「一帯一路」におけるビットコインブロックチェーン技術の応用

著者：梁海明、智谷研究所主任エコノミスト、一帯一路フォーラム研究部長、フィナンシャル・タイムズ中国版ウェブサイト執筆

    かつて有名だったビットコインは、外部からさまざまな評価を受けてきましたが、その基盤となる「ブロックチェーン」技術は繰り返し評価されてきました。ブロックチェーンの機能は巨大な元帳のようなもので、新しい取引を自動的に記録し、取引データを「ブロック」に記録します。ブロックは相互接続され共有されたグローバルネットワークシステムに保存されるため、取引を勝手に改ざんすることは不可能です。

     「ブロックチェーン」技術は、分散化、利便性、高いセキュリティ、会計速度の速さ、低コスト、相互監視と検証、情報のオープン性と透明性などの利点があります。そのため、米国のナスダック証券取引所が民間証券市場での株式取引の処理に「ブロックチェーン」技術を試行しているほか、シティグループ、日本の三菱UFJフィナンシャル・グループ、UBS、ドイツ銀行など22の大手国際金融機関も「ブロックチェーン」技術を応用し、迅速で便利、低コストの取引業務を実現する新世代システムを構築し、新たな国際金融取引システムで優位に立つことを目指している。 「ブロックチェーン」技術は金融分野以外にも、知的財産保護、弁護士による公証、個人データの保管、オンラインゲームなどの分野でも活用され始めている。

     「ブロックチェーン」技術はますます注目を集めていますが、抜け穴がないわけではありません。例えば、「ブロックチェーン」は透明性がありオープンであるように見えますが、ユーザーはリアルタイムで匿名の取引を行うため、政府による規制が困難です。 「ブロックチェーン」はナビゲーション技術と接続することができ、ユーザーの居場所を簡単に明らかにすることができます。また、将来的にブロックチェーンで処理される取引が急増すると、その効率性が低下するのではないかという疑問もある。これに対応して、多くの国際金融機関やテクノロジー企業は、「ブロックチェーン」技術の欠陥や欠点を克服することを期待して、「ブロックチェーン」技術研究所の構築に多額の投資を行ってきました。

    大手国際銀行、金融機関、テクノロジー企業の参加と「ブロックチェーン」技術の広範な応用により、将来的には世界の金融、ビジネス、政府の政策に大きな影響を与えることになるだろう。そのため、中国は「一帯一路」建設を推進する上で、「ブロックチェーン」技術を積極的に応用し、特に金融相互接続や企業の「海外進出」の分野で国際機関のトップレベルの設計の改善と計画に参加することも検討すべきである。

「ブロックチェーン」技術の応用は、「一帯一路」沿いの国々の金融の相互接続と相互運用性を促進することができる。

    米ドルが支配する現在の国際金融システムは、そのメカニズムに「トリフィンのパラドックス」を抱えている。つまり、米国は米ドルの支配的地位を通じて自国の金融危機を国際社会に転嫁し、それが世界の金融市場に深刻な影響を及ぼすだけでなく、一部の地域や国に金融危機、さらには経済危機を引き起こすのである。さらに、一帯一路沿線諸国間の国際通貨決済では米ドルが広く利用されており、コストがかかるだけでなく、為替変動リスク、信用リスク、通貨下落リスクなどのリスクも生じやすい。

    こうした影響を軽減、あるいは回避するために、中国政府は、間もなく設立されるアジア金融協力協会内の政府や金融機関と協力し、「ブロックチェーン」技術を使った仮想通貨システムを開発することを検討すべきだ。すべての当事者が共同でルールを策定し、共同の合意に基づいて信用を確立するこのシステムは、その運用の有効性と安全性に対する信頼できる法的根拠を提供します。このシステムは、二国間通貨スワップや多国間通貨スワップのオンライン版であるだけでなく、アップグレードされたインテリジェント版でもあります。

仮想通貨システムを構築することで、一方では、アジア諸国にまったく新しいインターネット国際取引プラットフォームと取引環境を提供することができます。一方、企業にとっては、既存の決済手段で必要となる銀行、越境決済プラットフォーム、両替・決済プラットフォームを介した複雑な手続きを回避でき、アジア諸国の企業に低リスク、低コスト、便利、高速、安全、信頼性の高いインターネット取引決済手段を提供することができ、さらに各国の人々の株式口座や銀行口座取引にも応用できる。

    アジア金融協力協会内で仮想通貨システムのテストが成功すれば、「一帯一路」沿いの国々に徐々に普及させることができるだろう。金融分野の連結性は、経済、貿易、投資、観光など多くの分野での協力を促進するための基礎であり、支えとなるため、これは中国と沿線諸国間の金融分野の連結性を強化するだけでなく、中国と沿線諸国間の他の分野での連結性も強化することになる。

「ブロックチェーン」技術は中国企業のさらなる「グローバル化」を助けることができる

    中国企業が海外に投資する場合、投資先の国の税制、法律、文化、投資先企業の実情など、さまざまな問題に精通していないことが多く、騙されるのではないかと不安を抱えており、多くの企業がチャンスを求めて「グローバル化」をしたいが、同時に「グローバル化」を進めるのは難しいのではないかと恐れている。

    この点では、一帯一路沿線諸国での販売が予定されている一部の農業、エネルギー、資源などの投資家のデータをデジタル化し、「ブロックチェーン」技術を利用して、中国企業を含む世界の投資家に関連情報を広く迅速に発信し、潜在的な投資家の参考とすることが考えられる。一方、「ブロックチェーン」技術の高い安全性、相互監視・検証、公開性・透明性などのメリットを通じた信用保証は、投資家と投資先の間の相互信頼の基盤を強化し、投資家が詐欺を心配することなく投資の選択や信用保証による契約締結を行うことを容​​易にします。

    逆に言えば、中国の余剰生産能力もブロックチェーン技術を使ってデジタル化し、一帯一路沿いの国々の潜在的投資家に販売することも可能だ。これにより、取引コストやマーケティングコストを削減できるだけでなく、ルート沿いの国々や世界中でオンラインクラウドファンディングが可能になり、オンラインシステム上でIPO（新規株式公開）を実施することもできます。さらに重要なのは、中国の過剰生産能力問題の解決に役立つ可能性があることだ。

    中国企業が海外投資する際に考慮する可能性があるもう一つの課題は、知的財産権を保護するためにブロックチェーン技術をどのように活用するかである。統計によると、過去に中国企業が海外に投資していた際、毎年何百件もの知的財産権が侵害され、外国企業によって商標が先制登録されていた。例えば、「Feige」という自転車の商標はインドネシアで先行登録されており、「Hisense」はドイツで先行登録されており、LenovoはLegendが多くの国で登録されていたため社名を「Lenovo」に変更する必要がありました。中国企業の長期計画の欠如と知的財産権の重要性に対する理解不足に加え、海外での登録商標保護と知的財産維持のコストの高さが企業の負担を増大させており、これも多くの中国企業が知的財産保護を断念する主な理由となっている。

    中国企業の海外における知的財産権侵害や商標権の不法占拠の問題を解決するために、「ブロックチェーン」技術を利用して、低コストで改ざん不可能な相互接続されたグローバルなパブリックデータベースを作成することが考えられます。登録されたそれぞれの知的財産や商標の情報を「ブロック」として「ブロックチェーン」に埋め込むことで、一度「ブロック」が永続的に確定すれば、各国で知的財産や商標を登録する必要がなくなります。

     「ブロックチェーン」技術の潜在能力が完全に明らかになるまでには数年かかるかもしれません。しかし、技術が急速に進化する中、中国の「一帯一路」構想やアジア金融協力協会などの構想と積極的に組み合わせ、この「最先端時代」をしっかりと捉えていく必要があります。これは、戦略の構築を促進するだけでなく、中国が国際経済活動の統合者から形成者へと変革し、世界経済、金融などの分野の統治における中国の制度的発言力を強化することにも役立つだろう。

（この記事は著者の見解のみを述べたものです。 ）

Bitcoin House Note: 「一帯一路」について:

2013年9月と10月、中国の習近平国家主席は中央アジアと東南アジア諸国を訪問した際、「シルクロード経済ベルト」と「21世紀海上シルクロード」の共同建設という重要な取り組みを提案した。 「一帯一路」戦略は現在、中国の最高レベルの国家戦略である。

「一帯一路」は「シルクロード経済ベルト」と「 21世紀海上シルクロード」の略称です。中国と関係国との間の既存の二国間および多国間メカニズムを全面的に活用し、既存の有効な地域協力プラットフォームを活用する。国家発展改革委員会、外交部、商務部は共同で「シルクロード経済ベルトと21世紀海上シルクロードの共同建設に関するビジョンと行動」を発表し、福建省が21世紀海上シルクロードの中核地域を構築することを明確に支持している。新疆は「シルクロード経済ベルトの中核地域」と位置付けられている。