FTXや他の貸し手によって清算されたスリーアローズキャピタルは苦境に陥っており、脱出の道を探すために資産を売却する可能性がある。

破産の危機に瀕している仮想通貨ヘッジファンドのスリー・アローズ・キャピタル（3AC）は、資産の売却か外部企業からの支援の要請を検討している。 FTX、Deribit、BitMEXを含む少なくとも3つの暗号通貨会社が同社のポジションを清算した。仮想通貨貸付・取引会社ジェネシスのマイケル・モロ最高経営責任者（CEO）はツイッターで、同社が「大手取引相手」の担保を清算したと述べた。彼は会社名を挙げなかったが、この時期に声を上げたという事実は、おそらく「三本の矢」と関係があると思われる。 3ACの共同創業者カイル・デイビス氏は金曜日、ウォール・ストリート・ジャーナルに対し、投資家と貸し手のために解決策を練るために法律顧問と財務顧問を雇ったと語った。

スリー・アローズは、資産の売却や外部企業からの支援の要請に加え、債権者と合意に達して計画策定のための時間をさらに確保したいと考えている。同社は現在も事業を継続しており、最善の解決策を見つけたいと考えている。

カイル・デイビス氏は「我々は常に仮想通貨を信じてきたし、今もそうだ。我々は問題を解決し、全ての利害関係者にとって公正な解決策を見つけることに全力を尽くす」と述べた。

FTXを含む少なくとも3社がスリーアローズキャピタルのポジションを清算した

仮想通貨市場が全面的に下落するなか、連邦準備制度理事会の金利引き上げにより信用条件が大幅に引き締められ、投資家は高リスク資産を売却し、一部の貸し手は仮想通貨投資家に以前貸し付けた融資の一部または全額の返済を要求した。

事情に詳しい3人がThe Blockに語ったところによると、仮想通貨取引所のFTX 、 Deribit 、 BitMEXは、3ACが証拠金の要求に応じられなかったため、先週Three Arrows Capitalのポジションを清算したという。

事情に詳しい人物によると、3ACはBitMEXに約600万ドルの負債を抱えている。別の情報筋によると、FTXへの影響は「最小限」で、3ACを投資家の1つとするデリビットも「わずかな」打撃を受けただけだったという。

BitMEXの広報担当者は、同取引所が3ACのポジションを清算したことを確認した。同社は負債額についてはコメントを控えたが、BitMEXの法務部門が次のステップについて3ACと連絡を取っていると述べた。

別の取引所ビットフィネックスの広報担当者は、同ファンドは清算することなく損失を出してポジションを清算したと述べた。 3AC は Bitfinex プラットフォームからすべての資金を引き出しましたが、Bitfinex は損失を被っていません。

仮想通貨貸付・取引会社ジェネシスのCEOマイケル・モロ氏はツイッターで、同社が「大手取引先」からの担保を清算したと明らかにした。

テラの余波とそれに続く暗号通貨市場の混乱により、3AC は混乱に陥った。フィナンシャル・タイムズ紙は木曜日、このヘッジファンドはブロックファイの証拠金要求にも応えられなかったと報じた。

一部の企業はこの問題から距離を置こうとしている

暗号資産ファンドのDeFiance Capital 、レイヤー1プロジェクトのAvalanche 、イーサリアムベースの取引プラットフォームdYdX は、Three Arrows Capital の危機の影響を受けておらず、プロジェクトは引き続き正常に運営されていると公に発表した。

dYdX の開発者はツイートした。「dYdX は 3AC 危機の影響を一切受けません。」

メサーリの創業者ライアン・セルキス氏は、3ACは10億ドル以上の負債を抱えており、デファイアンスのようなファンドは「倒産する可能性がある」と指摘した。ディファイアンス・キャピタルの創業者アーサー・チョン氏はツイッターで、同社は「常に独立して運営されており、破綻したことはない」とし、「この問題の解決に積極的に取り組んでいる」と反応した。

3ACのポートフォリオプロジェクトであるアバランチは、その資金は3ACによって保有または管理されていないと述べた。「最近の憶測により、3ACはいかなる形でもアバランチ財団の資金を管理、使用、保管したことは一度もないことを明確にしたいと思います。」

Bitpush端末のデータによると、暗号通貨の時価総額は昨年11月に3兆ドル近くに達したが、金曜日時点で9100億ドルに下落した。週末、人気の暗号資産貸付業者セルシウス・ネットワークは、極端な市場状況を理由に、顧客の引き出し、交換、口座間の送金を突然凍結した。

「当社は打撃を受けた最初の企業ではない。これは他の多くの企業にも影響を与えている同じ波の一部だ」とデイビス氏は語った。

どこへ行く？

設立から10年近くになるこのヘッジファンドは、ウォール街の元外国為替トレーダーであるスー・チュー氏とカイル・デイビス氏によって設立され、今年4月時点で運用資産は約30億ドルに上る。

全盛期には、 Su Zhu氏とKyle Davies氏は、過去数年間で最も声高に暗号通貨市場を主張していたプレーヤーの一人でした。共同創設者らは当初、新興市場通貨の取引に注力していたが、近年は暗号通貨に大きく進出し、ビットコインやその他のデジタル資産の価値が上昇するにつれてファンドの投資額も増加している。

Three Arrowsは今年初め、 Luna Foundation Guard （LFG）の10億ドルのトークンセールに参加し、 TerraのネイティブトークンLunaに約2億ドルを投資しました。そのため、先月のTerraエコシステムの崩壊は、ルナトークンへの投資がほぼゼロにまで減少したため、3ACに大きな打撃を与えました。

大規模な売りは前例のないもので、デイビス氏は「テラ・ルナの状況は我々にとって全く予想外の出来事だった」と述べ、テラUSD維持のためにルナ財団がビットコインを売却したことも5月のビットコインの下落を悪化させた。

デイビス氏は、スリー・アローズはルナの喪失を乗り越えることができたかもしれないが、その後のビットコイン、イーサリアム、その他の仮想通貨の価格の連鎖的な下落が事態を悪化させたと述べた。

同社は、Lidoのイーサリアム担保トークンであるグレイスケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）に多額のポジションを保有していることが知られているが、どちらも最近損失を被っており、後者はイーサリアムの派生商品であり、最近イーサリアムよりも割安で取引されている。

朱素氏はこれまで「スーパーサイクル」理論の著名な支持者であった。朱蘇氏は2021年の初めから、暗号通貨がより主流に採用されるようになると、ビットコインはいわゆる超成長サイクルに入り、価格は上昇し続けるだろうと予測している。 5月下旬、市場の売りが進行していたとき、彼はツイートした。「残念ながら、スーパーサイクル価格理論は間違っているが、暗号通貨は依然として繁栄し、毎日世界を変えていくだろう。」

デイビス氏は、スリー・アローズは依然として損失の定量化と、数十の非公開の暗号通貨関連企業や新興企業へのベンチャーキャピタル投資を含む非流動資産の評価に取り組んでいると述べた。

スリー・アローズに助言している法律事務所ソリティアLLPのパートナー、ニコル・イエオ氏は、このファンドの投資家はすべて機関投資家または富裕層であり、スリー・アローズはシンガポール通貨庁​​に進捗状況を報告していると述べた。