した。

これは、1月13日にビットコイン価格が2万ドルの水準に戻ったときに、暗号通貨市場のFOMO（「取り残される恐怖」の略）が再び始まった後に起こった。

サンティメント社によると、0.1BTC以下のアドレスは2022年にゆっくりと増加したが、2023年にはトレーダーの楽観的な見通しが戻ってくるという。

デジタル資産運用会社コインシェアーズは、認定投資家向けの商品であるグレイスケール、 3iQ 、21シェアーズなどを含む大手機関投資家がビットコインやその他のデジタル資産ファンドに4週連続で資金を投入したと発表した。これは、機関投資家の感情がポジティブに転じたことを示唆しており、2023年には注目すべき変化となるでしょう。

デジタル資産投資商品への流入額は先週7,600万ドルで、4週連続の流入となり、年初からの流入額は2億3,000万ドルに達し、2023年初頭の投資家心理の決定的な変化を浮き彫りにしている。投資家の主な関心は引き続きビットコインで、流入額は合計6,900万ドルで先週の流入額全体の90%を占めた。運用総投資資産は前年同期比39％増加し、現在は303億ドルとなり、2022年8月以来の高水準となっている。

さらに、投資家心理の改善に伴い、資産運用会社は仮想通貨のロングポジションの急増を目撃した。

商品先物取引委員会（ CFTC ）の最新のトレーダーコミットメント（COT）レポートによると、資産運用会社が保有する7,734のオープン先物ポジションのうち、7,671がロングポジションで、ショートポジションはわずか63です。 1月24日時点で、資産運用会社はロングポジションを644件追加した。 7,671のオープンロングポジションは全体で過去最高であり、資産運用会社間のロング集中度99.1%も過去最高です。このレポートは、先物ポジションを CFTC に報告する資産運用会社のみに焦点を当てており、暗号通貨に関与していない資産運用会社は除外しています。

暗号化コールバックを待機中

一部の投資家やアナリストにとって、暗号通貨市場は強気の傾向を示しているが、新たな強気相場が始まる前に再び調整される可能性がある。ウルフ・リサーチによると、ビットコインは「ここ2年以上で最も買われ過ぎた状態で取引されており、ブレーキチェックが必要」とのこと。

多くの人は、マクロ環境が暗号通貨を含むリスク資産に大きな課題をもたらし続けるだろうと考えています。暗号通貨と株式の相関関係は昨年史上最高レベルに達しており、この傾向はすぐには終わらなさそうだ。

「先週、市場の楽観的な金利見通しを完全に弱めることに失敗したことを考えると、FRBメンバーは、フェデラルファンド金利が5％を超えて年内はその水準にとどまることを市場に引き続き思い出させるだろう」と長谷川裕也氏は述べた。

著名な暗号通貨投資家マイク・アルフレッド氏は、ビットコインの価格に対する楽観的な見解を共有するツイートを投稿した。彼は、投機家が買いに殺到した後、ビットコインは25,000ドルの水準を取り戻す可能性が高いと考えている。ただし、これを行うには、BTC がまず 23,133 ドルを超え、このサポート レベルを超えて安定する必要があります。