ビットコインは外国為替管理を回避する新たな手段となる：資本の流れを実現するための売買

    中央銀行が為替管理をさらに強化する中、人民元為替レートの下落により資産が減少することを懸念する一部の投資家はビットコインに注目し始めている。

ビットコインは国際市場で取引できるため、一部の投資家はビットコインを「通貨交換」のための「地下道」とみなしており、異なる取引プラットフォームでビットコインを売買することで資金の循環を実現しているとの報告があります。

しかし、業界関係者は、この方法は便利に思えるが、ビットコインの価格変動のリスクは無視できないと述べている。

ビットコインの価値の急上昇により、地下通貨取引所が出現した

昨年8月11日に人民銀行が人民元為替レート改革を開始して以来、人民元の対米ドル中心為替レートは継続的に低下し始めている。特に今年に入ってからは、年初の国内経済情勢の不安定さ、国際的な米ドル金利上昇期待の高まり、英国のEU離脱などの影響により、人民元の対米ドル為替レートは下落を続けています。対照的に、ビットコインの価格は徐々に上昇しています。

ビットコインは2008年に誕生しました。設計者サトシ・ナカモトが構築したモデルと特定のアルゴリズムに基づいて、膨大な計算を経て生成されたデジタル仮想通貨です。ビットコインの総数は2100万で、コンピューターの計算能力によって徐々に「採掘」されています。

2015年8月以来、ビットコインは上昇の波に乗り始めました。今年11月1日現在、ビットコインの価格は1コインあたり5,000元を超えており、これは昨年10月1日と比べて3,449元もの増加となっている。

同時に、ビットコインはさまざまな国の法定通貨に簡単かつ自由に交換できます。そのため、多くの投資家のターゲットとなり、中央銀行の為替管理を回避するための地下ルートとなっている。

中央銀行の規定によれば、一人当たりの年間外貨割当額は5万ドルに相当する。人民元安を背景に、中央銀行は徐々に為替管理を強化してきた。つい最近、銀聯は銀聯カードによる香港貯蓄保険の保険料の支払いも全面的に停止した。

しかし、ビットコインはほとんどの中央銀行によって通貨ではなく商品として定義されているため、中国を含む一部の国では資本勘定の規制を回避することができます。また、ビットコインは国際通貨交換の媒体になる可能性があり、一部の人々にとっては外国為替交換割当を回避するための新たなツールとなるでしょう。

「取引所コイン」事業、資金流出を実現

「『両替』ビジネスの話ですよね？問題ありません、できますよ。」数日前、国内の有名なビットコイン取引サイトのカスタマーサービスが記者に確信を持って語った。

このウェブサイトは、中国の3大ビットコイン取引ウェブサイトのうちの1つです。公式サイトによると、累計取引量は1612億5719万8000万に達したという。

カスタマーサービスによると、中国から海外へビットコインを送金するのに取引プラットフォームを経由する必要はない。ユーザーは携帯電話やコンピューターを使用して操作を完了できます。 「ビットコインの基盤技術はブロックチェーンです。相手のブロックチェーンアドレスさえ知っていれば、簡単にチャージや現金の引き出しができます。」顧客サービスは記者に対し、投資家は国内外のビットコイン取引プラットフォームに口座を開設し、「両替コイン」サービスを利用して国内プラットフォームで人民元資金でビットコインをチャージ・購入し、海外プラットフォームに送金し、その後売却して米ドルやユーロで現金を引き出すことで資金流出を実現できると述べた。

従来の銀行振込方法と比較すると、「コイン交換」方式による資金振込は速度の面で明らかな利点があり、受取人が受領を確認した後、最速で10分、最遅で1 ～ 2時間かかります。規制当局や金融機関による審査を必要とせず、ビットコインは国境を越えて海外のビットコイン プラットフォームに到達し、引き出しの次のステップに進むことができます。 「ビットコイン市場は最近好調で、人民元の為替レートは下がり続けている。新しい投資家の多くは『通貨交換』ビジネスを手掛けるために来ている」とカスタマーサービスは語った。

ビットコイン送金は不安定でリスクが高い

しかし、専門家の意見では、ビットコインを通じて資本の流入と流出を実現するこの方法は信頼できるものではありません。

「政策リスクは言うまでもなく、ビットコイン自体のボラティリティリスクだけでも、参加者は一定レベルのリスク許容度を持つ必要がある。」業界関係者によると、ビットコインの価格は大きく変動しており、交換プロセス全体が高速であっても、ビットコインの価格が大きく変動する可能性があるという。 「例えば、 1コイン4,000元で購入し、 10分後に口座に届きましたが、価格は1コイン3,000元でした。どうしますか？」

一方、一部の海外プラットフォームは厳格なマネーロンダリング防止法の対象となっており、一度に多額の引き出しができないことから、ビットコインが「ロック」されたり、関連する管理規制に違反したために引き出しが拒否されたりすることがあり、価格変動のリスクが高まっています。さらに、プラットフォーム自体の運用リスクも投資家に計り知れない損失をもたらす可能性があります。

  「近年、ビットコイン取引システムが成熟するにつれ、国境を越えたビットコイン取引による資本流出が新たなリスクポイントとなり、関係規制当局の注目を集め、規制される必要がある。」蘇寧金融研究所インターネット金融研究センター所長の薛紅燕氏は、ビットコインは新しいものであるため、ほとんどの国がビットコインのいわゆる「通貨属性」を認めておらず、各国の規制当局はビットコインが伝統的な通貨流通メカニズムと規制システムに及ぼす影響を注視していると述べた。

2013年12月には、中国人民銀行と他の5つの省庁・委員会が特別な「ビットコインリスク防止に関する通知」を発行し、ビットコインを仮想商品と定義し、その金銭的属性を明確に否定し、金融機関がビットコイン関連の取引に参加したり、ビットコイン関連のサービスを提供することを禁止し、「ビットコインの登録、取引、その他のサービスを提供するインターネットサイトは、マネーロンダリング防止義務を効果的に履行する必要がある」などと明確に要求した。しかし、当時の「通知」の焦点はマネーロンダリング防止にあった。

記者が国内の複数の大手ビットコイン取引サイトから得た情報によると、現在のプラットフォームでは「コイン交換」の数量にそれぞれ異なる制限があり、1回の取引の最大は1,000コイン、1日に交換できるコインの最大量は2,000コインとなっている。現在のビットコイン価格では、国内投資家は1日で数千万人民元を「送金」することができ、「人民元資金-ビットコイン-外貨資金」​​の変換が実現できることになります。

規制当局は、国内のプラットフォームを通じてビットコインを購入し、それを海外のプラットフォームで売却して外貨を得るという最近の現象に注目していると報じられている。検討されている措置には、国内の取引プラットフォームがビットコインを海外のプラットフォームに送金することを制限したり、海外のプラットフォームに送金されるビットコインの量に制限を設けたりすることが含まれる可能性がある。