IEXの創設者である「フラッシュキッド」が、不透明な市場と戦うためにブロックチェーンを使用する理由

クレイジーな解説: IEX 創設チームの Matthew Trudeau は、マイケル・ルイスのベストセラー「フラッシュボーイズ」のインスピレーションの源でした。彼はスタートアップ企業Tradewind Marketの社長でもあり、役員のほとんども伝説的な人物です。同社は、カナダのトロントにあるSprott Inc.と提携し、ブロックチェーンを使用して金取引プロセスを簡素化し、市場の透明性を高めている。しかし同社はまだ明確な進路を発表していない。

翻訳: Annie_Xu

マイケル・ルイスのベストセラー『フラッシュボーイズ』にインスピレーションを与えたIEX証券取引所の中核原則が、ブロックチェーンベースの金取引所の基盤となる可能性がある。

IEXとSprott Incは、新たに設立されたTradewind Marketへの900万ドルの投資に参加した。同市場のコードベースには、金取引の合理化と市場の透明性の向上を目指して、何らかのブロックチェーンが統合される予定だ。

しかし、ここでの主な違いは、IEX のいわゆる「スピード バンプ」方式が公正な市場を構築するために一部の高頻度取引を減速させたのに対し、Tradewind はブロックチェーンを使用して取引のコンプライアンスを達成しながら決済速度を上げたいと考えていることです。

マシュー・トルドー

Tradewind に関する最初のインタビューでは、このスタートアップの社長であり、IEX の元プロダクト マネージャーである Matthew Trudeau 氏が、貴金属取引を近代化するアイデアを証券取引所がどのようにして思いついたのかを説明します。

「ブロックチェーン技術は、新しいルールを持つ新しい世界で活躍できる可能性があるというのが私たちの見解です。私たちは、ブロックチェーンにそれを強制的に導入するための突破口を見つけるためではなく、世界中のさまざまな資産クラスで決済と清算がどのように機能するかを理解する目的で、オープンターミナル研究プロジェクトを開始しました。」

トルドー首相は、金市場への参入を決定した後、同社の創設チームは取締役会を構成するために、業界特有の知識を持つ戦略的パートナーを探し始めたと述べた。最終的に、この重要なプレーヤーは、7月に資産が2億5000万ドルを超えるゴールドマイナーズETFファンドの運営者であるカナダのトロントにあるSprott Inc.であることが判明しました。

スプロットのCEO、ピーター・グロスコフ氏は、IEXのCEO、ブラッド・カツヤマ氏、IEXのCTO、ロブ・パーク氏、ベイン・キャピタルのマット・ハリス氏、トレードウィンドの共同設立者マイク・ホートン氏、ヘッジファンドアナリストのスティーブ・アイスマン氏とともに、トレードウィンドの取締役会に加わった。映画『マネー・ショート 華麗なる大逆転』の俳優スティーブ・カレルの原型はスティーブ・アイスマンです。

トレードウィンドのもう1人の共同創設者は、ニューキャッスル・ゴールド社の暫定CEO兼社長であり、アンガス・マイニング社のCEO兼社長でもあるフレイザー・バカン氏です。

同社は、どのブロックチェーンを採用するか、あるいは独自の別のシステムを開発するかをまだ決定していない。しかしトルドー首相は、同社のチームはこのプロジェクトの内容、特にビットコインブロックチェーンの公開性との違いについては明確に理解していると述べた。

「どのブロックチェーンかはまだ特定していません。しかし、会社のシステムの目的とレイアウトについては明確です。私たちはそれを解体し、明らかにしようとしています。」

金取引は始まりに過ぎない

商品調査会社CPMグループのデータによると、世界最大の金取引所であるロンドン金市場の2015年の金取引量は46億2000万オンス、総額は5兆米ドルに達した。

しかしトルドー氏は、ほとんどのOTC市場は「かなり不透明」であり、取引後の清算および決済プロセスは「他の市場ほど技術的に推進されていない」ため、混乱が起きやすいと考えている。

しかし、この欠陥をチャンスと捉えているのは Tradewind だけではない。金市場における技術の向上を目指している他の団体としては、ロンドン貴金属市場協会（LBMA）や、ロンドン金属取引所（LME）と提携している世界金協会などがある。

この市場の近代化に成功した者は、金以外の多くの報酬を得ることになるでしょう。

「分散決済システムの実用的な製品版を開発できれば、業界全体がそれに惹かれると思います。」

「このシステムの上に製品を構築できれば、他の機会も得られるでしょう。」

IEX 貴重な富

トレードウィンドはIEXを拠点としているが、トルドー首相は、同社は常に自社を子会社とみなしており、IEXとの関係はより緊密になるだろうと述べた。

トルドー氏は、IEXチームから「透明かつ公正な市場」の運営方法を学ぶだけでなく、破壊的な変化を起こすことに関心を持つ業界の代表者を集めることの重要性も学んだと述べた。

「当社の人員配置は従来の単一組織とは異なり、非常にユニークです。アイデアの交換により多くの機会と革新がもたらされ、IEX はこれらの新しいことの推進役です。」

同社はマンハッタンのノリータ地区に拠点を置き、現在は8名のメンバーを抱えているが、来年半ばまでに25名に増やす予定だ。 IEX 証券取引コードベースを金取引用に変換したエンジニア数名も含まれています。

この動きが多面的な影響を及ぼすかどうか、またIEXがオーストラリア証券取引所に倣ってブロックチェーンをインフラに統合するかどうかについては、トルドー首相は「現時点では明確な考えはない」と述べた。

「おそらくこのプロジェクトは進展し、評価もできるようになると思います。」