美団と滴滴出行に投資したTMT王がNFTとメタバースに参入

カイリアンプレス |ブロックチェーンデイリー（上海、記者張楊洋）は、NFTとメタバースが今年上半期と下半期のブロックチェーン分野のほぼすべてのホットスポットを占めていることは間違いないと報じた。

2つの人気銘柄の背後には、強力な資本機関がひっそりと台頭している。それは、ほぼすべてのTMT中国株に投資しているアメリカのヘッジファンド、コーチュー・マネジメントだ。

11月23日、ポケモンGOの開発元であるNianticは、3億ドルの新たな資金を調達したことを発表しました。この資金は、既存のゲームや新しいアプリケーションへの投資、Lightship開発プラットフォームの拡張、メタバースの構築に使用されます。このラウンドの資金はすべてCoatueから提供されました。

NFT とメタバースの世界をテストする

Dapper Labs は、NFT コレクタブル市場における大手企業の 1 つです。スポーツカードプラットフォームであるNBA Top Shotのおかげで、Dapper Labsは現在、NFTスポーツコレクションのトップの座を堅持しています。最新の資金調達により、同社の評価額は76億ドルに達した。

Tianyanchaによると、Dapper Labsは今年3回の資金調達を完了しており、その背後にいる主な投資家は交代し始めており、全員がCoatueの下で単独投資家またはリード投資家となっている。後者もまた寛大で、2億5000万ドル、3億500万ドル、そして2億5000万ドル（リード投資）でした。 Dapper Labs がこれまでに行った 6 回の資金調達ではそれぞれ数千万ドルを調達していたが、今回の調達額は一気に高額になった。

9月以降、メタバースは中国と海外の資本市場の中心に立ち始め、最大のホットスポットの1つになりました。有名な AR ゲーム開発会社を擁する Coatue は、メタバースの世界で富への扉を叩いています。

11月23日、ポケモンGOの開発元であるNianticは、新たに3億ドルの資金を調達した。その資金はすべてCoatueから提供された。この資金は、既存のゲームや新しいアプリケーションへの投資、Lightship 開発者プラットフォームの拡張、メタバースの構築に使用されます。

「ナイアンティックは3D世界地図をベースにしたARプラットフォームを構築しており、これがコンピューティングの次なる変革において重要な役割を果たすと信じている」とCoatueのゼネラルパートナー、マット・マッツェオ氏は語った。

業界をリードするTMTの王者にのみ投資

1999年、ジュリアン・ロバートソンの下で学んだフィリップ・ラフォンはタイガー・ファンドを離れ、テクノロジー、メディア、通信（TMT）分野に重点を置くCoatueを設立した。現在、9つのファンドを保有しており、世界最大級のテクノロジー投資機関の一つとなっています。

米国SECが発表した最新の「13F」レポートによると（運用資産が1億ドルを超える投資機関は四半期ごとにポジションの詳細をSECに提出する必要がある）。 2021年第3四半期には、Coatueの保有上位10銘柄のうち9銘柄をインターネットテクノロジー企業が占めた。 （下の写真をご覧ください）

コーチュ氏の投資スタイルは、おそらく「寡黙で冷酷な男」と形容されるだろう。

公式サイトを確認すると、非常に高級なので、オフィスの場所は 3 つ、電子メール アドレスは 1 つしかありません。フィリップ・ラフォン氏を含むコーチュのパートナーやメンバーは、インタビューに応じたり発言したりすることはめったにない。

しかし、これは同社の優位性を隠すものではありません。設立以来、資産規模は4,500万ドルから200億ドル以上に跳ね上がり、買収した上場企業には美団、滴滴出行、スナップ、リビアンなどが含まれています。

Coatue の一貫した投資スタイルは、業界リーダーにのみ投資し、TMT 分野の有力な非上場企業に多額の賭けをすることです。投資には寛大で、単独で投資するか、少なくとも投資を主導し、継続的に投資をフォローします。

Tianyanchaのデータによると、海外では、Coatueは2013年以降、Snap、Grab、RedditなどのスーパーユニコーンのC、D、E、さらにはFラウンドの資金調達に参加しています。中国では、Kanzhun.com、Mafengwo、Meituan、Didi、ByteDance、Heytea、Dingdong Maicaiなど、インターネット経済の発展軌道に沿って、プラットフォームの巨人から新しい消費者の新興企業まで、すべてCoatueの支援を受けています。

伝統的な投資サークルはNFTとブロックチェーンゲームに賭ける

「古典的な投資サークル」は、PE/VC やファミリー オフィスなどの伝統的な投資機関として広く理解できます。これは実際には相対的な概念です。ブロックチェーンの概念がより広い視野を獲得するにつれて、ブロックチェーン分野に焦点を当てた投資機関のグループが登場しました。

現時点での1つの兆候は、ブロックチェーンが徐々に業界の発展の初期段階を脱し、主流へと移行するにつれて、伝統的な投資界もこの分野から溢れ出る富の匂いを感じ始めていることです。

天眼茶のデータによると、2021年、ブロックチェーンは金融テクノロジーを除くCoatueの投資の中で最も高い割合を占めた分野であり、合計11件でした。具体的な事業は、NFTおよびブロックチェーンゲーム、暗号決済サービスプロバイダー、暗号監査およびセキュリティ機関、取引所などです。今年以前は、Coatueの投資にブロックチェーンは含まれていませんでした。

Coatue のブロックチェーン投資は、現在ブロックチェーン ファイナンスの需要が最も高い分野でもある NFT およびブロックチェーン ゲーム分野の Dapper Labs から始まりました。

7月初め、ジャック・マー氏とジョセフ・ツァイ氏の一族の資産管理ファンドであるブルー・プール・キャピタルが、ブロックチェーンゲーム会社アニモカ・ブランズに投資した。これはBlue Pool Capitalにとってブロックチェーンプロジェクトへの最初の投資となった。

Blockchain Dailyの記者によると、ある業界投資家はかつて「私たちはNFTプロジェクトへの投資を始めた。従来のインターネットには大きなチャンスはない」と語ったという。

しかし、業界関係者は、この異常な資金流入について異なる見解を持っている。

中国通信産業協会ブロックチェーン委員会の輪番委員長である于建寧氏は、今後10年間は​​メタバースの発展にとって黄金の10年となり、変革の窓が静かに開かれたと考えている。メタバースと関連性の高い NFT プロジェクトと開発チームは、通常、まだ初期段階にあります。投資機関は、早めに手配すれば、より多くの配当を得る機会があります。

業界関係者の中には、ブロックチェーン・デイリーの記者に対し、「現在市場に大量の資金があるという事実は、人々がそれを本当に知り、理解していることを意味するわけではない」と語った者もいる。さらに、関連するNFTやブロックチェーンゲームが合法的に試みられるかどうかはまだ不明です。海外の場合は、現地の政策上の制約も考慮する必要があります。