中央銀行はビットコインの抜き打ち検査を実施し、解決すべき3つの潜在的なリスクが残っている

記者のホウ・シャオイーとヤン・シャオヤンが北京と上海からレポートします。

1月12日、中国人民銀行が検査チームを中国の3大ビットコイン取引プラットフォームに派遣し、外貨管理、マネーロンダリング防止などの関連金融法規、取引所管理の関連規制の実施状況について現地検査を実施した後、ビットコインの価格は急落し、最低価格は4,900を下回り、最大下落率は23％を超えた。

規制当局に近い人物は21世紀ビジネスヘラルドの記者に対し、ビットコインチャイナの現地調査のために上海の中央銀行本部から派遣された人員は、一般的なインターネット金融リスクの検査の人員よりもはるかに専門的だったと明かし、中央銀行がビットコインチャイナをいかに重視しているかを示している。

「まずは企業を理解することが大事。具体的なリスクポイントについては、資料を見て初めて結論を出すことができる。結果がいつ出るかは分からない」規制当局に近い人物がそう語った。

中央銀行の懸念

中央銀行の検査に関しては、ビットコインチャイナの李其源CEOが中央銀行の検査に応じたとの報道もある。

21世紀ビジネスヘラルドの記者がビットコインチャイナにこの件を確認したところ、李其源氏は返答したという。彼の回答は、おおよそ次の通りだった。「ビットコイン取引所のやっていることは、法律上はまだグレーゾーンです。その理由は、法律上ビットコインというものが存在しないからだとわかっています。今回、中央銀行は、ビットコイン取引所をどう位置づけるか、今後どのようにルールを定めていくかなど、多くの質問をしてきました。また、手数料、レバレッジ、貸付、価格変動、取引所は24時間営業か、入出金に制限があるかなど、基本的な問題についても議論しました。」

さらに、中央銀行はビットコインチャイナに対し、取引所の運営の詳細に関する報告書をできるだけ早く発行するよう求めた。これに対し、李其源氏は、過去2、3年にわたり、中央銀行とビットコイン取引所の間では常にコミュニケーションが行われており、そのほとんどは会議の形で行われており、このような検査はほとんど行われていないと述べた。最近のビットコイン価格の高騰は、中央銀行に少々の不安を与えているかもしれない。

ビットコインプラットフォームの幹部は、ビットコインが値上がりしていたときにWeChatの瞬間に次のように投稿した。「買いすぎたようだ。」

2016 年のビットコインの全体的な上昇から、2017 年初頭のビットコイン価格の 6900 から 8890 への急騰という記録的な高値まで、ビットコインは、テクノロジー オタクの小さなサークル内でのお祭りから、国全体が争う一種の投資および財務管理行動へと進化しました。

この厳しい規制の波はビットコインに対する警鐘とみなすことができ、投資家の心理に直接影響を与えることは間違いないだろう。 「8,800から6,600まで空売りして利益を得たが、今はそれをする勇気はない」と証券業界で働くビットコイン投資家は21世紀ビジネスヘラルドの記者に語った。「中央銀行が厳しい調査を行っており、プラットフォームから資金を引き出すのが難しくなるのではないかと心配している。他のリンクにもいくつか問題がある。投資する前に1か月観察した」

攻撃は突然だったが、その兆候はあった。 21世紀ビジネスヘラルドの記者は、ビットコインが長い間3つの大きな厄介なリスクを露呈してきたことを発見した。

まず、既存の取引モデルでは、ユーザーは人民元を購入して米ドルを売却するか、人民元と米ドルの2つの別々の口座を登録することで、1人あたり年間5万ドルの外貨購入割当額を簡単に回避できます。これは、現在の外国為替管理とマネーロンダリング対策政策の大きな隠れた危険です。

第二に、取引プラットフォームにおける技術的およびセキュリティ上の脆弱性がますます顕著になっています。最近のビットコイン市場の急激な変動の中で、Huobi.comとHuobi.comの両社は技術的な障害により麻痺状態に陥り、投資家は大きな損失を被りました。

第三に、資金保管やそれに伴う権利保護の仕組みなどの保証メカニズムが欠如しています。あるビットコインプレイヤーは21世紀ビジネスヘラルドの記者に対し、ビットコイン取引プラットフォームでの2度のシステムクラッシュにより200万元以上を失ったが、文句を言う方法がなかったと語った。プラットフォームのサービス契約では、ハッカー攻撃などの不可抗力の要因によりプレイヤーが被った損失についてはプラットフォームは責任を負わないことも明記されています。さらに、監督が不十分なため、権利を守る手段がない状態になっています。

以前、香港のビットコイン取引所MyCoinは3億9000万ドルを奪い逃走しており、有名なロシアの数学者マブロディが設立したMMMねずみ講プラットフォームもビットコインを使って犯罪を助長していた。規制は緊急かつ時宜を得たものである。

生きるべきか死ぬべきか

ビットコインに対して悲観的な声は止むことがない。 IT業界関係者は21世紀ビジネスヘラルドの記者に対し、ビットコインについては楽観視していないと語った。ビットコインは現実世界から切り離された一連のコンピューターアルゴリズムに依存しており、国境を打ち破ろうとしていますが、制限がないことは本当に良いことなのでしょうか?貴金属基盤と国家信用保証がなければ、ビットコインの数学的モデルに抜け穴が見つかる限り、ビットコインの世界全体が即座に崩壊するでしょう。

中国証券監督管理委員会は1月10日、厳しい打撃を伴う「各種取引場の浄化と是正」の新たなラウンドを開始するという重要なニュースを発表した。主な対象商品には、貴金属、原油先物取引、切手、コイン、テレフォンカードなどがある。ビットコインは完全に浄化され、徹底的に是正されるだろうという悲観的な声もある。

しかし、これまでに発表されたシグナルから判断すると、標準化された管理が行われる可能性が高い。

一方で、ビットコイン取引プラットフォームでは外貨流出、マネーロンダリング、換金のリスクがあるものの、一方、プライベートエクイティのビットコイン投資家は、ビハン取引プラットフォームを例にとると、1月12日のプラットフォーム上の実際の米ドル/人民元為替レートは6.9365であったが、公式為替レートは6.8950であったと述べた。公式の為替レートはビットコインの為替レートより3%～4%低かった。言い換えれば、正式なチャネルと比較して、ビットコインを介して人民元を米ドルに変換することは費用対効果が低いということです。

「ビットコインで通貨を交換する人は確かにいるが、コストも高いため、交換の規模には疑問があり、中央銀行が今回ビットコイン取引プラットフォームを検査する中心的な要素ではないかもしれない」投資家は分析した。

一方、ビットコインは現在、法定通貨のリスクをヘッジする高利回りの金融商品です。 Huobi.comの創設者兼CEOであるLi Lin氏は、「現在、主流の投資家はビットコインを純粋な長期投資商品として扱っており、これは株式や先物への投資とあまり変わりません。ビットコインの特性を理解していない人が多く、彼らはビットコインを株式や金のような短期運用の投資商品としてしか扱っていません」と語った。

今後 6 か月間は、業界における集中的な是正の期間になると予測されます。