多くの国がデジタル通貨を開発している

日本：実証実験は春に開始

日本銀行は2021年春にデジタル通貨の実証実験を始める予定だ。コンセプトは3つの段階に分かれています。このうち、第一フェーズの主な作業は、基本機能の確立です。 2 番目のフェーズでは、より複雑な条件下で機能テストを実行します。 3番目の段階は、実際の運用における問題点を発見し、抜け穴を埋め、継続的に改善することです。

日本銀行の研究・実験の進捗状況によると、日本は2021年にデジタル通貨の実験を開始する予定。2020年10月には、日本、米国、欧州を含む7つの中央銀行と国際決済銀行がデジタル通貨の実現可能性レポートを発表した。これは、欧米諸国の中央銀行が電子通貨に関する実証研究を正式に開始したことを示す重要な兆候であり、日本がデジタル通貨を開発するための基本原則でもある。

中央銀行デジタル通貨は法定通貨です。日本の研究報告書で提案されているデジタル通貨は、個人や企業が広く利用できる共通の電子通貨です。これは中央銀行によって発行され、民間銀行チャネルを通じて消費者に普及されます。間接的な発行方法です。

合法的なデジタル通貨は、現金と同等にすべての商店と消費者に利用可能となり、店舗閉鎖により電子カードが使用できなくなるリスクを回避します。同時に、受取人の口座にリアルタイムで入金され、クレジットカードのような遅延決済はありません。この措置により、現金の保管や輸送などの管理コストが削減されるだけでなく、各国の中央銀行の合意に基づく相互互換性が実現され、国際送金が容易になり、銀行業界の国際競争力が強化されることになる。

日本銀行は2021年春にもデジタル通貨の実証実験を始める予定だ。構想は3段階に分かれている。このうち、第1フェーズの主な任務は、完全なデジタル通貨支払い・決済システムを構築し、このシステム上で通貨の発行や流通などの基本機能を検証することです。第2フェーズの主な業務には、デジタル通貨への利息の追加や上限額の設定など、より複雑な条件下での機能テストが含まれており、今年中に開始できるよう努めてまいります。その後、適切な時期に第3段階の実験を実施し、特定の地域を選定してデジタル通貨を発行・流通させ、実際の運用上の問題点を発見し、抜け穴を補い、継続的に改善していく予定です。

中央銀行と比較すると、日本の民間金融機関や経済界はデジタル通貨にもっと関心を持っている。昨年6月、日本の三大商業銀行である三菱、三井、みずほは、日本電信電話株式会社、東日本旅客鉄道株式会社、関西電力株式会社、全日本空輸株式会社など30社以上の企業と共同で、デジタル通貨の運用メカニズムや起こり得る問題や解決策などを議論するデジタル通貨研究会を設立した。研究所は分野ごとに10以上のグループに分かれて個別の検証を行っていた。たとえば、実証実験では、小売企業はデジタル通貨を使用して卸売業者や運送会社に関連料金を支払います。日本の伝統的なビジネスモデルでは月末決済が主流であり、資金回収の時間差は卸売業者に大きなプレッシャーを与えることになる。デジタル通貨の使用により、代金引換が実現し、現金管理コストが効果的に削減され、銀行手続きが短縮されます。

地元メディアの報道によると、民間試験に使用されたデジタル通貨はIT企業が開発し、銀行が発行と管理を担当していた。複数のデジタル通貨は異なるグループによって個別に検証され、統一された技術的フレームワークによって、さまざまな電子通貨の平等な交換が保証されます。

日本のメディア分析では、デジタル通貨の発展は依然として多くの困難に直面していると考えている。 1つは、消費者の個人情報のプライバシーをどのように確保するかです。なぜなら、資本の流れや消費履歴を公開したくない人もいるからです。しかし、完全に匿名化されると、金融犯罪の防止や取り締まりに支障をきたし、国際的なマネーロンダリングなどの問題を悪化させる可能性さえあります。 2つ目は、金融システムの安定性を守り、個々の銀行が経営難に陥った場合に預金者によって経営されることを防ぐことです。第三に、デジタル通貨が普及すると、銀行の窓口やATMの数が必然的に減少し、現金利用者の利便性に影響を与える可能性があります。一部の専門家はデジタル通貨の個人保有限度額や引き出し限度額の設定を提案しているが、一部の評論家は、この動きが金融の利便性に影響を与えることを懸念している。 （記者 蘇海河）

南アフリカ：試運転と慎重な探査

南アフリカはデジタル通貨の応用に大きな可能性を秘めています。 2018年6月、南アフリカ中央銀行は、分散型台帳技術に基づく「Khokha」デジタル通貨決済プロジェクトに関する試験報告書を発表しました。このプロジェクトの試行の成功により、将来的に金融機関間で効率的に連携するための技術的基盤が築かれました。

2019年版グローバルデジタル年鑑によると、南アフリカのインターネットユーザーの10.7%が何らかの形のデジタル暗号通貨を所有している。アフリカの金融センターの一つである南アフリカは、デジタル通貨の応用に大きな可能性を秘めています。

近年、南アフリカ準備銀行（中央銀行）は、金融システムの効率性を向上させ、セキュリティと安定性を強化し、より多くの顧客を金融システムに取り込むために、中央銀行デジタル通貨を慎重にテストしてきました。 2016年、南アフリカでは中央銀行デジタル通貨発行の実現可能性を研究するために政府間フィンテックタスクフォースが設立されました。ワーキンググループは現在、潜在的なソリューションプロバイダーと協議中です。

中央銀行デジタル通貨の開発は南アフリカの人々にとって良いことだ。現地銀行口座の普及率の低さ、銀行の効率性の低さ、手数料の高さから、南アフリカの一般消費者は現金を多用しています。マスターカードと南アフリカの経済調査機関ジェネシス・アナリシスの調査報告によると、南アフリカでは取引の52%が現金で完了している。

実際、南アフリカは関連する金融テクノロジーにおいて優れた成果を達成しています。 2018年6月、南アフリカ中央銀行は「Khokha」と呼ばれるデジタル通貨決済プロジェクトに関する試験報告書を発表しました。 Khokha は南アフリカのズールー語で「支払い」を意味します。このプロジェクトは分散型台帳技術に基づいており、 Ethereum ブロックチェーンプラットフォームを使用して銀行間の支払いと決済を一括処理します。わずか3ヶ月で完成しました。テスト結果によると、完全に機密性の高い取引環境では、各「デジタルランド」の支払いは1～2秒以内に完了し、南アフリカのすべての金融機関の1日の取引量は2時間以内に処理され、金融システムの効率が大幅に向上します。南アフリカ準備銀行は、規制上の目的ですべての取引の詳細情報を閲覧することができます。

南アフリカ中央銀行の関係者によると、このプロジェクトの試行が成功したことで、将来的に金融機関間の効率的な連携のための技術的基盤が築かれたという。グローバル中央銀行フォーラムはまた、Khokhaプロジェクトに金融規制技術賞の「最優秀分散型台帳プロジェクト賞」を授与し、このプロジェクトの成功は、各国の金融規制当局が革新的な技術を使用して取引処理方法を改善し、銀行業界のセキュリティとプライバシーの問題に対処する必要があることを示していると述べた。

新型コロナウイルス流行による悪影響が広がる中、南アフリカ中央銀行によるデジタル通貨の開発が新たな弾みとなっている。ブロックチェーン技術企業のトップであるシン氏は、南アフリカ中央銀行が商業銀行と協力してイノベーションを加速し、社会保障基金やその他の資金を人々の電子ウォレットに直接入金できるようにすべきだと提案した。そうすれば、人々は現金を受け取るために列に並んで感染するリスクを冒さなくても済むのだ。

南アフリカ中央銀行は、金融取引を簡素化するブロックチェーン技術の利便性を認識しているものの、依然として慎重な姿勢を保っている。南アフリカ中央銀行は、デジタル通貨を正式に発行する前に、既存の決済システムと前述の分散型台帳システムの統合試験を推進すると強調した。また、各金融機関の実際の準備状況や法律の充実についても検討する必要がある。 （記者 田士達）

EU：デジタルユーロが到来

欧州中央銀行総裁は最近、5年以内にデジタルユーロを実現したいとの希望を表明した。この声明は欧州中央銀行の「政策宣言」に相当する。デジタルユーロの導入はすでに議題に上がっており、導入されなければならない。欧州は長年にわたり、電子決済の利用や推進に消極的であり、デジタル通貨についてはさらに慎重な姿勢を保ってきた。欧州連合は2018年に、デジタル通貨の発展は避けられない流れであると認識し、第5次マネーロンダリング防止指令を公布しました。

最近、欧州中央銀行のクリスティーヌ・ラガルド総裁は演説の中で、5年以内にデジタルユーロを実現したいと述べた。一時期、デジタルユーロが話題になった。この声明は欧州中央銀行の「政策宣言」に相当する。デジタルユーロの導入はすでに議題に上がっており、導入されなければならない。

しかし、ユーロ圏におけるデジタルユーロの導入も容易な作業ではない。頻繁な協議と議論を経て、長年にわたって「ぶつかり合い」が続いてきました。

欧州は長年にわたり、電子決済の利用や推進に消極的であり、デジタル通貨についてはさらに慎重な姿勢を保ってきた。 EUは長い間、主に金融の安全性の保護とユーロの安定性の維持を考慮して、主権暗号通貨を発行する計画を持っていなかった。もちろん、欧州人が重視する個人のプライバシーの問題も、デジタル通貨が避けられないハードルだ。 EU諸国の財務大臣らは以前、デジタル通貨のリスクが解決され、法的および監督的規制枠組みが確立されるまで、EU内で民間のデジタル通貨は認められず、また加盟国は法律や規制に暗号通貨の導入を盛り込むことも認められないことで合意している。

しかし、2018年に欧州連合は第5次マネーロンダリング防止指令を公布し、デジタル通貨の発展は避けられない流れであると認識し、民間デジタル通貨の使用を規制・監督し始めました。今日、世界中の企業は毎日何兆ドルものデジタル取引を行っています。こうした中、欧州中央銀行は時代の流れに遅れずについていく必要があり、昨年10月に初めてデジタルユーロを開発する計画を発表した。 ECBのデジタルユーロ導入計画は時代の流れに沿ったものであり、デジタル経済を積極的に発展させたいというEU諸国の戦略的要求にも合致していると言える。

近年、EUはデジタル化の影響を非常に重視しています。欧州委員会は、デジタル経済とグリーン・ニューディールを同等の立場に置き、これらを行政の最優先事項としている。 ＥＵは昨年２月から７月にかけて、「人工知能白書」「欧州データ戦略」「欧州新産業戦略」などの政策文書を集中的に発行した。グリーン・ニューディールとデジタルインフラ構築を具体的なアプローチとして、人工知能、量子通信、ロボット製造、5G通信ネットワーク、デジタル情報サービスプラットフォーム、グリーン交通とエネルギー統合の分野での研究開発を支援し、EUが自主的に管理する先進的なデジタル情報プラットフォームとハイエンド製造システムを構築することに重点を置いた。欧州委員会は昨年末、より回復力があり、より環境に優しく、よりデジタル化された欧州連合の構築を促進し、経済回復を促進することを目指して、デジタル市場法案とデジタルサービス法案の草案をさらに提案した。

新欧州産業戦略では、EU諸国は将来のデジタル時代の産業経済に適応し、EUの技術およびデジタル主権を維持することに尽力し、世界のデジタル産業のリーダーとなるよう努めるべきであると明確に述べられています。この目的のため、EUは2021年から2027年までの中長期予算で75億ユーロを投資し、スーパーコンピューター、人工知能、サイバーセキュリティ、デジタル推進などの分野を強化し、欧州のデジタル経済の競争力と最先端性を確保する計画だ。

デジタル技術の遅れが「デジタル主権」の喪失につながる可能性を懸念し、EUはデジタル経済の変革と発展を加速させる決意だ。欧州の現地評論家は、中国と米国が世界の技術をリードしている現在、欧州は戦場での立場を見つけるのが難しくなっていると考えている。この目的のため、EUはデジタル主権を再定義・拡大し、ルールと基準に基づいたデジタル空間を確立するよう努めます。一方で、デジタル決済などの分野における独占禁止法の監督を強化し、デジタル市場の秩序を規制する必要があります。一方で、プライバシー保護と技術革新を促進する「デジタル経済単一市場」の構築を加速し、欧州のクラウド・データソリューションを創出する必要があります。ここで重要な要素は、デジタルユーロをできるだけ早く導入することです。

現在、欧州人の消費、貯蓄、投資行動はますますデジタル化が進んでおり、欧州の人々や企業はデジタルユーロ創設のビジョンに期待を抱いています。 ECBは、デジタルユーロはすべての国民と企業が利用できる中央銀行通貨の電子形式となり、人々の決済体験を向上させるだろうと述べた。 ECBはユーロへの信頼を確保し、デジタル時代に適応させていきます。 ECBは今春、ECB理事会がデジタルユーロ導入の是非を正式に決定する際に、包括的な分析報告書を発表する予定だと報じられている。 （記者 翁東輝）

韓国：積極的にテストし、慎重に使用

韓国は2020年初頭にデジタル通貨の実質的な準備を正式に開始した。準備が始まると、韓国はすぐに「加速」モードに入った。現在、準備作業の大部分は完了しています。しかし、積極的な準備は、韓国がデジタル通貨の導入を急いでいることを意味するものではない。韓国銀行のデジタル通貨に対する姿勢は、「使うかどうかは議論できるが、我々自身がそれを持たなければならない」という傾向がある。

韓国銀行（中央銀行）の李柱烈（イ・ジュヨル）総裁は2021年の新年のメッセージで、中央銀行のデジタル通貨に関して、定められた計画に従って仮想環境でのテストシステムを構築し、関連するテスト作業を実施すると述べた。最近、李柱烈総裁は金融政策の方向性に関する説明会でも同様の立場を繰り返した。現在、韓国ではデジタル通貨の発行に向けた準備が本格化しており、今年末までにすべてのテストが完了する見込みだ。

これまで、韓国はデジタル通貨にあまり関心を示していなかった。近年まで、中国などの国がデジタル通貨を開発しているというニュースが韓国に時々届き、業界の注目を集めていた。昨年、疫病が流行したとき、韓国人の生産と生活様式は大きな変化を経験した。オンラインショッピングプラットフォームや食品配達プラットフォームなどインターネット企業の売上高は逆行しており、オンラインでの決済額も過去最高を記録した。こうした背景から、韓国は2020年初頭にデジタル通貨に向けた実質的な準備を正式に進め始めた。

準備が始まると、韓国はすぐに「加速」モードに入った。一般的に、準備作業は、組織的準備、法的準備、技術的準備の 3 つの部分に分けられます。

韓国銀行は昨年２月、中国が急速にデジタル通貨の発行を推進していることや、米国がデジタル通貨を推進していることに言及する情報を発表した。同月、韓国銀行金融決済局はデジタル通貨に関する研究を専門に扱う研究グループや技術チームなどの新部署を設立した。その後、韓国銀行は内部関係者と外部の専門家を集め、共同で技術・法律諮問グループを結成し、デジタル通貨に関わる技術的・法的課題を研究した。これにより、組織体制レベルでの準備作業はほぼ完了しました。

同時に、デジタル通貨に関わる多くの法的問題も十分に研究する必要がある。例えば、将来デジタル通貨を発行する場合には、その発行権、法定通貨の性質、中央銀行と一般金融機関や民間機関との法的関係など、法的な問題を事前に総合的に議論し、明確にしておく必要がある。

昨年初めから、技術レベルでの準備は順調に進んできました。韓国銀行が発表した計画によると、技術的な準備作業は4段階に分かれており、昨年3月に始まり、完了までに22カ月を要した。

最初のステップは設計と要素の定義であり、韓国国内の決済環境と技術レベルを十分に考慮しながら、デジタル通貨システムの運用モード、機能、必要な技術条件について議論することです。この部分は昨年3月から7月の間に完成しました。

2 番目のステップは、必要なテクノロジを調査することです。このセッションでは、主にデジタル通貨の運用をサポートするためにどのような技術的手段が十分であるかを議論し、デジタル通貨分野におけるブロックチェーン技術の運用可能性を調査します。当該作業は昨年4月から8月にかけて完了した。

3番目のリンクはビジネス分析とコンサルティングです。つまり、デジタル通貨の運用計画と必要な技術条件を決定した上で、提案されたデジタル通貨ビジネスプロジェクトを分析・判断し、外部機関とコミュニケーションを取り、最終的にビジネスプロジェクトの設計を完了します。この部分は昨年9月から12月にかけて完成しました。

李柱烈（イ・ジュヨル）財務相は最近、通貨政策の方向に関する説明会で、デジタル通貨の性能と安全性をテストするため、仮想環境でのテストシステムを今年中に構築すると述べた。このスピーチは、昨年のさまざまな準備作業の要約であるだけでなく、今年の技術レベルの第 4 段階の準備作業のプレビューでもあります。

現在、韓国銀行のデジタル通貨導入に向けた準備は最終段階に入っており、準備作業の大部分は完了している。 4つ目のリンクの内容は「仮想環境でのテストシステムの構築と関連テストの実施」であり、具体的にはテスト計画の策定、分析・設計、運用性の促進、テスト、本格運用開始といったステップに分かれます。

注目すべきは、韓国は過去1年間、デジタル通貨問題でより積極的な姿勢を見せてきたが、これは単に準備が非常に前向きであることを意味するだけであり、韓国がデジタル通貨の導入に熱心であることを意味するわけではないということだ。韓国銀行のデジタル通貨に対する姿勢は、「使うかどうかは議論できるが、我々自身がそれを持たなければならない」という傾向がある。

李柱烈氏は、決済サービスが非常に活発であるため、短期的にはデジタル通貨を発行する必要はないと述べた。しかし、決済環境の急速な変化を考えると、デジタル通貨を発行する必要性は高まっています。このような状況に対処するためには、デジタル通貨の研究を大幅に進める必要があります。 （経済日報）