MediaTek: BitmainがTSMCの12nm生産能力をすべて引き継いだ

Jiwei.com によると、MediaTek が本日行った 2017 年第 4 四半期の財務報告の企業説明会で、投資家の質問から 1 つの情報が明らかになった。TSMC の 12nm 生産能力は Bitmain によって完全に占有されているという。中国を含む多くの国や地域がビットコインを含むデジタル暗号通貨を取り締まる計画を立てているにもかかわらず、ビットコインマイニングブームは続いており、半導体産業チェーンはビットメインだけでも大きな利益を得ています。

設計段階では、ビットメインのチップ売上高は2017年に驚異的な143億元に達し、ファーウェイ・ハイシリコンに次ぐ中国第2位のIC設計会社となった。初期のマイナーは、ビットメインの2017年の月間利益は3000万ドルに達する可能性があり、2017年上半期の純利益は10億元を超えたと述べた。情報によると、Bitmainは数多くのカスタマイズされたASICチップと完全なシステムの開発と量産に成功しており、28nm、16nm、12nmなどの高度なプロセスによる完全にカスタマイズされた集積回路の量産経験を持っています。最も代表的なのは、暗号化されたデジタル通貨のマイニングマシンで使用される BM チップ シリーズです。 Bitmain は毎年数十万台以上のマイニング マシンを販売しており、各マイニング マシンには数百個の ASIC チップが使用されています。たとえば、Antminer S9 の 1 つは 189 個の ASIC チップを使用しています。

同社が昨年発売したSOPHON TPUチップBM1680は、Bitmainが人工知能分野に参入した初の専用カスタマイズチップでもある。また、Bitmainがマイニングチップのパフォーマンスを向上させるために、TSMCの最先端の7nmプロセスの導入を検討しているという報道もある。

Creative などの設計サービス プロバイダーは、仮想通貨による ASIC 需要の波で大きな勝者になると言えます。昨年は関連事業からの収益貢献が前年比約3～4倍に増加しました。ビットコインによってもたらされた ASIC ビジネスチャンスは、多くの IC 設計企業のターゲットにもなっています。アルチップ社は、複数の国際的なプロのビットコイン採掘機メーカーと注文交渉中であると述べた。すべてが順調に進めば、今年第2四半期から収益に貢献する機会が得られるだろう。

ウエハーファウンドリ分野では、TSMC 単独で巨額の利益を上げています。 TSMCの最新の四半期財務報告によると、暗号通貨マイニング関連事業は四半期あたり約3億7,500万ドルの収益を生み出し、グループ売上高の5.1%を占めている。しかし、暗号通貨の価格が上昇し続けるにつれて、このビジネスセグメントは急速に成長し、今年の第1四半期には約10％増加する可能性があります。進行中のマイニングブームによってもたらされた HPC 需要は、2018 年の TSMC の収益を押し上げると予想されており、iPhone X の注文が減少する中で TSMC にとってタイムリーな救済策となるだろう。

TSMCは高度なプロセス技術を誇り、世界トップ3の仮想通貨マイニングマシンメーカーから支持されています。 1位のBitmainに加え、Canaan CreativeのAvalonとEbang TechnologyのEbitもその恩恵を受けている。アナリストは、世界のASICチップの90％がTSMCによって生産されていると推定している。

TSMCに対するマイニングの貢献は新型iPhoneに劣らず大きく、TSMCは世界のウエハーファウンドリメーカーの中で最大の勝者となったと言える。サムスンはまた最近、ビットコインマイニングチップの生産を開始するために中国のビットコインマイニングハードウェア企業とすでに契約を結んでいることを明らかにした。これはサムスンの最新の収益源となり、再びTSMCとの正面対決に突入した。海外メディアは、サムスンが昨年、マイニング用の特殊なASICチップの研究開発を完了し、ロシアのビットコインマイニング企業バイカルと14nm ASICチップを供給する契約を結んだと指摘した。サンプルはテスト済みで、今年1月に量産される予定だ。

しかし、電気代やその他の要因が上昇し続けるにつれて、ASIC ビットコインマイニングマシンに対する要件はますます高くなっています。多くの顧客は、TSMC のオリジナルの 12nm 先進プロセスから 7nm へのアップグレードを計画しています。現在、TSMCの7nmプロセス技術はサムスンを大きく上回っています。これを踏まえると、サムスンが今後受注する数はそれほど多くないだろうと推測できる。

パッケージングとテストの段階に関しては、Jiwei.com の記事で以前明らかにされたように、Jiwei.com がサプライチェーンから得た情報によると、中国本土のパッケージングとテストの業界は今年、Bitmain だけで約 30 億人民元の利益を得ることができるという。現在、Bitmain チップのパッケージングとテストを行っている企業には、ASE、Changdian、Tongfu Microelectronics、Huatian などがあり、いずれもフリップチップ パッケージング プロセスを採用しています。そのうち、同富微電子と華天は1日当たりのシール量が約1kkであるのに対し、ASEと長電は若干多く、合計1日当たりのシール量は最大5kkである。基板に関して言えば、Bitmain の主な基板サプライヤーは、月間約 150kk を供給する珠海 Yueya と、月間約 40kk を供給する台湾 Hengjin です。しかし、この生産能力はBitmainのニーズを満たすには程遠い。

台湾のパワーテックも最近の記者会見で、すでに数社の顧客からアプローチを受けており、現在2社のマイニングマシン顧客がおり、収益は4億～5億台湾ドルに上ると明らかにした。上記の 4 つの主要なパッケージングおよびテスト会社に加えて、Siliconware Precision Industries と Amkor も関与しています。 Powertech を含め、世界のトップ 7 社のパッケージングおよびテスト企業は、すべてビットコイン マイニングの恩恵を受けています。

パッケージングおよび試験装置に関しては、野村ホールディングスのアナリストである和田哲也氏は以前のレポートで、アルバックやアドバンテストなどの日本の半導体製造装置メーカーもビットコインの上昇から恩恵を受ける可能性があると書いている。 Jiwei.com は、Advantest が主要市場を占めている一方で、台湾企業と Tianshui は低コストの Chroma (台湾 Chroma Electronics) を使用していることを知りました。それに比べると、アドバンテストの機械はより高価です。 Chroma は安価ですが、適用範囲が狭すぎるため、パッケージングおよびテストメーカーは大規模な購入に投資することを敢えてしません。

梱包工場とテスト工場は、Bitmainの狂気の注文に興奮と混乱に満ちていると言えるでしょう。受注が好調なのは確かに良いことだが、検査機を過剰に購入することで、この傾向が持続できるかどうかという懸念も生じている。一度崖のような衰退が起これば、包装および試験会社はそれに耐えることが困難になるでしょう。

中国本土のマイニングチップは、世界の半導体産業チェーン全体の参加を推進してきました。今のところ、ビットコインマイニングは依然として人気があり、早くから参入した人たちはすでに大金を稼いでいます。しかし、半導体産業チェーンには依然として多くのチャンスが存在します。鍵となるのは、それを押収できるかどうかだ。ビットコインが詐欺であるかどうかは数年後にはわかるだろう。現在、半導体サプライチェーンは、一方では利益を上げたことを密かに喜び、他方では不安と恐怖を抱いている。 「Sweet Troubles」はまさにそれらを表現したものと言えるでしょう。