古典的な戦術が再び登場: 悪魔の通貨 TRB はどのようにして市場で大混乱を招いたのか?

2024年1月1日に最初の残酷な「大虐殺」が始まるとは誰も予想しておらず、市場は悲鳴を上げていた。

この静かな戦いにおいて、ディーラーは依然として価格をつり上げて売るという古典的な戦術を使っている。多くのユーザーはその背後にあるトリックを知らないかもしれません。詳細な分析をしてみましょう。

1. TRBは強い通貨である

まず第一に、TRB は強力なマーケットメーカーによって管理されているコインであるということを明確に認識する必要があります。

では、この強いコインをどうやって見分けるのでしょうか?最善の方法は、データをチェーン上に置くことです。ディーラーは大量のコインを取引所に置くことはないので、データをチェーン上に置く必要があります。

12月29日、スポット・オン・チェーンは、TRBの約95%がディーラーの手に渡っているとツイートした。ここでの主張は、20 のクジラのアドレスがそれを保有しているというものですが、チップが非常に集中していると推測できます。

それでは、2100 万 BTC と比較した TRB の合計額はいくらになると思いますか?

TRB循環

答えは、供給量がわずか195万個だということです！

2,100 万 BTC は 40,000 ドルまで、TRB は 1,000 ドルまで引き上げることができます。これは過剰ではないと考えるのが自然です。 1,000 ドルでは足りない場合は、500 ドルでも十分でしょう。！！（昨夜OKXではTRBはすでに700ドルに達していた）

しかし、これが強力なコインであることを知るだけでは十分ではありません。なぜ？

銀行家がどのように行動するか、市場を押し上げるか、それとも押し下げるかは分からないので、すべては銀行家の考え次第であり、それに従うのは難しい。

そこで次のツールを使います

2. 市場センチメント

では、市場センチメントをどのように分析するのでしょうか?

ここで、エディターは 3 つのインジケーターを提供します: ① 保有量。 ② LSUR; ③資金調達手数料。

（１）建玉

保有資産を分析するには？

急激な増加前の保有動向は以下のとおりです。

価格が上昇し、建玉も増加しており、トレンドは非常に良好で、大規模なファンドがロングポジションを取っていることを示しています。

では、ここでロングポジションを取っているのは銀行家なのか個人投資家なのかをどのように区別すればよいのでしょうか?

これには、2 番目のインジケーターである LSUR と組み合わせる必要があります。

（２）LSUR

LSUR は非常に実用的な指標です。 LSUR > 1 は個人投資家がロングであることを意味し、LSUR < 1 は個人投資家がショートであることを意味します。

下のグラフは、TRB が上昇すると LSUR も同期して上昇し、個人投資家がそのトレンドを追随していたことを示しています。

では、もしあなたが今TRBのディーラーだったら、どうしますか？

はい、洗う必要があります。洗う程度はあなたの良心次第です。

そして、昨夜の最初の典型的なシーンが発生し、わずか数分間で 30% の急激な低下が発生しました。

この食器洗いは極めて残酷です！ 30% の低下は 3 倍のレバレッジに相当します。つまり、この波では、3 倍以上開いても機能しません。

なぜ3回なのでしょうか？

なぜなら、昔、OKCoin のデフォルトのレバレッジは 3 倍だったのですが、その後、誰もが裁定取引に 3 倍のレバレッジを使用し、3 倍は非常に安全だと人々は感じていたからです。

この時点で、マーケットメーカーはウォッシュを完了しました。このウォッシュでいくつのポジションが吹き飛んだのでしょうか?保有額がどれだけ減少したかがわかります。これは、推定マージンコールが 3,000 万ドルであるため、ほぼ正確です。

では、TRB が 30% 急落した後、何が起こったのでしょうか?

そうです、すべての主要メディアがTRBが30％急落したと報じています。一時期、様々なメディアで一面を飾るなど、話題となりました！

これはどういう意味ですか？これはTRBが皆の注目を集めていることを意味します。以前は、TRB を見たこともなかったし、TRB が何であるかを知らなかった人も多かったかもしれません。このプロモーションにより、多くのユーザーがそれを知り、その後全員が取引を始めました。

ご存知のとおり、トレーダーの注目度は非常に重要な要素です。人気がなければ、価格が上がっても売れないからです。人気が上がれば、次の作戦が正式に開始されます！

ここでも LSUR インジケーターが使用されていますが、なぜでしょうか?このインジケーターは本当に使いやすく、マーケットメーカーと個人投資家の大まかな方向性を正確に判断できるからです。

マーケットメーカーと個人投資家は正反対です。より多くの個人投資家がいれば、マーケットメーカーは生計を立てることができる。 TRB コインについて個人投資家がどう考えているかを見てみましょう。

TRBが急落した後、誰もが反発するだろうと思ったので、買いを入れたに違いありません。昨晩の下落後、LSUR指標が大幅に上昇したため、個人投資家は明らかにロングポジションを取り始めました。

当社の考え方と LSUR データはこの判断を支持しているため、TRB は上昇すると予想されます。

次に何をすればいいでしょうか?

この時点で、メインの大量注文インジケーターを使用する必要があります。

250ドルは分岐点です。なぜなら、大量注文データを見ると、このポジションを通過した後、主力が現在の価格より低い価格で大量の買い注文を出し始めたことがわかるからです。

なぜこんなことをするのですか？

マーケットメイクロボットや一部の高頻度ロボットを引き付けるために、OBI（オーダーブック不均衡）取引戦略に依存するロボットが、価格を押し上げるために積極的に購入することを支援しました。大量の買い注文を継続的に使用してロボットに市場価格で購入させ、市場価格を押し上げることは、昨夜の典型的な操作方法でした。

昨夜23時、TRB価格が元の水準に戻った後、何が起こったのでしょうか？

価格は横ばいで推移し、未決済建玉は減少し、LSUR は低下しています。これはどういう意味ですか？

これは、誰もがTRBがピークに達したと考え、TRBのロングポジションを取るのをやめ始め、ポジションがクローズされ、保有株が下がり始めることを意味します。個人投資家が空売りを始め、LSUR が下落します。

昨晩、TRBは290付近に達した後、長い間横ばいで推移しました。この時点で、当然、前回の高値だと考えるでしょう！！

したがって、一連のデータは、個人投資家がこの立場について楽観的ではないことを示しています。価格が上昇しても、個人投資家は断固として空売りを続けるだろう。

この時、銀行家と個人投資家の意識は大きく変化しました。銀行家は強気だが、個人投資家は弱気だ。

狩りの時間が始まります！！！

しかも夜も遅く、元旦なので、みんな家族と過ごし、新年を祝い、寝なければなりません...。早朝に始まった爆発が朝に終わったのは、東8地区の私たちの友人たちを狙っていたからです！

このチャートは非常に古典的です。主力の大口注文が価格を支えるために必死に買いあさっており、LSURは下落を続けている。

ではなぜ価格は下がらないのでしょうか?

ディーラーはあなたが購入するだろうと感じたので、先に購入し、あなたが購入価格を上げるのを待ってから販売します。

250ドルから464ドルへ、80％の増加です。ディーラーが使った金額を推測できますか?

答えは4000万ドルです！ 4000万ドルの大口発注により、価格が250ドルから464ドルに値上がり！その後再び上昇したとき、実は最高値で売られていたのです。主な上昇波は250ドルから464ドルまででした。この段階では、マーケットメーカーは約 4,000 万ドルの資金しか使用しませんでした。

マーケットメーカーのコントロールは基本的に、吸収、洗浄、引き出し、解放、そして殺害です。現在は牽引段階が終了し、配送段階に入っています。配送段階では、最適な配送方法は何ですか?出荷量を増やします！！！

編集者は単にパターンを描いただけです。マーケットメーカーが価格の押し上げを終えた後、彼は独自の売りフェーズを開始しました。横ばいで推移した後、突然急騰し、テクニカルアナリストの買いを誘ったが、その後急落し、ストップロスが発動された。この波はテクニカルアナリストの心理的資質を試すことになるだろう。今回は下落が464前後に戻り、これは明らかに売り圧力です。現時点では、大幅な調整により個人投資家が再び購入することになり、価格が継続的に上昇することになります。しかし、マーケットメーカーが売りに出ているため、価格の動きが遅く、前回の高値を突破することができません。

ただし、多くの場合、通貨サークルの2番目のピークは、以前の高値を突破し、空売りのストップロスに達し、その後下落することに注意してください。したがって、この上昇局面ではマーケットメーカーは心優しい対応をしました。そうでなければ、価格は前回の高値を直接突破してストップロスを設定し、その後再び急落し、あなたに涙を流させるようなことはなかったでしょう。

優しさはあるが、70% の低下を引き起こしたため、それほど多くはない。！！この減少は基本的に 99% の人々の予想を上回りました。

なぜこれが可能なのでしょうか?これは資本によってコントロールされるコインであるため、ファンダメンタルズやテクニカルな側面から説明することはできません。

では、個人投資家は株価下落時にどのように行動するのでしょうか?

LSUR と未決済建玉の分析に戻りましょう。私たち個人投資家は、底値で買って注文を保持することを好みます。その後、下落時には未決済建玉が増加し、LSUR が増加します。これは、個人投資家の保有が増えていることを意味します。

また、最高価格は 555 ドルであることに注意してください。それは面白いと思いませんか？（これは一種の市場言語として理解できます。555は泣くことを意味します。つまり、私はそれを打ち負かすつもりなので、泣きに行きましょう。この状況は、EURUSDのBTCUSDTパーペチュアルでも44444 USDで発生しました）

まず、資金調達率の急上昇について触れておきたいと思います。

3. 資金調達率

昨夜何が起こったかというと、Binance は 4 時間ごとに資金調達手数料を徴収し、TRB 資金調達手数料の上限と下限はプラスマイナス 2% でした。資金調達手数料は -2% で、4 時間ごとに徴収されるため、非常に魅力的です。

資金調達手数料が -2% ということは、契約市場のほとんどの人が TRB を空売りして TRB を売却しており、TRB 価格がスポット価格よりも低くなることを意味します。

個人投資家が全員空売りしているなら、主要プレーヤーは必ず買いを入れているはずだ。 LSUR もこのようなデータ特性を反映しているため、複数のデータソースから判断ポイントを検証します。

しかし、一般的に、一方的な取引を行うトレーダーは資金調達手数料をほとんど気にしません。では、資金調達手数料を気にするユーザーは誰でしょうか?

はい、裁定取引業者です！

昨夜、どのような裁定取引の機会が生まれましたか? TRB 資金調達手数料はマイナスなので、リバースアービトラージは開始できますが、リバースアービトラージには通貨が必要です。しかし、ディーラーは通常、誰かがチップで自分の操作を妨害するのを防ぐためにすべての通貨を事前に借り入れるため、リバース・アービトラージは一般的に機能せず、そのためアービトラージ業者は一般に二重契約アービトラージを使用します。

ここで TRB に適用すると、Binance TRB USDT 契約はロング、OKX TRB USDT 契約はショートであることを意味します。

なぜこんなことをするのですか？これは4時間ごとに決済される資金調達手数料を消費するためです。

Binanceの資金調達手数料は-2%（4時間ごとに決済）= -8%

OKXの資金調達手数料は-1.5%（8時間ごとに決済）= -1.5%

それでは利益がいくらあるか計算してみましょう。 8時間で利益は6.5%です。また、裁定取引なのでロングポジションとショートポジションの両方があるので、比較的安全であるはずです。そのため、ほとんどの裁定取引業者は昨夜この取引機会を見つけ、裁定取引に走りました。

ただし、裁定取引、特に取引所間裁定取引にはリスクが伴います。主なリスクポイントは、取引所がコインの引き出しを停止し、両者の価格差が制御不能になることです。もう一つのリスクは、通貨が過度に引き下げられ、一方が爆発し、一方的な状況になることです。価格が急騰した後にすぐにポジションをクローズすれば、損失はそれほど大きくなりません。しかし、価格が急騰した後に片側を保有し続けると、片側リスクが発生します。

その後、OKX の価格が 700 ドルを超えていることがわかりました。 OKX の深度が浅く、裁定取引業者が OKX でショート注文を開いたため、ショートポジションの清算が相次ぎ、最終的に OKX の価格が Binance の価格を大幅に上回りました。 OKXの契約価格が700ドルを超えたのは、裁定取引業者による一連の清算が原因でした。

もちろん、価格差を利用した一種の裁定取引もあり、これもうまく行えば非常に利益を上げることができます。

裁定取引業者は市場の重要な参加者ですが、不適切なリスク管理は大きな問題につながります。しかし、昨夜のTRBは裁定取引業者にとって悪夢となり、多くの人がポジションを清算されました。したがって、取引を行う際にはリスク管理に注意し、断固としてストップロスを設定し、小さな損失が大きな災害にならないようにする必要があります。同時に、主力の大口注文を組み合わせて昨夜のマーケットメーカーの取引を追うことができれば、報酬は非常に豊富になるでしょう。

現在、TRB は商品のリリースと価格引き下げのプロセスを完了しました。この波でポジションを清算したユーザーが非常に多いため、短期的には新たな市場は生まれないと予想されます。たとえ新しい市場ができたとしても、蓄積と洗浄の波をもう一度経る必要があるだろう。