ウォール街の3大ビットコイン投資大手：利益を追求し、損害を回避する

破壊的技術として、ビットコインは伝統的な経済の仲介者を減らすことを目指しています。しかし、今年は事態が複雑になりました。このデジタル通貨とその背後にある技術は、さまざまな障害に直面して無力であるように思われ、これまでその被害を受けてきたターゲットは機関から投資家へと移っています。

ニューヨーク証券取引所、ゴールドマン・サックス、フォートレス・インベストメント・グループはウォール街の3大金融柱であり、そのすべてがビットコインとその背後にある分散型台帳技術（ビットコイン・ブロックチェーン）に投資しています。最近の投資戦略を見ると、この「ゲーム」に参加することでお金が得られるだけでなく、この暗号通貨によってもたらされる利便性も得られることがわかります。

「彼らは金銭的な理由で投資している」と、ビットコイン企業を認定し、500社の新興企業が加盟するデジタル通貨協議会の創設者兼代表、デビッド・バーガー氏は語った。 「しかし同時に、彼らも私たちと同じように、これが学習プロセスであることを知っています。」

これら3つの大国の現在の投資状況と、その投資が主流経済に与える影響から判断すると、かつては並行していたこれら3つの経済システムが1つに融合する可能性があることがわかります。少なくとも、これが現時点での投資家の共通の希望です。

フォートレス・インベストメント・グループ

フォートレス・インベストメント・グループの戦略はビットコインを保持することだ。初めてビットコインに投資したことから、ビットコインをサポートするツールを構築する企業を支えるヘッジファンドに投資したことまで、フォートレス グループは仮想通貨に大きな影響を与え、実際に多くの新興企業を支援してきました。

フォートレス・インベストメント・グループの時価総額は現在33億5000万ドルで、ニューヨークの3大金融機関の中で唯一、実際にビットコインに投資している。 Fortress Investments は、同社の背後にいる人々ではなくビットコインに直接投資したため、残念ながらビットコインの下落の犠牲者となったが、早い段階でビットコインに対して強気であったことも証明した。同社の2013年度年次報告書によれば、2000万ドル相当のビットコイン保有額は同年末までにわずか370万ドルにまで減少しており、これはまったく予想外の損失だった。 2013年末までに、ビットコインの市場価格はついに最高値の1,200ドルから277ドルまで下落しました。

そして翌年の2014年4月、フォートレスはビットコイン社への投資を倍増させ、ビットコイン自体への投資を減らし、当初の1億5000万ドルの投資をヘッジファンドとベンチマークに移し、代わりにパンテラ・ビットコイン・パートナーズ・ファンドを運用するパンテラ・キャピタル・マネジメントの株式を取得した。 Panteraは、Coinbaseを除いて、過去数年間ほぼ毎年ビットコイン企業に投資してきました。

Panteraの投資とFortress Groupの支援により、ビットコインは史上最も利益率の高い投資となり、company21は211億1600万ドル、Xapoは2000万ドル、Circle Internet Financialは2回の資金調達で合計6700万ドルを調達した。

ニューヨーク証券取引所

フォートレス・グループはコインベースの株式を保有していないが、ニューヨーク証券取引所は同社の株式を保有している。 1月、ビットコイン界が暗号通貨が消滅するのか、それとも最終的に主流になるのかを見守る中、ニューヨーク証券取引所はビットコインウォレットと取引所のための7,500万ドルの資金調達ラウンドに参加し、ビットコイン新興企業に対する第2位の投資家となった。ニューヨーク証券取引所の支援により、サンフランシスコに本拠を置く Coinbase は現在、1 億ドルを超えるベンチャーキャピタル、39,000 の取引業者、280 万人のウォレット ユーザーを擁しています。

NYSEのCoinbaseへの投資は、本質的には象徴的な動きではあるが、安全な賭けであった。コインベースはこれまで、ニューヨークのユニオンスクエアベンチャーズやシリコンバレーのアンドリーセン・ホロウィッツなどの投資家から3000万ドル以上を調達しており、長きにわたり投資市場のリーダー的存在となっている。

しかし、5月に開始されたNYSEビットコインインデックス（NYXBT）、Coinbaseデータに表示される毎日のビットコイン価格、そして最終的には他の多くのビットコインディーラーが、より大きな影響力を示しました。業界全体の信頼と熱意により、Coinbase は投資額に比べてより大きな影響力を持っています。

「ビットコインの市場価値は、消費者が取引や投資にビットコインを使用するかどうかを検討する上で重要な考慮事項だ」とニューヨーク証券取引所のトーマス・ファーリー会長は、新しい指数を発表した際の声明で述べた。 「ICE LIBORやICE Futures US Dollar Indexなど、世界で最も重要な指数の多くを管理する機関として、この市場の透明性を高めることができてうれしく思います。」

ゴールドマン・サックス

4月には、評価額941億ドルのニューヨークに拠点を置く投資銀行ハイライズ・キャピタルが、サークル・インターネット・ファイナンシャルの第3回資金調達ラウンド5000万ドルを主導した（このラウンドにはパンテラも参加）。ダブリンに拠点を置くCircleは、ビットコインを、多くのコンピューター知識を必要とする取引ではなく、普通のものとしてすべての人に受け入れてもらうことを目指している。ゴールドマン・サックスの投資の焦点は、技術に精通した人々ではなく、技術に特に精通していないが、同様に重要なユーザーにあります。

ニューヨーク証券取引所のビットコインへの投資と同様に、ゴールドマン・サックスのビットコインへの投資も非常に安全です。ジェレミー・アレールは Circle の創設者であり、2004 年に 2 億 1,000 万ドルのビデオ プラットフォーム Brightcove も立ち上げました。彼は長い間、ビットコイン業界で最も聡明で先見の明のある人物の 1 人と考えられてきました。

しかし、ゴールドマン・サックスのマネージング・ディレクター、トム・ジェソップ氏は声明の中で、同社の投資戦略は経営陣や製品に限定されないと述べた。 「金融サービス業界がますますデジタル化、オープン化していく中で、技術革新を通じて世界市場を変革する多くの機会が生まれていると考えています。」

ブロックチェーンとその意味

デジタル通貨協議会のバーガー氏は、フォートレス、ニューヨーク証券取引所、ゴールドマン・サックスによるビットコイン関連企業への支援は、たとえ当初は非金融政策を採用したとしても、投資家にとって依然として非常にプラスになると述べた。しかし、このプロセスにおいて、おそらく最大の受益者はビットコイン業界そのものである。

ニューヨークに拠点を置くCBインサイトは4月に、14の大手金融サービスプロバイダーがビットコインに投資していることを示すレポートを発表した。上記の 3 つの金融リーダーに加えて、リストに載っている他の 11 のグローバル企業には、Google Ventures、Cisco、Qualcomm が含まれています。

これらの投資会社に共通するのは、それぞれがビットコインへの投資から安全な距離を保ちながら、以前は闇市場にしか存在しなかったレベルの敬意をこの技術に与えていることである。おそらくもっと重要なのは、この投資によって同社がビットコインとその背後にあるブロックチェーンと呼ばれる分散型台帳技術に対する理解を深めることができたということだ。

先月、元ニューヨーク証券取引所CEOのダンカン・ニーダラウアー氏がSymbiontの125万ドルのシードラウンドの資金調達に参加した。 Symbiont は、ウォール街と新興の暗号通貨業界をつなぐ架け橋として位置付けられています。 「私たちは支払い問題を含め、ビットコイン自体の処理と決済の問題を解決しようとしている」と、同社の創設者で最高技術責任者のアダム・クレルスタイン氏はウォール街のオフィスでのインタビューで語った。 「私たちは、当初の目標と互換性があり、その延長であるこの新しいタイプの資産に対する人々の視野と理解を広げようとしています。」

ニーダーアウアー氏が3月に現金を運用しようとしたとき、かつてガーディアン紙からウォール街で最も影響力のある女性と称されたJPモルガンの元最高財務責任者が、デジタル・アセット・ホールディングスLLCとブライス・マスターズのCEOに就任した。同社はまた、伝統的な金融資産以外の新しいデジタルアイデアを生み出すことを目指しているが、最近の2つの買収はビットコインのブロックチェーン技術に基づくものではなく、むしろ独自の技術に基づくものである。

ニューヨーク金融協会のマネージングディレクター、リー・アーサー氏はウォール街のビットコインへの投資について「彼らは賭けに出ていると思う」と語った。アーサー氏の会社は、急速に変化する市場環境の中で、次世代の金融家をどのように導くべきかを模索してきました。 「もしあなたがこの分野の大手企業だったなら、潜在的なリスクに巻き込まれるほど賢くなかったかもしれない。」

ビットコインの価格は金曜日に253ドルだったが、本稿執筆時点では20ドル上昇して273ドルとなっている。これは7月5日のスイスのユーロ圏緊急救済に反対する投票と関係があるのか​​もしれない。 2013年3月にキプロスの銀行が救済策を開始した際にも同様の、しかしより大きな価格上昇が起きた。どちらの場合も、ビットコインは現金を保有するよりも安全な賭けであるように思われます。