ブラックロックCEO:ビットコインについて「非常に楽観的」

3月29日、ブラックロックのCEOラリー・フィンク氏はビットコインETFのパフォーマンスに「嬉しい驚き」を感じ、ビットコインの長期的な存続可能性について「非常に楽観的な」姿勢を改めて表明した。

態度の変化

フィンク氏は3月27日のフォックス・ビジネスとのインタビューで次のように語った。「IBITはETF史上最も急成長しているETFです。ETF開発の歴史において、IBITほど急速に資産を蓄積した商品はありません。今やより流動性と透明性の高い市場が生まれつつあることに大変驚いています。申請を提出する前は、このような個人投資家の需要があるとは思ってもいませんでした。」フィンク氏はまた、「ビットコインの長期的な存続可能性については非常に楽観的だ」と述べた。

ファーサイド・インベスターズのデータによると、IBITは取引開始当初から好調なパフォーマンスを見せ、最初の11週間で総額135億ドルの資金流入を集め、1日あたりの流入額は3月12日に8億4,900万ドルと過去最高を記録した。IBITの1日あたりの平均流入額は2億6,000万ドル強である。

さらに、ブラックロックのCEOラリー・フィンク氏はフォックス・ビジネスとのインタビューで、米証券取引委員会（SEC）がイーサリアムを証券に指定したとしても、イーサリアムETFを立ち上げることは依然として可能であると述べた。

イーサリアムが証券とみなされた場合でもブラックロックはイーサリアムのスポットETFを上場するかどうかとの質問に対し、フィンク氏は肯定的に答えた。現在、ブラックロックを含む8つの潜在的な発行体がSECにイーサリアムスポットETFの申請書を提出している。 SECの最終決定は5月に予定されている。

しかし、ラリー・フィンク氏のビットコインに対する姿勢は近年になってようやく変化した。

1月15日、ラリー・フィンク氏はビットコインに対する姿勢を大きく変え、ビットコインは「どの政府よりも大きい」と信じた。フィンク氏は、人々が政府の不安定さや経済操作を懸念している場合、ビットコインは長期的な価値の保存手段として機能できる可能性があると指摘した。

しかしこれは、フィンク氏とJPモルガンのCEOジェイミー・ダイモン氏がビットコインを批判し、フィンク氏がビットコインを「マネーロンダリングの指標」とまで呼んだ2017年の見解とは全く対照的だ。

巨大クジラがゲームに参戦

ブラックロックは1988年に設立され、現在では世界最大の資産運用、リスク軽減、コンサルティング会社です。

関連報道によると、ブラックロックの運用資産は2023年第4四半期に10兆ドルに達した。ビットコイン現物ETFを立ち上げなかったとしても、世界の金融業界の巨木として、ブラックロックは依然としてトップの座にしっかりと座るだろうと言える。

実際、ブラックロックは数年前から暗号通貨業界とブロックチェーン技術に興味を持ち始めていましたが、当時は多くの課題がありました。第一に、市場のボラティリティが比較的大きく、第二に、適切な監督が欠如していた。市場のルールはまだ完全に確立されていませんでした。さらに、過去10年間、SECは市場操作への懸念からスポットビットコインETFの申請を拒否し続けており、目立った大きな措置は講じられていない。
しかし、2024年1月11日、ブラックロックが率いる複数の機関が、iShares Bitcoin Trust（IBIT）と呼ばれるビットコインスポットETFの最初のバッチを米国で立ち上げました。これは、過去10年間にスポットビットコインETFの申請が拒否されてきた恥ずかしい状況を直接覆し、暗号化の発展に新たな章を開きました。

ブラックロックのビットコインETFの予想外の申請により、暗号通貨取引ツールへの関心が再燃したと言っても過言ではない。これまで、iShares Bitcoin Trustが同社が管理する数百のETFのうちの1つとして承認されていたにもかかわらず、このプロジェクトは失敗する運命にあると多くの人が考えていた。

しかし、ビットコインETFが重要であることは否定できない。なぜなら、ビットコインを直接保有するのではなく、ブラックロックのiSharesやウィズダムツリーのBTCWなどの株式を保有することで、より多くの機関がビットコインへのエクスポージャーを得ることができるからだ。これは、個人投資家と機関投資家がインデックスファンドを通じてビットコインに投資できることを意味します。

フィンクの見解

以前、フィンク氏は自身を「ジェイミー・ダイモン陣営」に位置づけていた。JPモルガン・チェースのCEOである同氏は暗号通貨懐疑論者としてよく知られている。そして、世界には「新たな国際通貨」は必要ない、と語っていた。当時、フィンク氏はビットコインが米ドルの準備通貨としての地位を損なう可能性があるとも発言していた。

しかし、伝統的な金融分野の多くの人々がブロックチェーン、特に株式や債券などの現実世界の資産の「トークン化」を再検討しているため、フィンク氏の姿勢は現在大きく変化している。

2024年1月14日、ブラックロックのCEOラリー・フィンク氏はインタビューで、株式、債券、そして可能な限りすべての金融資産をトークン化したいと語った。

その後、3月20日、ブラックロックはパブリックブロックチェーン上で発行される初のトークン化ファンド、ブラックロックUSDインスティテューショナルデジタル流動性ファンド（BUIDL）の立ち上げを発表しました。

BUIDLは、資格のある投資家にサービスを提供するために、RWAに特化したデジタル資産証券会社であるSecuritizeを通じて募集され、資金は公式保管人であるバンク・オブ・ニューヨーク・メロンによって保管されると報じられています。このファンドは総資産の100％を現金、米国債、レポ契約に投資し、投資家がブロックチェーン上でトークンを保有しながら収入を得ることができるようにしている。

発表によると、このファンドの最低初期投資額は500万ドルとなっている。 BUIDL はトークン 1 つあたり 1 ドルの安定した価値を提供することを目指しており、トークンを所有すると配当金が生成され、ブラックロックは毎日発生した配当金を新しいトークンとして投資家のウォレットに直接支払います。つまり、投資家は複雑な手続きや保管コストを回避しながら、トークンを保有することで資金のリターンを得ることができるのです。

ブラックロックのラリー・フィンクCEOは、この新商品について、「次のステップは金融資産のトークン化だと考えています。つまり、すべての株式や債券が独自の基礎となるQCIPを持つことになります。それは各投資家の総勘定元帳に記録されますが、最も重要なのは、トークン化を通じてすべての人に適した戦略をカスタマイズできることです」と率直に語った。

ビットコイン現物ETFの承認以来、ブラックロックは仮想通貨実践者の心の中で風向計となっている。