中国人民銀行の業務部長周雪東氏はビットコイン規制措置を段階的に導入する。

Golden Finance News -世界で最も成功したブロックチェーン技術の応用の 1 つであるビットコインは、その誕生以来、「善」と「悪」の両方の面で論争を巻き起こしてきました。今年1月以降、ビットコイン価格が再び急騰した後、中国人民銀行の業務管理部と上海本部が主導して国内のビットコイン取引プラットフォームに対する合同検査を数回にわたり実施し、一部のプラットフォームに存在する問題を指摘し、その改善と是正を命じた。

2017年3月13日午前、中国ビジネスネットワークの記者が、全国人民代表大会江蘇省代表団公邸で、全国人民代表大会副代表で中国人民銀行業務管理部長の周雪東氏にインタビューした。ビットコインに対する規制当局の現在の姿勢について語る際、周雪東氏は記者団に対し、ブロックチェーン技術の革新は一般的に奨励され支持されているが、ブロックチェーン技術を使ってバブルを作り出すことは絶対に支持されないと語った。

「しばらくの間、ビットコイン投機のバブルは確かに大きすぎた」と周雪東氏は語った。

同氏は、マネーロンダリング対策に関する規制ガイドラインを含むさらなる規制措置が順次導入されるだろうと述べた。このガイドラインは現在、ビットコイン取引プラットフォームからのコメント募集のために提出されている。

ビットコインの誇大宣伝バブルは大きすぎる

海外ウェブサイトBitcoinity.orgの3月13日のデータによると、中国のビットコイン取引プラットフォームOkcoinの取引量は世界市場シェアの9.26％に落ち込み、第3位となった。別のプラットフォームであるBitcoin Chinaは市場シェア5.59%で7位にランクされています。第1位は香港を拠点とするプラットフォームBitfinexで、16.47%を占めています。世界中の主要なビットコイン取引プラットフォームの1日あたりの平均取引量は約68万です。

しかし、わずか2か月前、状況はまったく異なっていました。今年1月初旬、ビットコインの価格は昨年の安値4,000元超から8,800元超まで急騰した。世界中の主要なビットコイン取引プラットフォームの1日平均取引量は60万から約600万に増加し、一時は1,300万を超えた。そのうち、中国の3つのプラットフォーム、Bitcoin China、Huobi、OKCoinが総取引量の98％以上を占めた。

周雪東氏は中国ビジネスニュースに対し、「ブロックチェーン技術の革新であれば、国は間違いなくそれを奨励し支援するだろうが、ブロックチェーン技術を使ってバブルを作り出すことは絶対に奨励されない」と語った。

周雪東氏は財新に対し、中国市場は海外市場とは異なると語った。まず第一に、中国には非常に大規模な投資家基盤があり、特に若者は技術革新に非常に敏感で、投資に積極的であり、もちろん一定のリスクを負うこともいとわない。しかし、ビットコインの取引リスクは依然として比較的高いです。

実際、調べてみるとビットコインの実際の取引量はそれほど多くないことがわかりました。これは主に、一部の機関投資家が高頻度取引を利用して「反対売買」、つまり偽の取引や「ブラシ注文」を作り出して取引量を増やすためです。なぜこれをするのですか?一部のPEおよびベンチャーキャピタリストは、市場シェアを拡大​​し、投資家の注目と投資を引き付けたいと考えているからです。

前回の集中的な検査の後、私の国の規制当局は今後ビットコインを通常の監督に含めるでしょうか?

周雪東氏は中国ビジネスネットワークの記者に対し、「一部の経済学者は、これはバブルであり、はじけるのは時間の問題だと考えている。しかし、技術的な観点から見ると、ビットコインはブロックチェーン技術を基盤技術とする比較的成功したアプリケーションだ。さらに、一部の国はビットコインの法的地位を認め、商品購入の支払い手段として使用できるようにしており、これはその価値を認識していることを意味する。このように、ビットコインは今後も存在し続ける可能性が高い」と語った。

彼は、現在、規制の問題に関しては、ビットコインに関して国際的にも国内的にも異なる見解があることを指摘した。一部の国では規制の必要はないと考え、非規制の姿勢を取っています。しかし、中国の国情と国民に対する責任の観点から、ビットコインのようなオンライン仮想商品取引プラットフォームは、いずれにせよ、一定の監督を受ける必要がある。

マネーロンダリング防止の監督ガイドラインが発行され、将来的には商品取引プラットフォームとして定義される可能性がある。

現在、中国におけるビットコインに関する唯一の規制文書は、2013年12月5日に中国人民銀行と他の4つの省庁によって発行された「ビットコインリスク防止に関する通知」（文書番号289）である。この文書では、現段階では金融機関や決済機関がビットコイン関連の事業を行うことは許可されておらず、商品やサービスの価格をビットコインで設定することも許可されていないと規定されている。

周雪東氏は、今後、より具体的な規制政策が順次導入されることを明らかにした。例えば、マネーロンダリング防止に関する規制ガイドラインが導入される予定です。このガイドラインはすでにビットコイン取引プラットフォームからの意見を求めている。さらに、監督に関与する機関は中央銀行だけではありません。ビットコインは現在、国家のインターネット金融規制の範囲に含まれており、複数の部門が共同で監督調整に参加することになる。

「取引プラットフォームの監督は、単一の部門による単一の監督ではなく、包括的でなければなりません。すべての部門がそれぞれの責任の観点から参加し、機能的な監督を実施します。たとえば、税務問題は税務部門によって確実に監督されます。業務範囲を超える問題は工商部門によって監督されます。虚偽広告の問題は、広告法の執行の観点から、工商部門によっても監督されます。」周雪東は言った。

中央銀行の業務管理部は今年1月以来、ビットコイン取引プラットフォームへの継続的な立ち入り検査を実施している。過去2か月間、関連プラットフォームに存在する問題が報告されています。より顕著な問題は 2 つあります。1 つ目は、一部の機関が融資や通貨貸付、継続的な取引、集中的なマッチングなど、違法な金融業務に従事している疑いがあることです。第二に、これらの金融機関は、マネーロンダリング防止のための内部統制システムや内部管理措置を基本的に確立していない。

周雪東氏は中国ビジネスネットワークの記者に対し、既存のビットコイン取引プラットフォームは取引所とは呼べず、単なるウェブサイト、取引プラットフォームに過ぎないと強調した。

「取引所であれば、行政上の認可と関係する政府機関の承認を受けなければならない。ビットコインなどのオンライン取引プラットフォームを取引所とみなす人は多いが、実際にはこの2つは別物だ」と同氏は述べた。

さらに、彼は「将来的には、商品取引プラットフォームであれば、現地の承認が必要になるだろう。取引所になりたいのであれば、証券部門や国務院の承認が必要になるだろう。しかし、ビットコインはインターネット上の仮想商品であるため、取引所が承認される可能性は低い」と考えている。

彼は、長期的には商品取引プラットフォームを地方管理の監督範囲に含める必要があり、地方の金融機関（局）が実体監督または制度監督を実施すべきであると提案した。中国人民銀行の各支局、証券監督管理局、保険監督管理局、工商局、税務局などは機能監督を実施する必要がある。

同時に、既存の国内取引プラットフォームのパターンも徐々に変化する可能性があります。周雪東氏は、国内最大のビットコイン取引プラットフォームが今後も合法的に存在し続ければ、市場は確実に一定の集中を示し、一部の機関の市場シェアが増加するだろうと述べた。一方、厳しい監督を受ける小規模施設の中には、収益が得られず、存続の場を失うところもあるだろう。以前は、ほとんどのプラットフォームが規則を回避し、資金調達や通貨貸付を通じて資金の使用に対して手数料を請求することで収益を上げていました。今では、これらの行為はすべて違法であると思われます。

周雪東氏は、短期的にはレバレッジ取引、融資、通貨貸付の禁止、取引量の増加や取引価格の操作を目的とした手数料無料取引の禁止、マネーロンダリング防止規定違反やマネーロンダリングへの参加の禁止、外貨管理規定違反の禁止、法定通貨の代わりにビットコインを支払い・決済手段として利用しない、脱税の禁止、虚偽の宣伝や違法なねずみ講の禁止、証券・先物取引などの金融業務の違法行為の禁止など、いくつかのレッドラインを引かなければならないと指摘した。