中国の金融業界はブロックチェーン技術に目をつぶるべきではない

ANBOUND ：中国ではブロックチェーン技術の重要性を無視できない

過去1年間、ブロックチェーン技術は世界的なイノベーション分野やさまざまな業界で大きな関心を集める分野となりました。アメリカ、ヨーロッパ、日本などの先進国は、ブロックチェーン技術に関するプロジェクト構築や応用研究に多額の投資を行ってきました。金融テクノロジーの代表として、このテクノロジーの金融分野への応用は、世界の金融界から支持されています。主要な国際金融機関は行動を起こし、 R3CEVやHyperledgerなどのブロックチェーン技術応用連合を設立しました。技術標準と破壊的イノベーションにおける競争の波が静かに到来しつつあります。

ブロックチェーン（英語名はBlockchain ）は、分散型データベースまたは台帳として理解できます。各ブロックは元帳データとして考えることができます。人が取引を行うと、チェーン内のすべての参加者は、それぞれの元帳で取引情報を受け取ります。これらの取引記録は完全に公開され、暗号化されており、改ざんすることはできません。これにより、全員の手元にある元帳データが最新のものとなり、以前の取引データがすべて記録されることが保証されます。このような取引構造では、信用仲介業者や中央決済機関を必要とせず、すべての取引がポイントツーポイントで行われます。手元にある元帳データが最も信頼できるため、各ノードは独立して取引する権限を持ちます。

ブロックチェーン技術を適用することで、周囲の誰からでも必要な情報やデータを取得でき、一貫性があり、絶対に正確になります。あるノードのデータが変更されるたびに、他のノードのデータも即座に変更されます。このテクノロジーの利点は、公的に検証可能であり、永続的に変更できず、期限が定められており、地域をまたいで使用できることです。情報の真実性をどのように証明するか、その情報は誰の所有物か、派生した資産は誰の所有物かといった問題を解決できます。プログラム可能なブロックチェーンは、トランザクションプロセスを完全に自動化することもできます。したがって、この技術により、本人確認や信用調査の問題（デジタル裏書）だけでなく、便利な支払いの問題も非常に低コストで解決できます。将来的には、国境を越えた支払いと決済、証券の発行と取引、顧客信用調査と詐欺防止、資産登録と移転、在庫保管、物流データ共有、リスク管理などの分野で幅広く活用される可能性があります。さらに重要なのは、ブロックチェーン技術を習得した者が将来デジタル通貨の発行と流通をコントロールすることになるということです。

効率性のボトルネック、取引の遅延、詐欺、運用リスクなど、金融サービスのさまざまなプロセスに現在存在する問題点のほとんどは、ブロックチェーン技術の適用後に解決されると期待されています。たとえば、銀行業界の現在の国境を越えた送金取引サービスは完了するまでに数日かかりますが、ブロックチェーン技術を使用すると数秒しかかからず、効率的で安全であり、物流機能を自動化できます。この技術は、銀行の断片化されたシステムを分散型の形で接続することも可能で、古い大規模なシステムが不要になります。この技術を適用することで、世界の銀行業界は毎年200億ドルを節約できると推定されています。金融業界の規制に関しては、ブロックチェーン技術の分散化と不変性は、業界規制当局の市場監督活動にも大きな利便性をもたらします。データはシステム自体によって記録されるため、データ収集や企業レポートの必要はありません。規制コストを削減すると同時に、データ ソースの正確性も確保します。これにより、市場規制当局と市場参加者が健全な協力関係を築き、両者間の相互信頼を強化しながら市場の運営をより効率的に行うことができます。

この技術の多くの利点を見て、多くの国際金融機関は先行者利益を獲得し、関連技術とアプリケーションの研究開発に多額の資金を投資することを積極的に計画し始めました。一部の国際ベンチャーキャピタル企業は1億ドル以上を投資しており、スタートアップへの投資額は9億ドル近くに上ります。現在、大手金融機関が採用している戦略は、大きく分けて3つあります。 (a)ブロックチェーンアライアンスの設立と業界標準の策定。たとえば、 R3CEV は40を超える主要な国際銀行を集めて、業界の監督と対応する技術標準を確立しました。 （２）金融テクノロジー企業と連携し、基幹業務向けブロックチェーンアプリケーションを開発する。たとえば、 CapitalOneとVisa は、金融テクノロジー企業への戦略的投資を通じてブロックチェーン技術のブレークスルーを捉えました。 （III）銀行は、内部的にローカルアプリケーションを推進し、ブロックチェーン研究所を設立し、独自の研究開発を実施したり、金融テクノロジー企業と協力してさまざまなアプリケーションシナリオのテストを実施したりする必要があります。ゴールドマン・サックスを例に挙げましょう。ブロックチェーン技術をベースにした仮想通貨「 SETLCOIN 」を開発し、特許を申請した。ほぼ瞬時の取引実行と決済が可能で、株式や債券などの資産取引に適用されます。ゴールドマン・サックスは、仮想世界の中央銀行となり、新しい形の通貨で世界に影響を与えることさえ望んでいる。

同国では、中央銀行がブロックチェーン技術とデジタル通貨を最も重視している。今年1月、周小川総裁はデジタル通貨セミナーを開催し、中央銀行がデジタル通貨の発展に非常に懸念していることを明らかにした。デジタル通貨システムの構築により、従来の紙幣の発行・流通にかかる高額なコストが削減され、経済取引活動の利便性と透明性が向上し、マネーロンダリングや脱税などの違法・犯罪行為が減り、中央銀行による通貨供給と流通に対する管理が強化されると指摘した。これは、中国が新たな金融インフラを構築し、中国の決済システムをさらに改善し、決済と決済の効率を高め、経済の質の向上、効率の向上、グレードアップを促進するのに役立つだろう。中央銀行は、中央銀行発行のデジタル通貨をできるだけ早く導入できるよう、重要な技術に取り組むこと、デジタル通貨のマルチシナリオ応用について研究することを明確に要求している。実際、中央銀行は2014年以来、デジタル通貨の発行や事業運営の枠組み、デジタル通貨の主要技術など、多くの側面について徹底的な研究を行うための特別研究チームを設立しています。

しかし、懸念されるのは、中央銀行の積極的な姿勢とは異なり、国内金融機関は一般的にブロックチェーン技術やデジタル通貨に十分な注意を払っていないことだ。一部のアナリストは、商業銀行が意欲を失っている主な理由は、国有システムであるため恐怖感や緊急感が欠如しており、新たな市場技術によって淘汰されることはないと信じていることだと考えている。これは、参加しなければ混乱が生じる可能性があるというウォール街の金融機関の考えとはまったく対照的である。

経済環境の変化と金融技術の発展に伴い、国際金融業界の取引ルール、さらには業界全体の様相も大きく変化していることは注目に値します。中国の金融機関は、この戦略的機会を捉え、発言権を獲得するために、関連する技術やルールの策定に積極的に参加すべきである。今何もしなければ、将来的には外国の特許を高額で購入することしかできなくなるかもしれません。さらに致命的なのは、国際金融市場を探索する際に障壁に遭遇し、市場機会を失うことになるということです。国内の銀行、証券会社、商品取引所、保険会社などの金融機関がブロックチェーン技術に取り組む必要があると考えています。できるだけ早くブロックチェーン技術の応用に参加するための戦略を明確にし、ビジネス応用シナリオの試験的実装を推進する必要があります。

ブロックチェーン技術は、将来、世界の金融業界の様相を大きく変えるでしょう。国内金融業界は、関連する技術やルールの策定に積極的に参加し、発言権を持つ必要がある。そうでなければ、将来的に高い代償を払うことになり、国際金融市場において消極的になってしまうでしょう。