ビットコインの価格は再び暴落するでしょうか？投資リスクとリターンを比較検討する

ビットコインの価格は、マウントゴックスに関する懸念を相殺する好ましいマクロ経済的要因によって上昇しているが、一部のアナリストは、ビットコインの価格が今後数週間で5万ドルを下回る可能性があると予測している。

マウントゴックスが債権者に14万ビットコインを返済したり、ドイツ政府が容赦なくビットコインを清算したりするなど、一連の悪影響がビットコイン市場を混乱させている。両方の要因により、数十億ドル相当のビットコインが売却される可能性が高まり、トレーダーらは、7月第1週の15%下落に続いて、市場がさらに下落する可能性があるのではないかと疑問を抱いている。

アナリスト：ビットコインは38,000ドルを下回る

独立系市場アナリストのマシュー・ハイランド氏は、ビットコインの下落目標価格が3万8000ドル未満であることを確認した。

ハイランド氏は7月8日のXの投稿で、ビットコインが週足チャートで数か月にわたる安定レンジから抜け出したことを自身の弱気な見方の根拠として挙げ、仮想通貨が同じレンジに戻る可能性は低いと指摘した。

ビットコインの週次相対力指数（RSI）は約45で、弱気の見通しをさらに裏付けています。

この RSI レベルは、買い手も売り手も市場をコントロールしていないことを示しています。しかし、現在の市場の下落傾向は、RSI が少なくとも売られすぎの閾値である 30 に達するまで下落する余地があることを示唆しており、これは通常、価格の反発を示唆します。

同様に、ビットコインはRSIが売られすぎを示す30に達するまで下落を続ける可能性があり、これはハイランドの38,000ドルを下回る下落目標と一致する可能性がある。

「週次RSIは、BTCが2万5000ドルで取引されていた昨年8月/9月の安値にほぼ戻っている」とハイランド氏は指摘し、「週次でもう1本の赤いローソク足が出現すれば、RSIはさらに低下し、強気の乖離の機会が生まれる可能性がある」と付け加えた。

ビットコインの次の底値は5万ドルか？

匿名の市場アナリスト、ストックマネー・リザーズ氏もビットコインの価格がさらに下落すると予想している。しかし、彼の下落目標は約5万ドルです。

チャーティストたちは、いわゆる「バット・ハーモニック」パターンを引用して、その限定的な弱気バイアスを説明しています。このパターンは、最初の価格変動 (XA) から始まり、その後にリトレースメント (AB)、別の変動 (BC) が続き、最後に XA 変動の 88.6% を延長する最終変動 (CD) が続きます。

ポイント D は、トレーダーが反転の発生を予想する重要な領域であり、通常はローソク足パターンやボリュームなどの他のシグナルによって確認されます。ビットコインの場合、ポイント D は 50,000 ドルのレベルと一致し、その後は価格が大幅に回復する可能性があります。

「我々は、5万2千ドルでのサポートを確立するために、おそらく5万2千ドル以下の長期サポートを伴う別の流動性フラッシュを待っている」とストックマネー・リザーズは説明し、さらに「日足RSIなどの指標は売られ過ぎだが、我々はまだいくらか下降余地があると考えている。理想的には、5万2千ドルで統合し、高ボリュームで強気の乖離を形成し、それが我々の反転シグナルとなるだろう」と付け加えた。

BTC価格のマクロ経済見通し

米国の好調な経済データ、特に9月のウォール街での金利引き下げの可能性に対する見方の高まりは、現在の調整サイクルにおけるビットコインの弱気な見通しを和らげるのに役立った。

シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）によると、7月8日時点で、先物金利トレーダーによる9月の25ベーシスポイントの利下げ予想は、1か月前の46.6％から約67.3％に上昇した。 6月5日に発表された米国の雇用統計が期待外れだったことで短期金利が急落したことを受け、よりハト派的な見通しへのシフトはさらに勢いを増した。

利回りが低下すると、米国債などのより安全な投資を保有する機会費用が削減されます。むしろ、暗号通貨や株式などリスクの高い資産への需要を刺激した。先週、6月5日の取引終了時点で、S&P 500とナスダックはともに過去最高値を記録した。

ビットコインもこの上昇に追いつき、マウントゴックスとドイツ政府による下落を反転させた。ビットコインは6月5日に記録した安値53,550ドルから7%上昇した。一方、上場投資信託（ETF）を含むビットコイン投資ファンドには毎週3億9,800万ドル相当の資金が流入した。

資産運用会社コインシェアーズの研究員ジェームズ・バターフィル氏は「デジタル資産投資商品への流入額は合計4億4100万ドルで、マウントゴックスとドイツ政府からの売り圧力による最近の価格下落は買いのチャンスとみなされるかもしれない」と述べた。

好ましいマクロ経済の触媒とビットコインファンドへの流入が相まって、ポジティブな技術的背景が生まれています。注目すべきことに、BTCは現在、数か月にわたる上昇トレンドラインのサポートをテストしており、2024年第3四半期に71,500ドル前後の数か月にわたる水平トレンドラインのレジスタンスに向けて急上昇する準備ができています。

逆に、上昇トレンドラインのサポートを下回ると、価格は .786 フィボナッチ リトレースメント レベル (約 51,500 ドル) まで下落する可能性があります。これは、前述の Stockmoney Lizards の分析に近いレベルです。