ブロックチェーン：請求書管理の「守護者」？

安全であれば、利益は高くなくても構いません。モデルは正常に動作していれば、新しいものである必要はありません。これは投資家の財務管理における無力感となっているようだ。  

株式市場とファンドが好調で、銀行の資産運用が低迷し、株式クラウドファンディングがなかなか盛り上がらず、 P2Pがまちまちな中、常に「安全性」の基準となってきた手形資産運用も最近大きな打撃を受けている。  

2016年1月22日、中国農業銀行は北京支店の手形買取・転売業務において重大なリスク事象が発生したとの発表を行った。検証の結果、リスク額は39億1500万元となった。それから1週間も経たない1月28日、 CITIC銀行蘭州支店で9億～10億元相当の紙幣詐欺事件が発生した。  

手形財務管理ではセキュリティ対策として銀行引受手形を使用していますが、手形の識別、保証情報の不透明さ、高いリスク、手形の品質の低さなどの問題は、依然として手形財務管理に対する脅威となっています。 China Hui Online、中国農業銀行、CITIC銀行など、すべてがこうした脅威の被害者です。ブロックチェーンの台頭により、セキュリティに期待を寄せる人が増えていますが、本当に紙幣財務管理の「守護天使」になれるのでしょうか？  

請求書はデジタル化する必要がある

手形管理に関しては、投資家の資金管理に占める割合がますます大きくなっており、参入する金融機関も増えています。ゼロワンファイナンスのデータによると、 2015年10月15日に発表された統計によると、正常に運営されている1,990のP2P融資プラットフォームのうち、約80が手形業務に携わっており、主に銀行引受手形を扱っており、累計規模は180億～200億元となっている。  

手形管理業務においては、銀行引受手形が担保として存在するものの、手形の真正性と取引情報の非対称性に依然として最大のリスクが存在します。  

変更がほぼ不可能な分散型データベースとして、多数のコンピュータノードが同じブロックチェーンを維持し、参加者はブロックチェーン上のすべての操作情報を明確に確認できます。  

「ブロックチェーン技術を請求書管理に適用すれば、請求書管理取引における請求書詐欺や多重販売が完全になくなる。同時に、請求書の償還時間と対象を追跡し、すべての関係者の利益を確保できる。」金銀茂の運営責任者である葛磊氏はこう語った。  

記者によると、紙幣管理取引にブロックチェーンが使用されると、紙幣の申請、発行、取引から受領までのすべてのリンクの重要な情報が真実に記録され、改ざんすることができないため、規制当局の調査に非常に便利になるという。紙幣が不法に所持されていた場合、ブロックチェーン上の紙幣の移転経路は非常に明確であり、簡単に回収することができます。  

「将来、ブロックチェーン技術は低コストかつ高効率で請求書のリスクを防ぐことができるようになるだろう」と、Yingcan Consultingのデータグループ責任者であるヤン・リンチ氏は述べた。  

しかし、上記のような紙幣チェーンを実現するためには、まず前提として、デジタル紙幣で形成される「デジタル紙幣プール」が設立され、発行者や流通者など紙幣に関わるすべての関係者が、スマートコントラクトのルールに従って、特定のコードブロックに紙幣を登録し、バックアップする必要があります。  

業界関係者の意見では、請求書管理におけるブロックチェーンの最大の役割は信用の分散化です。紙幣は信用の循環を担います。ブロックチェーン請求書は請求書のクレジットをデジタルクレジットに変換します。これは紙幣の金融特性を覆すものではなく、別の新しいデジタル取引エコシステムを再形成し、紙幣の金融管理のリスクエクスポージャーを透明化し、投資家や規制当局に明確に見えるようにします。しかし、請求書の情報データも正しく審査・判断される必要があります。  

これからの道のりは長く困難だ

外から見ると、請求書管理のリスク露出はブロックチェーン技術によって解決できるように思えますが、本当にそうなのでしょうか?  

実際、ブロックチェーンは本質的には単なるインターネット技術です。結局のところ、これは紙幣のクレジットをデジタルクレジットに変換するだけであり、紙幣の財務属性を覆すものではありません。ブロックチェーン技術の活用によりリスクを軽減することはできますが、依然として金融の中核であるリスク管理を排除することはできません。  

「現在、ブロックチェーン技術は単なる新しい金融プロジェクトです。システムデータに信頼性の高いアーキテクチャを提供し、インターネット金融の信頼関係を確立する特徴を持つ公開台帳として考えることができます。これにより、信用問題を大幅に改善できますが、リスク管理に取って代わることはまだできません。少なくとも現時点では実現可能ではなく、将来に向けてはまだ長い道のりがあります」と楊凌志氏は考えています。  

さらに、請求書財務管理取引にブロックチェーン技術が使用されると、あらゆる種類のデータがすべての人の帳簿に反映され、これがこの技術の核心となる鍵となります。しかし、実際の請求書では、自分の取引の請求書情報が同時に他の人の帳簿に反映されることを望む当事者は誰でしょうか?実際の運用や実践においては、ブロックチェーンへのデータのアップロードは依然として参加者の手に委ねられているため、データの真正性や有効性を保証することは困難です。同時に、取引において手形を売る側の資産信用問題、つまり手形の額面金額を期日までに支払うことができるかどうかという問題も解決できません。  

ピヨウバオのCEOである李華軍氏は、現時点ではブロックチェーンを金融管理取引の請求に適用することは不可能であるとより直接的に指摘した。 「ブロックチェーン技術は国内の金融システムには応用されていない。中国では依然として紙の商業手形が主な支払い手段だ。電子商業手形は中国人民銀行の大口決済システムでのみ流通しており、データは完全に外部に遮断されている。」