Coinnice 取引クラス: ビットコイン契約取引

契約取引とは何ですか?

契約取引はスポット取引の反対です。スポット取引は、低买高卖という原則である伝統的な取引方法に従いますが、合约交易将来の特定の時間と場所で一定量の対象物を引き渡すことを約束する標準化された契約です。ビットコイン契約取引は通常、ビットコイン価格指数に基づいた標準化された契約です。ビットコイン取引所が提供するビットコイン契約取引は、通常ビットコインで取引されます。

ビットコインの出現

2008 年 11 月 1 日、サトシ・ナカモトと名乗る男性が、暗号に関するディスカッション グループに研究レポートを投稿しました。報告書では彼の新しい電子通貨の概念について詳しく説明されている。サトシ・ナカモト氏は次のように語った。「従来の通貨の最も根本的な問題は『信頼』です。中央銀行は通貨の価値を下げないことを人々に信頼してもらわなければなりませんが、これは歴史上何度も起こっています。銀行は私たちがお金を保管し、電子形式で流通させる手助けをすることになっていますが、銀行はお金を貸し出し、信用バブルの中で富が漂うのを許しています。さらに魅力的なのは、ビットコインの作成に参加するために、人々はコンピューターを起動してビットコインのソフトウェアを実行するだけでよいということです。」ビットコインは2009年に誕生しました。

暗号化されたコードの形のこの仮想通貨は世界中で人気を博しています。最近、カリフォルニア大学ロサンゼルス校の財政学教授バグワン・チョウドリー氏はハフィントンポストに、2016年のノーベル経済学賞の候補としてサトシ・ナカモトを推薦したと書いた。

ビットコイン契約取引の出現

最初のビットコインは 2009 年に登場しました。ビットコインの価値は、当初は無視されていましたが、ピーク時には 1 コインあたり 1,200 ドルを超え、数十万倍に増加しました。莫大な資産効果が多くの投資家を引き付け、ビットコインの価格は上昇しています。現時点での主な投資方法は、コインを購入し、値上がりを待つ、つまりスポット取引です。同時に、ビットコインがマネーロンダリングやテロ組織や違法行為の資金調達に利用される潜在的なリスクも、世界中の政府の注目を集めています。ビットコインの価格は、富の熱狂と規制リスクの二重の影響により大きく変動し、1日で40〜50%も上昇または下落することもあります。ビットコインを単に購入して保有し、価格が上がるのを待つというスポット取引方法は非常にリスクが高く、ビットコインを空売りする需要は日々増加しています。ビットコインには独自の特別な価値があります。ビットコインはコンピューターアルゴリズムを通じて機械的に作成されます。これは通貨を作成する新しい興味深い方法であり、一部のプレイヤーの好奇心を満たします。さらに、ビットコインと信用通貨の交換レートの不確実性により、ビットコインは投資商品としての特性を持っています。上記の要因に基づいて、ビットコイン契約取引は徐々に発展してきました。

国内ビットコイン契約取引

2013年、私の国はビットコイン投資を検討し始め、レバレッジ取引を開始しました。しかし、ビットコイン先物は国内の暗号通貨界では非常に物議を醸している。従来の通貨との最大の違いは、ビットコインには中央発行機関がないことです。完全に分散化されており、中央サーバーや管理者は存在せず、すべてが参加者に基づいています。そのため、ビットコインの取引方法は依然として主にさまざまな取引プラットフォームに依存しています。

現在、国内の取引プラットフォームは主にOKCoin、Huobi、BTC-Q、Coinniceなどです。スポット取引と契約取引の取引量は近いですが、わずか1年前は先物取引量はまだ比較的少なかったです。 2015年10月の大相場では、先物取引量が数日にわたって現物取引量を上回り、先物が急速に勢いを増していることがわかりました。

契約取引とスポット取引の比較分析

ビットコインは2013年に100倍以上の高騰を経験したが、2014年には70％以上急落した。以前、英国の有名な金融雑誌「マネーウィーク」が2014年の投資​​ランキングを実施し、ビットコインは原油よりも先にトップに立った。

では、実際の運用において、契約取引とスポット取引にはどのような違いがあるのでしょうか。

ユーザーAが20万元を投資して2,000元の価格でビットコインを購入する場合、スポット取引で100BTCを購入し、その後契約取引（フルポジションモード）でさらに100のポジションを開くことができます。 20倍のレバレッジによると、必要なのは5 BTCの入金だけで、これは約10,000元に相当します。その後、価格が3,000元に上昇すると、OKCoinを例にとると、スポット取引と先物取引によるユーザーの利益は10万元に相当しますが、契約取引により19万元の資金が自由に使用できるようになります。つまり、スポット取引で20万元の投資と利益を達成するのに必要なのはわずか1万元だったのです。

価格が2,000元から1,500元に下がった場合、契約取引に追加の証拠金があり、マージンコールが発生しないと仮定すると、損失も50,000元になります。マージンコールを防ぐために、ユーザー A はフルポジションモードで 50,000 元を投資します。これにより、ユーザー A は 150,000 元を自由に使えるようになり、同じ価格リターンを得るために使用する資金が少なくなります。 15万元をP2P融資に投入すれば、最大2万元以上の利息を生み出すことができる。契約取引の利益優位性は、すべての人に高い収益率をもたらすと考えられます。

現在、国内のほとんどの取引プラットフォームにおける契約取引には受渡上の問題があり、ポジションを再開する際に価格変動によるギャップにより損失が発生します。新興プラットフォームCoinniceはローリングデリバリーを実現し、無期限に蓄積することができます。契約取引で直面する厄介な状況をある程度解決します。

ビットコイン契約取引の未来

物理通貨の位置付けに関して言えば、支払い手段、流通手段、価値の尺度、世界通貨、保管手段という 5 つの主要な特性はすべて、ビットコインの現在の位置付けによって実現できます。暗号化アルゴリズムに基づくビットコインの生成方法は、一方では中央銀行に代わるものであり、他方では信頼の問題を解決します。ビットコインは、実体を持たず、政府の管理下になく、オンライン取引は追跡可能であり、総額を基本的に一定に保つことができるため、物理的な通貨と比較しても、いくつかの点で従来の通貨よりも優れています。ビットコインは、従来の通貨の既存のルールに対する新たな挑戦であり、技術革命を通じて従来の金融取引モデルに変化をもたらします。

2012年末にビットコインの生産量は半減しましたが、これが最近のビットコイン価格の高騰の基本的な要因の1つとなっています。もう一つの重要な要因は、人々の紙幣に対する信頼が徐々に低下していることです。インターネット上でのビットコインの使用はますます広まっています。 Wikipedia、世界第2位のソーシャルネットワーキングサイトMySpace、および一部の電子機器事業者はビットコインの受け入れを開始している。ビットコインを受け入れる合法的な市場も数多くあります。ビットコインはもともと、オンライン取引において両当事者が認める支払い方法でした。影響力が拡大するにつれ、現実の取引範囲も拡大している。米国にはビットコイン決済を受け入れている商店が70万店ある。この効果はより短い期間に及ぶでしょう。

ビットコインの影響力は拡大し続けており、当然投資家は引き続き流入し、必然的に効率的な投資方法を選択する投資家も出てくるでしょう。契約取引市場も、比較的閉鎖的なものから徐々に外部に開かれたものへと移行してきました。このオープン性により、ビットコイン契約取引が導入され普及するにつれて、投資のペースが加速するでしょう。

著者: coinnice
編集者：孟達達