スポット ETF のプラスの影響: ビットコインの価格は 38,000 ドルに達して 2 年前の最高値に戻ることができるでしょうか?

11月10日の早朝、暗号通貨市場は再び大騒ぎとなり、BTCは一時38,000ドルに迫り、約8%上昇した。 ETHはその後も上昇を続け、2,100ドルを突破しました。しかし、その後ビットコインの価格は下落しました。記事執筆時点で、ビットコインの最新価格は36,670.8ドルで、24時間で0.08%下落している。イーサリアムの価格は比較的安定しており、最新の価格は2,110.66ドルで、24時間で0.48%下落しました。

記者は、ビットコインなどの暗号通貨の上昇が依然としてビットコインとイーサリアムの現物ETFのニュースによって推進されていることに気づいた。

この点に関して、中国民主促進協会のWeb3.0委員会の共同創設者兼執行副会長である呉高斌氏は、チャイナタイムズの記者に対し、今回のビットコイン価格上昇の主な原動力は現物ETFに関する好材料だと語った。スポット ETF の立ち上げは、暗号通貨市場の流動性と透明性を向上させ、より多くの機関投資家を引き付けるのに役立ちます。したがって、短期的には、スポット ETF のプラスの影響により、暗号通貨市場は引き続き上昇し続けるでしょう。しかし、中長期的には市場はファンダメンタルズに戻るため、投資家はスポット ETF のプラスの影響がどのくらい続くかを判断するために、業界の発展と政策リスクに注意を払う必要があります。

イーサリアムスポットETFは一歩先を行くかもしれない

ブルームバーグのアナリスト、エリック・バルチュナス氏によると、関連データによると、ブラックロックのiShares Ethereum Trustはデラウェア州で正常に登録されており、ブラックロックのiShares Bitcoin Trustは、米国証券取引委員会（SEC）にETF申請書を提出する7日前に同様の方法で登録されていたという。エリック氏は、ブラックロックがイーサリアムスポットETFの申請に向けて第一歩を踏み出したと考えています。

記者は、ブラックロックに加えて、ヴァンエック、インベスコ、21シェアーズなどの企業もスポットイーサリアムETFを申請していることを知った。

以前、ブルームバーグのアナリスト、ジェームズ・セイファート氏は、11月9日からSECが短期間の猶予期間を設け、グレイスケールのGBTCを含む12のスポットビットコインETFすべてを承認する可能性があると書いている。このウィンドウ期間は 11 月 17 日まで少なくとも 8 日間開かれます。

同日、コインデスクが公開した記事によると、事情に詳しい人物が、SECがグレイスケールの信託商品GBTCをスポットビットコインETFに変換する申請の詳細について同社と交渉を開始したことを明らかにした。この申請は仮想通貨業界に大きな影響を与える可能性がある。関係者によると、グレイスケールは訴訟に勝訴して以来、SECの取引市場部門および企業財務部門と連絡を取り合っており、両部門は同社のETF申請の作成と承認に役割を果たすことになるという。

このニュースを受けて、グレイスケールの最高法務責任者クレイグ・サルム氏は「現在、我々はトレーディング・マーケット部門と建設的に再交渉することに注力しており、解決すべき問題がまだいくつかある」と述べた。サルム氏はまた、他の申請者（ブラックロックやフィデリティなど）もSEC自身の登録交渉で進展を遂げているようだと指摘した。

関連ニュースの影響を受けて、仮想通貨の価格は11月9日の夕方から上昇し始めた。Coingeckoのデータによると、仮想通貨の時価総額は1兆4500億米ドルに達し、24時間で3.6%増加し、今年の最高値を更新した。過去24時間の暗号通貨市場の総取引量は約1401億7170万米ドルで、そのうちBTCが49.4%、ETHが17.5%を占めた。

香港証券取引所のデータによると、ETHの価格が2,100米ドルを超えたため、華南資産管理イーサリアム先物ETFの株価は取引開始後急速に上昇し、12香港ドルを突破して記事執筆時点で12.67香港ドルに達し、1日あたり11.24%の増加となった。現在の資産運用規模は900万ドルに達しています。 CSOP Ethereum Futures ETF は、CSOP ETF シリーズのサブファンドです。従来の上場投資信託とは異なり、その投資目的は主にシカゴ・マーカンタイル取引所のイーサリアム先物に投資することです。

トレーディング・投資会社イートロの市場アナリスト、ジョシュ・ギルバート氏は「ETFへの期待が最大の成長要因であり、それが現在の上昇にさらなる勢いを与えている」と述べた。同氏は、ETFのトリガーに加え、連邦準備制度理事会による現在の利上げ停止と来年予定されているビットコインの半減期イベントも上昇を牽引したと考えている。

JPモルガン・チェースは、最近の仮想通貨市場の急騰の持続性について疑問を表明しており、JPモルガンのアナリスト、ニコラオス氏は、仮想通貨の値上がりは「行き過ぎているように見える」と述べている。しかし、暗号通貨規制が将来緩和されるかどうかは依然として不透明だと同氏は述べた。

「暗号通貨業界の無規制状態の大きさを考えると、業界に対する規制強化が大幅に緩和されるかどうかは不明だ。」 「米国の仮想通貨業界の規制は未だ不安定なままであり、特にFTX詐欺事件の記憶がまだ新しい中、上記の2件の訴訟の結果、米国の議員が姿勢を変えるとは考えられない」とニコラオス氏は述べた。

この点について、中国金融シンクタンクの特別研究員である于鳳輝氏は、中国時報の記者に対し、現在の仮想通貨市場の上昇は現物ETFの好材料によって刺激されているかもしれないが、それがどのくらい続くかを判断するのは難しいと語った。 SECがこれらのスポットビットコインETFの申請を承認すれば、より多くの従来型投資家が暗号通貨市場に引き寄せられ、市場がさらに活性化する可能性があります。しかし、市場の利益は、市場心理、世界経済の状況、政策の変更など、さまざまな要因によっても左右されます。

常にリスクに注意する

最近、ビットコイン現物ETFに関するニュースが暗号通貨市場の神経を刺激し続けています。現物ETFが保留状態であるのに対し、仮想通貨先物ETFは順調に進捗している。

10月9日、21SharesとARK Investは、合計5つのETF商品からなる新たなデジタル資産ETFスイートを立ち上げると発表しました。これらの ETF は、オンチェーン シグナルと 2 社の暗号通貨ネイティブの経験を活用し、ビットコインとイーサリアムの先物契約への戦略的投資とブロックチェーン技術の応用を通じて長期的な資本の増加を達成することを目指しています。目論見書によると、このETFはシカゴ・オプション取引所（Cboe）に上場され、来週から取引が開始される予定だ。

さらに、公式ニュースによると、VanEck Ethereum Strategy ETFは現在、取引コードEFUT、総経費率0.66%でシカゴ・オプション取引所に上場されている。報道によると、VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT) は、Ethereum 先物契約に投資することで資本の増加を目指している。このファンドは積極的に管理されており、使いやすい上場取引ツールを通じてイーサリアム関連の投資を提供します。このファンドはイーサリアムやその他のデジタル資産に直接投資するものではありません。

FTX関連の事件は終息したばかりだが、市場はより慎重になっているようには見えない。過去一定期間、スポット ETF に関するニュースは通貨価格の変動を引き起こす可能性があります。 「ビットコインが2021年に過去最高値の約6万9000ドルに戻ることを望んでいるとしても、まだ道半ばだ。楽観視するにはまだ時期尚早だ」と、ある上級仮想通貨投資家はチャイナタイムズの記者に語った。

「ETFのニュースにより投資家は仮想通貨市場に熱狂しているが、仮想通貨への投資は依然として高いリスクを伴うため、投資家は参加する際には注意する必要がある。」呉高斌氏の見解では、仮想通貨投資に参加する際、投資家は市場の動向を十分に理解し、資産の着実な成長を達成するために自身のリスク許容度を評価する必要がある。

この点に関して、于鳳輝氏はまた、暗号通貨への投資には市場の変動性、操作リスク、規制リスク、セキュリティリスクなど、高いリスクが伴うことを強調した。投資家はこれらのリスクを認識し、適切な調査とリスク管理を行う必要があります。同時に、合理的な投資目標とリスク許容度を設定し、個人の状況に基づいて投資戦略を策定し、個人情報と財務の安全性を保護し、安全で信頼できる取引プラットフォームとウォレットを使用します。