香港のジョン・ツァン財務大臣：金融業界におけるブロックチェーン技術の応用を検討

香港の経済日報は、ジョン・ツァン財政長官が予算案の中で金融業界におけるブロックチェーン技術の応用を検討することを提案したとの記事を掲載した。多くの香港人にとってブロックチェーンという言葉を聞くのは今回が初めてだと思われます。ブロックチェーンは、実は2年前に人気を博したビットコインの背後にある会計方法です。従来の金融取引では、取引が正しいことを検証し保証するために中央決済機関に依存しています。関連作業は複雑です。たとえば、香港の株式市場では、取引の 2 日後 (T+2) に資金を決済する必要があります。ブロックチェーンは単一の仲介者を廃止し、代わりに世界中の独立した個人が暗号化プログラムを実行して取引を共同で検証します。このプロセスは数分以内に完了し、大量の人的資源も削減されます。この記事は参考価値が非常に高いです。ブロックチェーンは、実際にはビットコインから派生した取引技術です。

ブロックチェーンは、実際にはビットコインから派生した取引技術です。ビットコインは2年前に人気が出てから、金融界から注目を集めています。業界ではブロックチェーン技術に対して概して楽観的であり、送金や決済などにブロックチェーン技術を適用することで取引コストを大幅に削減できる可能性があると考えています。多国籍銀行グループのサンタンデールは、銀行業界はブロックチェーンを通じて毎年最大200億ドルを節約できると見積もっている。ゴールドマン・サックス、クレディ・スイス、JPモルガン・チェースなど、多くのアメリカの金融大手が関連技術を研究しているのも不思議ではありません。

世界有数のブロックチェーン研究開発企業であるブロックストリーム社は、本紙のインタビューに応じ、ブロックチェーン独自の利点と、最も応用の可能性がある分野について説明した。

フィンテックは近年世界的に増加しており、決済方法に革命をもたらす電子ウォレットなど、さまざまな分野をカバーしています。クラウドファンディングやP2Pレンディングなどの新しい資金調達プラットフォーム。さらには、取引技術を伴うブロックチェーンも含まれます。香港では、先週水曜日の予算から先週金曜日に発表されたフィンテック運営グループの報告書まで、政府がさまざまな分野に対して異なる姿勢を示していることがわかります。

香港政府は伝統的な金融業界の改革を推進

政府は、主にスタートアップ企業が運営するクラウドファンディングやP2Pレンディングなどのプラットフォームに対して、比較的保守的な姿勢を取っている。金融サービスおよび財務長官のKCチャン教授は、現時点では規制に大きな変更を加える必要はないとさえ述べている。同時に、政府は伝統的な金融業界を通じて実行できるいくつかのイノベーションに積極的に取り組んできました。例えば、昨年末に施行された「決済システムおよびストアードバリュー施設条例」は、業界に新たな決済ツールの導入を奨励しています。ブロックチェーン技術に関しては、政府の姿勢が最も前向きであると言える。チェン氏は、取引コストが劇的に削減されるとさえ予想していると述べた。

ブロックチェーンとは一体何でしょうか?なぜ政府はそれを支持するのでしょうか?ブロックチェーンは、実は2年前に人気を博したビットコインの背後にある会計方法です。従来の金融取引では、取引が正しいことを検証し保証するために中央決済機関に依存しています。関連作業は複雑です。たとえば、香港の株式市場では、取引の 2 日後 (T+2) に資金を決済する必要があります。ブロックチェーンは単一の仲介者を廃止し、代わりに世界中の独立した個人が暗号化プログラムを実行して取引を共同で検証します。このプロセスは数分以内に完了し、大量の人的資源も削減されます。

米国のスタートアップ連合に巨大企業が参加

ブロックチェーンは世界中で10億ドル以上の投資を集めており、この技術に楽観的なのは香港政府だけではない。米国の新興企業R3は昨年9月、早くも同盟を設立し、金融機関を招いて金融業界におけるブロックチェーンの応用方法を共同で研究した。これまでに42社が加盟しており、米国金融業界の大手企業のほぼすべてが会員となっている。昨年12月、李嘉誠氏のHorizo​​ns Venturesはいくつかのファンドと共同で、関連スタートアップのBlockstreamに5,500万ドルを投資した。

Blockstream は、アップストリーム ブロックチェーン テクノロジーのリーダーです。同社の共同創業者兼CEOのオースティン・ヒル氏は、ブロックチェーン技術は送金、支払い、決済などの分野に応用でき、その運用は現在の金融業界よりも優れていると記者に語った。「従来のシステムでは、取引の両当事者の元帳を確認する必要があり、それ自体が多くの作業を必要とします。それに加えて、規制上の問題もあります。元帳の運用者はルールに従っているか？取引は合法か？今日の金融業界の最大の問題は、規制とコスト削減の矛盾です。大手銀行の中には、新しい規制要件を満たすためだけに何万人もの人を雇わなければならないところもあり、これは人材の大きな無駄遣いです。」

分散型ネットワークによりリアルタイム会計が可能に

彼は、ブロックチェーンの仕組みは、すべての人に台帳を与え、暗号化と数学を使用して、すべての人が同じバージョンの台帳を保持するようにすることだと説明した。 「会計と監査はリアルタイムで行われます。すべての取引は本物であり、数分以内に検証されなければなりません。誰もシステムを騙すことはできません。」

ヒル氏は、ブロックチェーンのもう一つの利点は、ネットワークが分散化されているため、単一の決済機関のようなリスクの集中がないことだと述べた。彼は、閉鎖的な取引システムと比較したブロックチェーン技術のオープン性により、長期的にはまったく想像もできないエコシステムが構築される可能性があると考えています。

高い技術基準と巨大企業出身のチーム

ブロックチェーン技術は参入障壁が高く、この業界の主要な新興企業のほとんどは米国発である。例えば、業界の上流に位置するBlockstreamは、ビットコインブロックチェーンに接続できる顧客向けの「サイドチェーン」システムの構築に注力しています。同社の経営陣はGoogle、Microsoftなどの出身者で構成されており、その多くはビットコインの中核開発者である。

香港企業がテクノロジーを活用して送金ウェブサイトを立ち上げ

しかし、実は香港には業界の下流の応用に着目し、ブロックチェーンを使ってビジネスを始める人たちもいるんです。たとえば、サイバーポートにオフィスを構える Bitspark は、この技術を使用してオンライン送金プラットフォームを立ち上げています。同社は2014年4月に設立され、より速く、より安全であると主張している。裏ではビットコインを使用していますが、そのプロセス中に顧客がそれに触れることはありません。同社によれば、手数料は約1％で、従来の送金業者の3分の1に過ぎない。同社の市場は主にフィリピンとインドネシアにあり、顧客の多くは外国人家事労働者である。

ブロックストリームのCEO、オースティン・ヒル氏は、ブロックチェーンを通じて送金するもう一つの利点は、すべての取引を追跡できることだと付け加えた。 「今日では、FedEx を使えば荷物の所在を追跡できます。驚くべきことに、国際送金に使用されている SWIFT ネットワークには追跡システムがありません。私の個人的な経験では、投資家が 1,000 万ドルを送金したところ、それが消えてしまいました。どこに行ったのか調べるのに 7 日かかりました。銀行に電話したところ、別の銀行に電話されました。SWIFT は 25 年前に発明され、プライベート電話回線を使用して送金し、失敗率は 4% です。これは SWIFT の問題ではなく、従来のテクノロジーすべてに共通する問題です。時間の経過とともに、顧客の身元確認やマネーロンダリング防止などの規制を追加する必要があります。もともとこのような用途を想定して設計されたものではありません。」

国際送金決済は急速に発展すると予想される

ブロックチェーンには多くの潜在的な用途があります。ブロックストリームのCEO、オースティン・ヒル氏は、送金や国際決済などの分野はより速く発展する一方、決済業務はより複雑な監督を必要とするため、より長い時間がかかると予想している。

決済には複雑な監督が必要であり、長い時間を要する

ヒル氏は、送金や国際決済におけるブロックチェーンの実際の応用はすでに始まっていると述べた。「すでに誰かが、裏ではビットコインを使って高速送金用のアプリを書いているが、ユーザーは知らないかもしれない。現在、中国のサプライヤーと代金引換で取引したい場合、4～5の銀行パートナーが関与することになる。4,000元の送金には少なくとも130～140元かかる。4,000元の送金は悪くないが、50元で何かを売る場合も、コストはほぼ同じだ。」

同氏は、小切手や振込など異なる銀行間の送金には最大7日から10日かかることもあり、多額の流動資金が凍結されていると指摘した。 「銀行間残高の決済は、多数の第三者が関与する大きな問題だ。」

ヒル氏は、ブロックストリームが世界中の金融機関と協力してテストモデルを構築していることを明らかにした。しかし、ブロックチェーンを決済業務に適用するには、まず取引所や中央決済銀行と協力し、規制当局を説得する必要があるため、長い時間がかかることが予想されると指摘し、「銀行や取引所はまずプロトタイプを構築し、パイロットテストを行う必要がありますが、これには通常3年、5年、または7年かかります」と述べた。

ヒル氏は、長期的にはブロックチェーン技術は「スマートコントラクト」にもつながり、ビジネス契約や「お金」への信頼さえも追加できる可能性があると述べた。 「例えば、誰かとギャンブルをすると、チェルシーが勝ったお金は、誰かがお金を移さなくても自動的にあなたのものになります。また、ブロックチェーンに株を追加して、取引後に自分の所有権の証明を発行できるのではないかと考える人もいます。」