フォーブス：バイナンスの「資金袋」を管理する謎のCFOは誰？

米国証券取引委員会（ SEC ）が仮想通貨取引所バイナンスとその創設者であるチャンポン・ジャオ（CZ）に対して起こした訴訟で、グアンイン・ヘイナ・チェンという名前が何度も​​挙がっている。

バイナンスが2019年に米国法人を設立した際、チェン氏の名前が同社の銀行口座の署名者として記載されていた。 CZがスイスに秘密裏に設立した会社の名前（Binance.USの仮想通貨取引量を人為的に水増ししたとされる）も銀行口座と登録書類に記載されている。 SECはバイナンスに対し「取引量を不正に水増しした」として告発し、偽の取引を実行した「バックエンドマネージャー」としてグアンイン・チェンの名前を挙げた。

SECが入手したバイナンスの内部文書にはチェン氏の職務が「最高財務責任者」と記されているが、チェン氏はバイナンスで正式な役職を持っておらず、公の場にも姿を見せていないようだ。同社は、昨年9月のCZのブログ投稿で、陳氏が「経営と決済」を監督していると何気なく描写されるまで、陳氏の存在を公表していなかった。しかし、フォーブスの調査により、チェン氏はCZを除く他のどの幹部よりも多くの銀行口座を管理し、より多くのバイナンス企業の取締役を務めていることが判明した。

SECの提出書類によると、彼女は現在、バイナンス傘下の8つの主要企業の取締役を務めており、13か国に登録されている27の事業体の数十の銀行口座の署名者でもあり、財務と、2019年以来1480億ドルの入出金を処理してきたバイナンスの広大な関連会社ネットワークを監督している。3月に破綻したシグネチャー銀行とシルバーゲート銀行の銀行口座は、今年5月までにすべて閉鎖されるか、残高がゼロになっていた。

「ヘイナはCZが信頼する人物であり、バイナンスの金庫への入り口だ」と、チェン氏とジャオ氏とともに働いていたバイナンスの元幹部は語った。

フォーブス誌は、中国、マルタ、シンガポール、スイス、トルコの裁判記録、土地証書、企業文書、さらにバイナンスの元従業員4人と、陳氏と知り合いだった、あるいは一緒に働いていた外部コンサルタントへのインタビューを調査し、世界中で趙氏を追ってきた謎の幹部の姿を描き出した。

裁判所の文書によると、彼女は2019年以降、少なくとも3200万ドルを個人口座に入金し、顧客と投資家の関心を刺激するためにプラットフォームの取引量を人為的に水増しした疑いを含む、バイナンスの最も疑わしい重大なビジネス取引のいくつかに署名していた。これがSECの詐欺罪の焦点となっている。 SECによれば、彼女はまた、5500万ドルのジェット機や1100万ドルのヨットの購入など、CZの高額な支出を支援した企業を監督していた。

こうした取引は現在、バイナンスの規制問題の中心となっており、米国証券取引委員会と商品先物取引委員会（ CFTC ）が数多くの調査を行っている。また、同取引所は、バイナンスまたはその幹部がロシアの制裁およびマネーロンダリング防止法に違反したとの疑惑で司法省の捜査に直面していると報じられており、エリザベス・ウォーレン上院議員は、同社が議会に虚偽の報告をしたとの疑惑について司法省に捜査を開始するよう求めている。 （バイナンスはウォーレン氏の書簡に対し、「規制を包括的に見直すという米国の取り組みを支持する」と述べ、「コンプライアンス問題を非常に真剣に受け止めている」と返答した。）

バイナンスは6月5日に発表した声明で、SECの訴えに「失望している」とし、Binance.USのユーザー資産が危険にさらされているといういかなる主張に対しても「断固として反論する」と述べた。

Binanceは最大のライバルであるFTXの崩壊と、仮想通貨貸付プラットフォームであるCelsiusとGenesisの閉鎖につながった危機を乗り越えたが、現在は存続の危機に直面している。

本社がないと主張するバイナンスは、少なくとも10カ国から撤退または禁止されている。 4月にオーストラリア当局はバイナンスのオーストラリア子会社の金融サービスライセンスを取り消し、決済プロバイダーによるライセンスの取り消しにつながった。 5月、オンタリオ証券委員会はバイナンスが同州の証券法を回避していたかどうかの調査を開始し、その結果、バイナンスは2日後にカナダから撤退し、その後調査の却下を申請した。

SECの告発が公表されて以来、バイナンスの取引量は32%減少した。バイナンスが500万人以上の顧客にサービスを提供している米国では、取引量が75％以上減少し、SECは26億ドル以上の資産の凍結を要求し、最大市場でのバイナンスの事業を事実上停止させた。バイナンスは先週、米国支店での米ドル預金をすべて停止した。

「[SEC]は、バイナンスが現在の形態に近い形で運営することを許可するような決議には興味がない」と、米司法省証券・商品詐欺部門の元検察官レナート・マリオッティ氏は述べた。

規制の逆風にもかかわらず、CZ は依然として暗号通貨業界で最も裕福な人物の一人です。フォーブスは彼の資産は少なくとも100億ドルと見積もっているが、バイナンスの利益の何パーセントが彼の個人的な懐に入るかによってその数字はもっと高くなる可能性がある。フォーブスが調査したSECの記録と30の管轄区域における企業提出書類によると、趙氏はバイナンスの国際事業の100％とBinance.USの81％を所有している。

バイナンスの元幹部は、謎に包まれたチェン氏が依然として趙氏とバイナンスの資産を管理していると語り、「金銭に関する事柄に関してはヘイナ氏がすべての権限を握っており、趙氏が本当に信頼している人はほとんどいない」と語った。

バイナンスはリヒテンシュタインの銀行買収を試みて失敗しており、当時の最高財務責任者であるウェイ・ジョウ氏が取引の交渉を行い、地元の規制当局と会談した。しかし、事情に詳しい2人の人物とフォーブスが閲覧した銀行文書によると、リヒテンシュタインに拠点を置くバンク・フリック・アンド・カンパニーが保管するバイナンスの銀行口座からエスクローのために500万ドルを送金したのはチェン氏だったという。

リヒテンシュタインの規制当局がフォーブスに提供したバイナンスの資産負債証明書では、DocuSignは「Zhou」ではなく「Heina」によって署名されているが、同氏はフォーブスのコメント要請に応じなかった。

情報筋の一人はこう付け加えた。 「送金であれ、確認書であれ、すべては彼女次第です。彼女はすべての銀行口座の権限を持つ人物です。彼女こそが真のCFOです。」

バイナンス以前のチェン氏の人生についてはほとんど知られていない。彼女のLinkedInによると、彼女は上海財経大学で会計学の学士号を取得し、シンガポール国立大学で経営学の修士号を取得している。チェン氏は2017年のバイナンス設立以来、重要な役割を果たしてきたが、同社が彼女の存在を認めたのは昨年9月になってからだった。 「Guangying Chen とは誰なのか、そして Binance は「中国企業」なのか？」というタイトルのブログ記事で、 CZは、2010年に「彼女が[彼の]友人のワイン農園で働いていたとき」に彼女に会ったと書いている。バイナンスの元幹部によると、チェン氏は上海で主催したポーカーナイトでも飲み物を出したという。「彼は彼女の人生を変えた。」

ブログ投稿で趙氏は、陳氏が「大手商業銀行」でバックオフィス業務を管理した後、自身の新しい暗号通貨会社である畢傑科技（ビジエテック）で働くよう彼女を雇ったと述べた。畢傑科技は、暗号通貨取引をサポートするソフトウェアを提供するクラウドサービスのスタートアップ企業である。そこで彼女は「初期のチームはほとんどエンジニアなので、バックオフィスを管理する」と趙氏は書き、中国国籍の彼女を上場代表に任命したのは「中国の外国人に対する制限的な法律のため（CZはカナダ国籍）」だと述べた。

フォーブスが調べた中国企業の記録によると、上海畢捷ネットワークテクノロジー株式会社のCEOとして趙氏が名を連ねているものの、書類上は陳氏が同社を支配している。彼女は株式の93%を保有しており、創設者および唯一の法定代表者として記載されています。

趙氏は、詐欺行為が横行したためにビジエが閉鎖に追い込まれたと報じられた後、2017年に上海でバイナンスを立ち上げた。また、企業文書によれば、同社は陳氏を法定代表者として設立され、彼女が株式の80%を保有している。

2020年、Weiboユーザーが友人が同プラットフォームで167ビットコインを失ったと主張してバイナンスを批判する投稿をした後、チェン氏が密かにバイナンスをコントロールしているという噂が広まり始めた。複数の中国のウェブサイトが陳氏の投稿や電子メールを公開し、その中で陳氏は「あなたの行為は悪意のある攻撃とみなされ、名誉毀損、世論操作、さらには名誉棄損で訴訟を起こす可能性があります」と警告した。

陳氏は時代によって異なる肩書きを持っていたようだ。 LinkedIn で彼女は、「財務、人事、管理、清算などを含むミドルオフィスとバックオフィスを担当している」と書いています。彼女の肩書きは「会社」の「共同設立者」と記載されていたが、Binanceについては言及していなかった。フォーブスが確認したテレグラムのメッセージでは、バイナンスの元CFOであるウェイ・ジョウ氏が彼女をチャオ氏の「個人財務マネージャー」と呼んでいた。リヒテンシュタインの規制当局に提出された2020年の認定フォームでは、チェン氏は自身の役職を「バックオフィススーパーバイザー」と記載していた。 SECは訴状の中でチェン氏をバイナンスの「バックオフィスマネージャー」と呼んだ。フォーブスが検証した外部に公開された電子メールでは、チェン氏は単にバイナンスの「副社長」として紹介されていた。チェン氏と電話でやり取りしたバイナンスの元幹部はフォーブスに対し、彼女に正式な肩書はないが、彼女の役割は「財務部門」にあると考えていると語った。

CZも彼女の役割を軽視しようとした。昨年のブログ投稿では、チェン氏が「経営および清算チーム」の責任者だったと述べている。しかし、趙氏は陳氏が主に法定代理人であり、バイナンスは上海に残っていると主張しているが、趙氏の法人組織における陳氏の中心的な役割は中国市場をはるかに超えている。マルタの商業登記簿によると、中国政府による仮想通貨取引所への取り締まりでバイナンスが新たな拠点を探さざるを得なくなった後、趙氏は2018年にマルタに2つの会社を設立し、翌年、陳氏を両社の取締役兼唯一の法定代表者に任命した。

「2017年に私たちのほとんどが中国を離れたとき、グアンインは家族、家、そして友人たちを残して行かなければなりませんでした」と趙さんは昨年書いている。 「それは大きな犠牲でした。そして彼女は、それがチーム全体に与えた影響を真に理解していた数少ない人の一人でした。」

彼女の現在の居場所について、趙氏は2022年のブログ投稿で、陳さんは「ヨーロッパの国のパスポートを所持しており、家族と平和に暮らしている」と述べた。

しかし、フォーブスがマルタとシンガポールの企業登記所で調べた文書はこれに矛盾しているようだ。マルタの登録簿によれば、陳氏は昨年6月に書類を更新し、新たな中国のパスポートを登録した。中国は二重国籍を認めておらず、書類には彼女がシンガポールに住んでいたことが示されている。これは、陳氏が「ヨーロッパの国」で「静かに暮らしている」という趙氏の主張と矛盾しているように思われる。彼女のLinkedInによると、彼女はアラブ首長国連邦に住んでいる。趙氏は2022年にシンガポールからアラブ首長国連邦に移住した。

「[趙]が行くところはどこでも[陳]が移動した」とバイナンスの元従業員の1人は語った。

裁判所の文書と企業の提出書類によると、バイナンスのマルタへの移転計画は、2020年2月に同国の金融サービス規制当局が同社に仮想通貨事業を行う権限がないと宣言したため頓挫した。バイナンスが新たな市場に進出するにつれ、チェン氏の経営範囲も拡大し、カナダからカザフスタンまで少なくとも15カ国の子会社の取締役および銀行口座署名者として活躍した。

2019年、バイナンスが米国の顧客データと資金が米国チームによって管理・保管されていることを規制当局に納得させる計画の一環としてバイナンスUSを立ち上げたとき、チェン氏は米国支店を運営する役員および銀行口座署名者として指名された。 SEC提出書類で引用されたBinance.USの2019年末の貸借対照表によると、当時チェン氏が同社の9つの銀行口座すべての単独署名者だったことがわかった。

地元での事業拡大のため、趙氏はスイスに拠点を置き、陳氏が率いる新会社を設立し、取引を運営した。SECへの提出書類や企業記録によると、陳氏は取締役と銀行署名者を務めていた。登録書類によると、シグマ・チェーンAGという会社はマーケットメーカーとして設立され、「売り値と買い値の差から得られる収益」を利用し、「（趙氏の）個人口座の資金」によって支えられていた。

SECの訴状によると、取引所で独立した大口取引業者として働く典型的なマーケットメーカーとは異なり、シグマチェーンは、米国で一般に「ウォッシュトレーディング」として知られる行為で、暗号資産をやり取りしてユーザーの活動を装い、バイナンスでの取引量を人為的に増やすために使用されていた。

SECは、2019年9月のBinance.USの立ち上げ日に、Sigma Chainが偽装取引を行っていたと述べた。2021年夏、Binance.USがFoundation CapitalやCircle Venturesなどの投資家から2億ドルを調達する交渉中だったとき（取引は最終的に2022年3月に完了）、SECは、Sigma Chainのアカウントがプラットフォームで利用可能な58種類の暗号通貨のうち51種類で不正取引を行ったと主張した。

2022年上半期、Binance.USが数十の新しい暗号資産を上場した際、Sigma Chainは新たに上場された51の資産のうち48をウォッシュトレードしたとされている。

社内的には、Sigma Chain の活動は Binance.US の従業員の注目を集めています。バイナンスUSの元CEOキャサリン・コーリー氏は2019年、当時のバイナンスCFOウェイ・ゾウ氏に宛てたメッセージの中で、チェン氏を銀行口座の署名者として持つことは「バイナンスを規制当局にさらす危険信号」となるだろうと懸念を表明した。 2021年1月、営業部長がBinance.USのCEOとスタッフに対し、20のアカウントがSigma Chainに属していると告げたとき、従業員は衝撃を受けたと述べた。

その過程で、バイナンスの子会社と趙氏と陳氏が管理する企業との境界線が曖昧になり始めた。 SECによれば、趙氏が所有し、2人が管理する法人が、顧客預金約110億ドルをバイナンスの銀行口座に混ぜるために利用されたという。ウォッシュトレーディングに加え、シグマチェーンは1100万ドルのヨットの購入と、チェン個人への3200万ドルの支払いにも利用された。

陳氏はまた、物質的な贅沢や伝統的な銀行業務に抵抗していたにもかかわらず、趙氏が贅沢な生活を維持できるようにした複数の取引の銀行署名者でもあった。 「家も車もボートも法定通貨もない」と彼は2020年にツイートした。

SECへの提出書類によると、別の会社、英領バージン諸島に拠点を置くバイナンス・キャピタル・マネジメント社は、ジェット機に5,500万ドルを費やし、CZの個人銀行口座の1つに6,250万ドルを送金した。この会社と、この2人が支配するバイナンスの他の2つの事業体は、趙氏と陳氏が支配するシンガポールの2つの企業にさらに1億7800万ドルを提供した。

CZと緊密に協力することは、必ずしもチェンにとって有益だったわけではない。趙氏は昨年のブログ投稿で、2015年に陳氏に自身の法律上の代理人を務めるよう依頼したことについて、厳しい監視を受けるようになったため後悔していると述べた。 CZは「彼女と彼女の家族はメディアやネット上の荒らしの標的となり、嫌がらせを受けてきた。それが彼女の人生にこれほど悪い影響を与えると知っていたら、私は彼女にその取るに足らない行動を取るよう決して求めなかっただろう」と語った。