採掘の落とし穴を避けるガイド: 電気を見つける

「年間率は控えめに言っても30％です。」

2011年からビットコインのマイニングを行っている筋金入りのマイナー、ワン・ウェイナン氏は、ビットコインマイニングの現在の業界平均収益レベルを大まかに推定した。「鉱山業は失敗すると言い続けている古い投資家たちに、お金がないのに辞めろと言っても、本当に辞めたい人はいないだろう。しかし、彼らは昨年や一昨年ほど優秀ではない。」

ビットコインマイニングは、年間400%の収益の時代を経験しました。弱気相場であっても、利回りは下降傾向にある伝統的な産業よりもはるかに高い。それどころか、多くの伝統的な大手企業は、低価格を利用して底値で買い、商品を受け取るためにOTC市場からの大量注文を待ちました。この論理によれば、今は鉱業業界の底値を買うのにも良い時期です。

春節の前夜、採掘機械がスクラップ金属として売られているというニュースが広まり、多くの伝統的な経営者の耳に届きました。オデイリー・プラネット・デイリーはかつて、鉱山労働者向けの定量サロンで、狭い会議室の後ろに立って熱心に話を聞いている白髪の老婦人を目にしたことがある。彼女が真剣に質問しなければならなかったのは、本当に何も理解していなかったからだ。

叔母はオデイリー・プラネット・デイリー紙に対し、野菜や果物の小売りといった伝統的な投資に携わっていたと語った。彼女はニュースで、最近マイニングマシンが特に安くなっているのを見て、ぜひこの機会に参入したいと考えました。彼女は暗号通貨について何も知らなかったにもかかわらず、数人の友人と一夜にして重慶から北京まで急いだ。彼らはたった1、2日滞在し、人々と出会い、休みなく学び続けました。

この叔母がその後どうなったかは分かりませんが、彼女がサークルに入るまでの道のりが平坦ではなかったことは確かです。デジタル通貨のマイニングには多くの落とし穴があるため、上級マイナーは皆、これらの落とし穴に陥っています。

1. 鉱業が常に削減される理由：非標準産業、情報の非対称性

「マイニング業界は、簡単に言えば、マイニングマシンディーラーやマイニングホスティング会社にとって投資を誘致するチャネルです。しかし、一部の偽のマイニング会社、またはマイニング業界には少数の悪者がおり、ビジネスをやりたくなくなった後、業界の新旧の投資家を騙すことがよくあります。古い投資家も、中古のマイニングマシンを盗んだり、マイニングマシンを購入するためにお金を騙し取ったりするなど、多くの罠に陥っています。この業界では、特に小ロットの場合、厳密な意味での正式な契約を結ぶ人は多くありません。多くの人が、一度も会うことなく直接取引しています。」王維南氏は、新規投資家は言うまでもなく、古い投資家でさえも資金を騙し取られる可能性があると述べた。

「新規参入者にはリソースや情報の優位性はありません。数か月以上観察を続け、十分な資金力がなければ、市場に参入することは可能です。そうでなければ、マイニングファームまたはマイニングマシンディーラーのいずれかによって排除されます。信頼性の低いマイニングプールに接続した場合、再び排除される可能性があります。」王維南氏は、新規参入者に対し、マイニング会社、マイニングファーム、あるいはマイニングマシンディーラーのマイニングプールなど、信頼できる古いチームを見つけるよう警告した。

鉱業協会の最高執行責任者である于大尉は、鉱業が落とし穴に満ちている理由は、主に業界が非常に「非標準」であり、統一された標準がなく、情報が非常に不透明であるためだと考えています。実践者数は多くないが、実践者同士が情報交換できる統一されたプラットフォームがないため、始めたばかりの頃は騙されやすい。彼と鉱山協会の創設者であるアニウは、鉱山労働者たちが団結し、コミュニケーションを取り、互いに警告し合うことができることを望み、「鉱山協会」コミュニティを設立しました。同時に、マイナーの採掘コストも削減したいと考えています。

王暁怡さんはかつてインターネット業界で働いていました。 2017年にデジタル通貨マイニング業界に参入。所有するマイニングマシンの数は10台から数千台に増加した。彼はその後、それらをたくさん売りました。現在でも彼は鉱山の所有者であり、主にコンテナ鉱山モデルを使用して採掘を行っています。

Odaily Planet Dailyは、鉱業の落とし穴と重要な資源について知るために、Wang Xiaoyi氏とCaptain Yu氏に話を聞きました。

「安価な電力資源を保持できれば、それが弱気相場を乗り切るための最強の支えとなるだろう。」電気は今でも最も重要な資源の一つだが、鉱山が埋蔵されている「深海域」でもある。

では、電気を見つけるプロセスにおける落とし穴は何でしょうか?

1. 電気料金は大きく異なり、透明性がない

王暁宜氏は、民間機関が国家電網に販売する発電所の価格は場所によって異なると述べた。各省・市では、発電の種類（火力、水力、風力など）や電力の需給状況に応じて、電気料金や電力購入量が異なります。一般的に、系統接続（購入電力）電力の量と価格は、現地の産業構造と経済発展に関係しており、国家電網が無制限に購入することはない。これは、各発電所が余剰電力を保有し、それを外部に販売できる可能性があることを意味します。「四川省甘孜市のような発展途上地域では、計画を超えた電気料金に制限がないことを知りました。」電気料金は基本的に市場の状況に応じて販売され、指定された範囲内で変動するため、電気で得られる価格は非常に複雑です。

王暁宜氏は、電力を求める鉱山所有者の3つの形態を紹介した。「多くは地元民で、自ら鉱山を建設し、その後受託者となる。中には四川省などの地域まで車で出向いて視察する者もいる。発電所の仲介業者を通じて情報を得る者もいる」

「でも、とにかく私は仲介業者に頼ったことはありません。」王暁宜氏は、常に自ら電力資源に直接接続していると語った。会話の中で、彼は具体的な企業名を明かすことを望まなかったが、それらは比較的大規模な国内水力発電チェーン企業といくつかの地方火力発電所であると述べた。

前述のように、マイニング情報は透明性がなく、仲介者がいたるところに存在するため、仲介者から得られる情報の真実と虚偽を区別することは困難です。 Odaily Planet Dailyはかつて、電力を探す過程で仲介業者がマイナーの電気料金を一時的に引き上げ、その後、その電力がまったく基準を満たしていないことが判明したと報じた。

どのような電気が安いとされるのかを初心者が知るのは難しいのではないでしょうか。世間的には平均価格以下だと思われているかもしれませんが、デジタル通貨のマイニングに利用する場合はリスクが伴います。デジタル通貨マイニングによる収入は主にコインの販売から得られます。コインの価格は大きく変動します。コストが非常に低くない場合は、価格の低下に耐えられない可能性があります。

「同時に、市場の多くの人々は0.35〜0.37セントで電気を手に入れていましたが、私たちは多くのことを諦めました。」于大尉は2016年に業界に参入した。彼は、原則として、裸電力が0.3セント以下であれば安全だと考えている。「当時、私はアニウと0.33元の電気料金を受け入れるかどうか話し合いました。アニウの評価によれば、これはすでにリスクの高い電気料金でした。」

通貨の価格がさらに下落している今日の市場では、どのくらいの金額が「安全」であると計算されるかは、別の一連のアルゴリズムです。電気料金が信頼でき安全かどうかを正しく評価することも、鉱山所有者にとって不可欠なスキルの 1 つです。

2.インフラの建設期間が長すぎて電力供給が不安定

王暁宜氏はオーデイリー・プラネット・デイリーに対し、2018年1月に発電所と契約を結んだが、3月まで電気が通らなかったと語った。この期間中、コインの価格は下落しており、コインをマイニングする最適な時期を逃してしまいました。「（実際）通貨の価格が下がると不安になるし、価格が上がると不安になる。」

こうして、鉱業のノートである「コンテナマイン」が登場した。王暁宜氏は、コンテナ地雷の利点は、迅速に配備でき、柔軟に移転できること、電力が不安定な場合はすぐに場所を変更できることであると述べた。

コンテナ型/移動型ボックス型鉱山における安価な電力の配分は、時間と空間によって異なります。空間的に見ると、火力発電は主に内モンゴルと新疆ウイグル自治区に位置しています。水力発電は主に雲南省、貴州省、四川省にあります。水力発電の利点は、洪水期に大量の電力を発電し、電気料金が安く、洪水時と乾季の発電比率が 5:1 または 7:1 に達することです。そのため、洪水期に採掘を行い、乾季には移転したり閉鎖したりする鉱山労働者もいます。鉱山労働者の中には「電力に従う」人もいるが、鉱山のインフラが心配だ。移動式鉱山は、採掘の利便性の向上と鉱山建設コストの削減という、鉱山労働者の要件を満たすように設計されています。

電力の不安定性を引き起こす要因は他にもたくさんあります。たとえば、彼の「隣人」はかつて電力供給のために穴を掘ったことがある。いわゆる「隣人」というのは、火力発電所の隣に複数の鉱山が建設され、同じ発電所を共有することがあるという事実に由来しています。

マイニングマシンの電源は携帯電話と同じで、オリジナルのものもあればサードパーティ製のものもあります。公式の電源はマイニングマシンに合わせて構成されていますが、サードパーティの電源はそうではない場合があります。「電源装置によっては高調波を発生し、電源供給に影響を及ぼします。1台では問題ないかもしれませんが、数万台になると問題が生じ、電源供給が不安定になる可能性があります。」

3. 電気的適合性

安い電気を見つけたら、それが規制に準拠しているかどうかを必ず確認してください。

地方自治体は、違法な電力使用を発見した場合、いつでもそれを封鎖することができる。

ここ数年、暗号通貨の価格が回復するにつれ、四川省馬鞍山などの場所に大小さまざまなマイニングファームが出現した。一部の鉱山農場は国の電力網を迂回し、低コストの電力を得るために発電所と直接交渉した。直接、違法に電気を盗んだ者もいた。「馬鞍山と唐山は電力盗難の主要地域だが、政府はその一掃に多大な努力を払ってきた」とユー船長は語った。

「電力改革後、電力需要側は発電会社と契約を結ぶことができる。」ユー船長は、ポイントツーポイントの送電も国営電力網を経由する必要があり、国営電力網は0.11～0.15セントの送電料金を請求し、そうでない場合は違法な電力使用とみなされると述べた。

「電気を盗むのは絶対にやってはいけない行為です。刑法に違反する可能性があります。あなたはビジネスをするためにここにいるのですから、こんなことをする必要はありません。きちんとやればお金が稼げます。」ユウ船長は伝統的な省エネ業界出身で、電気を盗むことに非常に反対している。「電気の盗難は持続可能ではなく、規模を拡大することもできません。電気の盗難の原理は、回線の損失を利用することです。規模は100ユニット程度にしか達しません。」

つまり、電力資源、環境、工場建設などあらゆる面でコンプライアンスに注意を払う必要があるのです。

4. 電気料金は通貨の価格に連動しており、契約は無効である

「当初、電気代を50セント払う顧客が2人いて、1人は電気代を50セント、もう1人は45セント払っていました。その後、電気代を40セント以下に下げ続けました。」コインの価格が下がり続けたため、鉱山所有者の王暁宜氏は顧客への価格を下げるしかなかった。通貨の価格が電気料金を下回り、値下げが顧客を維持する唯一の手段となった。「そうしなければ、彼は行かざるを得なくなる。彼を生き延びさせれば、私も生きられる。」

「この業界では契約は効果がない」と王暁怡氏は結論付けた。「もちろん、紛争が発生したときにも役立ちます。」

通貨の価格が下がれば、鉱山所有者は顧客向けの価格を下げる必要があります。通貨の価格が上昇すれば、電気料金のつり上げにも遭遇する可能性がある。

「鉱山所有者がそこに鉱山を建設した後、彼（水力発電所）は鉱山の利益が高いことに気づき、自分たちも同じことができると感じたのです。」この時点で、発電所はより大きなシェアを獲得する必要があると感じました。しかし、ユー船長は「これは実はかなり専門的です。一つは運営と保守、もう一つは市場全体（デジタル通貨市場）をコントロールする能力が弱いため、消極的な状態になります。運営と保守がうまく行われないと、マイニングマシンが故障することが多くなり、計算能力が向上しないため、顧客に多大な損失をもたらすだけでなく、投資を引き付けることも困難になります」と考えています。

「最も憎むべきはダフ屋だ。2017年、電気料金が年初に27セントか8セントで始まり、年末には30セントに上がり、その後も35セント、そして40セントと上がり続けるのを私たちはなすすべもなく見守っていた。」

2. 年率100%の収益を得る方法:鉱山のコスト構造

電力市場に詳しくない人の多くは、発電所から供給される生の電気をそのまま使用できると考えています。実際のところ、まだ多くのインフラ整備が必要です。「発電所からの高圧電気は当社の変圧器を通過して鉱山に入ります。」

「発電所が供給する電力は裸電力であり、締結する電力契約も裸電力の供給価格に基づいている。水力、火力、全国のさまざまな場所の発電所の価格は異なります。通常の状況では、1キロワット時あたり約0.3元です。インフラが完成すると、マシン1台あたりのコストは約500〜700元になるため、マイニングファームは主に市場の状況に基づいて合理的なホスティング電力価格を策定します。裸電力コストとインフラコストが適切に管理されていない場合、市場での競争力を失う可能性が非常に高くなります。これは、ハイリスク、ハイリターン、重資産産業です。」王暁宜氏は、ホスティング電気料金は2017年には0.45元から0.55元の範囲で推移し、2018年には0.35元から0.55元の間であったと振り返った。

鉱山のインフラコストには、変圧器、強電・弱電の配電料金、冷却コストなどがあり、一言で説明するのは難しいです。

「インフラストラクチャのコストには、主に土木工事、配電盤、変圧器、その他の低電圧電気機器が含まれ、次にラック、ウォーターカーテン、ファン、そして最後にネットワークとルーターが含まれます。」ユウ船長は、このコスト構造には統一基準がないため、各社の施工基準や施工計画が異なると語った。「鉱業海洋大学も標準出力の実現に注力したいと考えています。標準が統一されれば、コストを大幅に削減できます。」

同氏はさらに、「建設コストは異なるため、例えば新疆の建設コストは高く、洪水期の四川省の鉱山コストは比較的低いため、これを横並びで比較することはできません。鉱山の基準は今後ますます統一され、コストは最適化され、全体的なコストは徐々に増加するとしか言えません。短期的な目標ではなく、洪水期の目標は6か月で投資を回収することであり、将来的には数年単位で問題を検討します」と述べた。

「1キロワット時あたり0.1セントの収益が得られれば、1万キロワット（約650台の機械）があると仮定すると、1時間あたり約1,000元、1日あたり24,000元、1か月あたり70万元の収益が得られ、5か月以上で投資を回収できます（これにはインフラコストが含まれ、機械1台あたりのコストが600元であると仮定すると、650*600/2.4=162.5日になります）。」残念ながら、これらは単なる仮説上の完璧な状況です。彼は、実際には鉱山は1キロワット時の電力で5セントしか稼げず、運営や保守の人件費は差し引かれていないと考えている。結局のところ、すべては通貨の価格に関係しています。