DeFi の後半: ポルカドット DeFi エコシステムを 1 つの記事で一望

著者: アデ

クロスチェーンのリーダーとみなされているポルカドットは、 DeFiの人気が高まった後もイーサリアムからいくらかの注目を奪うことができる数少ない市場の焦点の1つです。 2020年後半、イーサリアムDeFiが本格的に発展しているもう一つのコーナーでは、ポルカドットDeFiのエコシステムの構築も本格的に進んでいます。

PolkaProjectの統計によると、Polkadotエコシステムのアプリケーションの数は310に達し、基盤技術、ウォレット、オラクル、NFT、DAO、スマートコントラクト、ブリッジ、DeFi、モノのインターネット、ゲームなどの分野をカバーしています。そのうち、Substrateをベースとしたプロジェクトは97件で、31.29%を占めています。その中にはDeFiプロジェクトがいくつありますか？現在の状況はどうですか?それぞれどのカテゴリーに属しますか? Polkadot のエコシステムにどのような変化をもたらしましたか?この記事では、Polkadot DeFi エコシステムの現状の概要を説明します。

基板のモジュール性と柔軟性

DeFiインフラ要件と高い整合性

Substrate は、独自のシナリオに最適化されたカスタム ブロックチェーンを簡単に作成できるブロックチェーン構築フレームワークです。 Substrate は完全にモジュール化され、柔軟性があります。既製のコンポーネントを組み合わせてコアビジネス ロジックを構築し、残りはフレームワークに任せます。コンセンサス ネットワーキングやファイナリティなどのプラグ アンド プレイモジュールにより、開発者は特定の専門分野に自由に集中できるようになり、開発プロセスにおける時間と労力を大幅に節約できます。カスタム ブロックチェーンに必要な機能のみを実装することで、無駄を省きます。

Substrate のフォークレス アップグレードと透明性の高いガバナンス ツールを使用すると、ネットワーク フォークを気にすることなく、時間の経過とともに新しい機能を追加でき、より簡単でリスクのないアップグレードを享受できます。さらに、Substrate は Polkadot への直接接続のネイティブ サポートも提供し、Substrate ツール Cumulus はチェーン間の通信、コラボレーション、共有セキュリティも実現します。

現在、Substrateはバージョン2.0に更新されています。ブロックチェーン フレームワークには現在、オフチェーン ワーカーと 70 を超える構成可能なモジュールが含まれており、最適化され、Polkadot と互換性があり、本番環境に対応したブロックチェーンを構築するための強固な基盤が築かれています。

ポルカドットネットワークの発展の恩恵を受け、2020年には開発者の数が急増しました。暗号ベンチャーキャピタル企業エレクトリックキャピタルが最近発表した「ブロックチェーン開発者レポート」 （https://www.chainnews.com/articles/123788669577.htm）によると、2019年第3四半期の開発者189人に対して、2020年第3四半期時点でポルカドット開発者の数は384人に達し、前年比103％の増加となっています。

その中で、ポルカドットエコシステムの分散型金融センターおよびステーブルコインプラットフォームであるAcalaの開発者数は200％増加しました。現在、Acala は、分散型過剰担保貸付ステーブルコイン システム、ステーキング デリバティブ、分散型取引所、その他のレイヤー 1 コア モジュールなど、一連のDeFi 金融商品をリリースしています。

Polkadot は、このアーキテクチャに接続されたさまざまなタイプのブロックチェーンがすべて連携できるようにするクロスチェーン基盤アーキテクチャを確立しました。つまり、この分散型システム内でうまく相互作用できる、十分な数の豊かなエコロジカル プロジェクトが存在する場合にのみ、システムの真の可能性を実現できるということです。

ポルカドットDeFiエコシステムの現状を5つの側面から分析

ChainNewsは、Polkadotの現在のDeFiプロジェクトをクロスチェーン（ブリッジ） 、オラクル、アプリケーション、DEX、ウォレットの5つのカテゴリに分類してまとめ、そのエコロジーを分析しています。

クロスチェーン/ブリッジ

Polkadot は、パラチェーン間の非同期通信にクロスチェーン メッセージ パッシング( XCMP)を使用します。 XCMP を使用すると、応答を必要としないメッセージ(ただし、受信チェーンがそれに応じて動作することを保証する)を送信できるほか、特定の情報(受信チェーンで呼び出された関数の戻り値など) を返すことを必要とする通信も行うことができます。

簡単に言えば、XCMP は、インターネットで一般的に使用されている TCP/IP プロトコルと同様に、Polkadot システム内で「ブリッジ」の役割を果たします。これにより、Polkadot のさまざまな並列チェーン間でメッセージが送信され、これらの並列チェーン上のコンポーネント間の相互作用がサポートされます。

このブリッジは、Polkadot システム外のブロックチェーンに、Polkadot エコシステムとのチェーン間相互作用の可能性を提供します。 Polkadot エコシステムのほとんどのプロジェクトは、ブロックチェーン ネットワーク コンポーネントをカスタマイズする際の柔軟性が高いSubstrate フレームワークに基づいています。ネイティブのクロスチェーンサポートにより、Polkadot の DeFi エコシステムはさまざまなアプリケーションをスムーズに構築でき、Ethereum よりも柔軟性が高くなります。

このカテゴリーの主な代表的なプロジェクトとしては、Polkadotエコシステムにおける初のビットコインペッグコインであるPolkaBTC 、 ChainXに代表されるクロスチェーンアセットプロジェクト、Polkadot上に位置するブリッジプロジェクトであるDarwiniaが挙げられます。

PolkaBTC は、DeFi 相互運用性プラットフォーム Interlay によって開始された、信頼できないビットコインにペッグされた最初のコインであり、ユーザーは Polkadot ブロックチェーン上でビットコインに裏付けられた資産 PolkaBTC を 1:1 で発行することができ、Polkadot の DeFi で広く使用されています。

PolkaBTCアルファテストネットは12月9日に開始され、ユーザーは最初のPolkaBTCを発行および償還し、 BTCパラチェーンテストネットに接続できるようになりました。 Interlayが以前に発表したロードマップによると、BTCパラチェーンは2021年2月か3月に発売される予定だ。

ChainXメインネットは5月25日に正式に開始されました。主にクロスチェーンプロジェクトPolkadotのエコロジカルテクノロジーシステムを採用し、チェーン間の資産を分散型で統一的に変換します。目標は、チェーン間の資産障壁を打ち破り、複数通貨を統合したパブリックチェーンエコシステムを実現することです。

現在、ChainX はメインネットを Substrate 2.0 バージョンに正常に更新しました。このバージョンでは、Polkadot の新しいハイブリッド コンセンサス メカニズムを採用し、同時にオンチェーン ガバナンス機能を有効にします。 ChainX 2.0 独立チェーンは、Kusama パラチェーン、Polkadot パラチェーン、Polkadot セカンダリ リレー チェーンの 3 つの方向から進化します。

Darwinia はSubstrate をベースに開発されたクロスチェーン ブリッジング ネットワークであり、非標準資産オークション市場、ステーブルコイン クロスチェーン、資産取引と交換などの分野を含む将来の資産インターネットの構築に重点を置いています。 Darwinia は、サブリニア スーパー ライト クライアントを使用して外部チェーン ステータスの認識を実現し、現在の集中型または半分散型のクロスチェーン ソリューションを置き換えます。

現在、ダーウィンとイーサリアム間の一方向クロスチェーンブリッジが正式にオープンし、ダーウィンメインネットも徐々に立ち上げられています。公式発表によると、Darwiniaは第3フェーズで「Ethereum-Darwin双方向クロスチェーンブリッジ/転送」を、第4フェーズで「多方向クロスチェーン」を開始する予定です。

オラクル

DeFiは暗号通貨の取引や貸付にブロックチェーンシステムを利用しており、外部からデータを取得するための重要な仕組みであるオラクルはDeFiの正常な動作を維持するために欠かせない要素となっています。オラクルの分野では、 Chainlinkは主要なプロジェクトとして認識されています。その他の一般的なオラクルには、Tellor、Nest、Band Protocol などがあります。

現在、Polkadot エコシステムのオラクル プロジェクトには、Zeitgeist、ZK Oracle、PolkaOracle、Kylin Network、Clovyr、Noise Explorer が含まれます。

そのうち、プライバシーオラクルZK Oracleは、初期段階でSEROチェーンに基づいて設計・開発され、SERO上のチューリング完全なスマートコントラクトプラットフォームをサポートします。

Polkadot メインネットのさまざまな機能が正式にリリースされる前に、ZK Oracle は独自の匿名ソリューションを維持します。その後、ZK Oracle は Substrate クロスチェーン基盤アーキテクチャに移行し、ZK Oracle のさまざまな機能を継続的に改善していきます。

注目すべきは、Polkadot が、Polkadot エコシステム内のすべてのブロックチェーンの価格フィード ソースとしてChainlink Oracle を統合することを公式に発表したことです。 Polkadot は Chainlink がサポートする最初の非 Ethereum ブロックチェーンとなり、Chainlink Oracle を Substrate と Polkadot エコシステムに導入することは重要なマイルストーンであると述べました。 Chainlinkは正式に「さまざまなブロックチェーンプラットフォーム間のインターフェース」になりました。

さらに、Acala、Laminar、分散型オラクルバンドプロトコルが協力して「 Open Oracle Gateway 」をリリースしました。その具体的な機能には、複数のオラクルネットワークのサポート、必要な価格フィードソースの選択機能、サービス品質（QoS）方式で提供されるオラクル価格フィード、無料などがあります。つまり、Acala が独自のオラクルを運用し、価格フィード サービスを提供するだけでなく、オラクル ゲートウェイ ソリューションによって複数の当事者が参加できるようになります。

デックス

Zenlinkと Acala のHomaプロトコルは現在、Polkadot エコシステムで最も開発された DEX プロジェクトです。

現在、PolkadotエコシステムのクロスチェーンDEXプロトコルであるZenlinkは、Polkadot上の並列チェーン間の初のクロスチェーン通信プロトタイプ検証の完了を発表し、Zenlink DEXモジュール内の資産管理およびDEXモジュールに基づく初の真のクロスチェーントランザクションユースケースの実現に成功しました。これは、Zenlink モジュールを通じて発行された資産を、XCMP メッセージに基づいてチェーン間で転送できることを意味します。

さらに、非管理型 AMM メカニズムである Polkadot の DEX PolkaSwap も近い将来に開始される予定です。 PolkaSwap は Hyperledger Iroha v2 をベースにしており、Kusama および Polkadot ネットワークにブリッジされており、ユーザーは Substrate に基づいてデジタル資産を取引できます。

SORA上の DeFi アプリケーションとして、SORA の流動性マイニングは Polkaswap プラットフォーム通貨 PSWAP の 2% を分配します。また、公式情報によると、PolkaSwapはSubstrate 2.0に移行しており、外部APIはほぼ完成しており、EthereumブリッジのUI/UX設計が進行中です。

別のDEXであるPolkastarterは12月15日に正式に開始され、トークン販売を実施する最初の一連のプロジェクトはすでに準備中です。 Polkastarter は、クロスチェーン トークン プールとオークション専用に構築されており、分散型プロジェクトが低コストで迅速に資金を調達および取引できるようにし、クロスチェーン、価格設定されたブロック トランザクション、動的価格オークションなどを提供し、一般的に使用される ERC-20 以外のデジタル資産をサポートします。

財布

Polkaproject のデータによると、現在 Polkadot エコシステムに28 のウォレット プロジェクトがあり、合計 310 のアプリケーションの 9.03% を占めています。これらには、Polkadot ネットワーク ウォレットPolkadot-JS Apps 、Polkadot モバイル ウォレットPolkawallet 、ハードウェア ウォレットParity SignerおよびLedger 、マルチチェーン デジタル資産ウォレットimTokenおよびHyperPay Walletが含まれます。

応用

DeFi の基盤となる製品は、ユーザーが最も多く触れ、最も密接に関係するコンテンツであり、完全な DeFi エコシステムを構築するコア コンテンツの一部でもあります。ここから、DeFi金融レゴゲームが正式に始まります。

Ethereum DeFi の基礎となる製品には、住宅ローン融資、取引、保険、財務管理、デリバティブ、その他のニッチなアプリケーションが含まれます。 Polkadot DeFi は現時点では Ethereum DeFi ほど広範囲ではありませんが、基本的な基礎製品もいくつかあります。 Lianwen は次のように要約しています。

借入

レンディングは DeFi 金融システムの基礎であり、Ethereum DeFi で最も早く成熟したビジネス モデルでもあります。現在、Polkadot エコシステムには貸付に重点を置いたプロジェクトは多くなく、そのほとんどが貸付機能を備えています。このカテゴリには、DeFi アグリゲーション アプリケーション プラットフォーム Konomi、クロスチェーン マルチアセット担保をサポートする Acala の Honzon プロトコル、オリジナルの EOS ベースの DeFi プロジェクト Equilibrium、レンディング プロトコル Akropolis が含まれます。

KonomiはSubstrateをベースに開発されたパブリックチェーンです。 Konomi をベースにした最初の、そして最も重要な製品は、分散型融資アプリケーションです。 Polkadot パラチェーンの立ち上げとチェーン間通信プロトコルの実装により、Konomi は Polkadot エコシステム向けのより多くの金融商品をサポートできるようになります。応用シナリオとしては、主に、クロスパラレルチェーンアプリケーション間の連携と DOT エコ資産の収益という 2 つの応用シナリオがあります。

Acala は、Substrate フレームワーク上に構築された最初の資産担保型ステーブルコイン発行プラットフォームです。現在、Acala の金融システムには、クリアリング、オラクル サービス、クロスチェーン マルチアセット担保のサポート、ステーキング流動性の解放、DEX、合成資産などが含まれています。

Equilibriumは、もともと EOS をベースにした DeFi プロトコルです。同社は今年9月、Polkadotと提携し、PolkadotのSubstrate技術を使用してEquilibriumのブロックチェーンを構築すると発表した。同時に、Equilibrium は Web3 Foundation の第 2 四半期助成金計画からも助成金を受け取りました。

Akropolis は、地理的な場所、取引相手、仲介業者に依存しない金融貯蓄と付加価値ツールを人々に提供する分散型金融ネットワーク プロトコルの作成を目指しています。

注目すべきは、11月にAkropolisがハッキングされ、200万DAIがハッカーに盗まれたことだ。同月、yearn.financeとの提携に至った。具体的な内容としては、YearnとAkropolisが開発リソースを統合し、同時にTVL （ロックボリューム）を増加させることなどが挙げられます。 Akropolis は Yearn、Pickle、Cream プロトコルにアクセスできます。 Yearn は、Akropolis が開発した新しい投資戦略とビジネス開発の専門家にアクセスできます。

財務管理

金融管理アプリケーションのスタープロジェクトには、ステーキングに流動性を提供する Bifrost や Stafi、アグリゲータ資産管理製品の Reef Finance、金融市場プロトコルの Definex などがあります。

Bifrost Rainbow Bridge は、担保資産の流動性を提供するインフラストラクチャになることを目指しています。現在、Staking および Polkadot のパラチェーン スロット PLO の派生製品であるvToken をリリースしています。 vTokenは、DeFi、DApp、DEX、CEXなどの複数のシナリオでトランザクションを最適化し、vTokenを通じてステーキングやPLOなどの担保権の移転チャネルを実現し、担保資産のリスクヘッジを実現します。 vToken を融資の担保として使用すると、ステーキング収入によって利息の一部を相殺し、低金利融資を実現できます。

Stafiプロトコルは、ステーキング参加者にABSトークンを配布することで、システムに必要なセキュリティとトークンの流動性との間の矛盾を解決します。 ABS トークンは、ユーザーのステーキング資産に対応する証明書です。ステーキングを行うと、ユーザーは流通と取引を容易にするために、対応する ABS トークンも取得します。

Reef Finance は、Polkadot 上に構築された最初のクロスチェーン DeFi オペレーティング システムです。シームレスなユーザーインターフェースを通じてスマートな流動性アグリゲーターと収益エンジンをユーザーに提供し、トレーダーが取引のために CEX と DEX から流動性を取得できるようにすることを目的としています。

Definex はSubstrate 上に構築された金融市場プロトコルであり、オープンで流動性が高く相互接続された分散型金融アプリケーションを強化するように設計されています。 Definex は、オンチェーンの清算と保管を通じて、複数の担保を保管および貸付するプラットフォームを確立し、Definex プロトコル内で相互運用できるようにさまざまな暗号資産のスマート コントラクトを提供する次世代のクロスチェーン マルチアセット DeFi プロトコルの構築を試みています。

ステーブルコイン

Ethereum DeFiでは、ETH、さまざまなステーブルコイン、COMPなどのERC-20に基づいて発行されたトークンが共同でDeFiレゴのレイヤーを構築し、無数のプロトコルの担保としてこの金融ゲームに参加しています。このカテゴリでは、Polkadot エコシステムは主に分散型ステーブルコインの Acala と Bandot によって代表されます。

Acala は主に過剰担保を通じてステーブルコインaUSDを生成し、ユーザーが Polkadot に接続された任意のブロックチェーン間のチェーンを介して米ドルを送受信できるようにします。 Bandotプロトコルは、異なる並列チェーン間の価値の相互運用性をサポートし、Polkadot チェーン上の価値を迅速に取引および循環できるようにします。

まとめ

一般的に、Polkadot は現在、基本的に DeFi エコシステムの開発のための基本的な要素を備えています。現在の開発状況から判断すると、Polkadot の共有セキュリティ、異種クロスチェーン、フォークフリーのアップグレード機能により、非常にスケーラブルなネットワークが実現しており、これが Ethereum に対する優位性となっています。一方、Web3 FoundationとParityがプロジェクトのエコシステムの構築に提供するサポートは比較的手厚いため、将来的にはより多くのチームの開発とアプリケーションシナリオの確立に役立つでしょう。

現在、パラチェーンスロットのオークションはまだ開始されておらず、さまざまなプロジェクトがまだ調査と開発の過程にあります。コアコミュニティをどのように拡大し、イノベーションを継続してエコシステムの長期的な共同構築を完成させるかは、プロジェクト関係者が今後も考えていく必要がある重要なポイントです。