PwC: 暗号ヘッジファンドのDeFi需要の高まり

プライスウォーターハウスクーパース（PwC）とオルタナティブ投資運用協会（AIMA）の新しいレポートによると、暗号通貨ヘッジファンドが2020年に運用した資産は2019年の20億ドルから約38億ドルに増加しており、DeFiの需要が高まっていることが示されています。

月曜日に発表された第3回年次グローバル暗号ヘッジファンドレポートによると、暗号ヘッジファンドの31％が分散型取引所を使用しており、最も広く使用されているのはUniswap（16％）、1inch（8％）、SushiSwap（4％）となっている。

同時に、特定のセグメントにおけるDeFiトークンの需要も高まっています。ヘッジファンドの30％がオラクルサービスChainlinkのトークンLINKに投資し、ヘッジファンドの28％が相互運用性プロトコルPolkadotのDOTに投資し、ヘッジファンドの27％がレンディングプラットフォームのAAVEに投資しています。

DeFi Pulseによると、DeFi分野はここ数カ月で爆発的な成長を遂げており、イーサリアムベースのDeFiプラットフォームのロックされた価値の合計は現在600億ドルに達している。

同時に、スティーブン・コーエン氏のPoint72など、一部の大手伝統的ヘッジファンドもDeFiに興味を示しており、仮想通貨ファンドを設立する戦略の一環としてDeFiを利用する意向があるとの報道もある。

ビットコインは依然としてファンド内で最も人気のある資産ですが、投資の67%にはETHも含まれています。

暗号通貨ヘッジファンドは、暗号通貨のステーキング（42%）、貸付（33%）、借入（24%）にも関与しています。

より伝統的な金融機関の一部でもDeFiへの関心が高まっていると、PwCの仮想通貨部門責任者は電子メールで述べ、次のように書いている。「分散型アプリケーションの使用にはまだ程遠いが、多くの金融機関は教育の改善に努め、DeFiが金融サービスの将来に及ぼす可能性のある影響を理解しようとしている。」

2020年、暗号通貨ヘッジファンドの平均収益率は128%（2019年は30%）でした。これらのファンドの投資家の大半は、富裕層個人（54%）またはファミリーオフィス（30%）です。 2020年には、運用資産が2,000万ドルを超える暗号通貨ヘッジファンドの割合が35%から46%に増加しました。

一方、報告書によると、従来のヘッジファンドマネージャー（運用資産1,800億ドル）の47％が暗号通貨に投資しているか、投資を検討しているという。

「AIMAと協力し、今年のレポートに伝統的なヘッジファンドを含めたという事実は、仮想通貨が機関投資家の間で急速に主流になりつつあることを示している。これは12か月前には考えられなかったことだ」とPwCの仮想通貨部門責任者は語った。