米国の生産者物価指数データでインフレの固執が再び明らかに、ビットコインは日中6%近く急落

3月14日、予想を上回るインフレデータが続々と発表されたことを受けて、米国の株式市場と仮想通貨市場は下落した。

米国の2月の生産者物価指数（PPI）は前月比0.6％上昇し、エコノミスト予想の0.3％を上回った。インフレの高止まりにより、利下げの時期が近いとの投資家の期待が薄れたようで、米国の主要株価指数は下落した。 S&P 500は0.3%下落し、ダウ工業株30種平均は0.4%下落し、ハイテク株中心のナスダック総合指数は0.3%下落した。

暗号通貨市場は下落し、ビットコインは木曜の朝に73,800ドルに近づいた。経済データ発表後、株価は6％以上急落し、一時は6万9000ドルを下回った。その後、買いが入り反発を促し、記事執筆時点では7万500ドル前後まで回復​​した。

過去2週間の最高値更新の勢いが衰え始めており、ビットコインは20%の調整の可能性を伴いながらも、統合期に入る可能性があると複数のアナリストが指摘している。

主流のアルトコインであるイーサリアム、 XRP 、MATIC、AVAXは本日の取引中に5%～7%下落しましたが、記事執筆時点では損失の一部を回復しました。

ソラナのネイティブトークン（SOL）は、市場の低迷の中でも好調に推移しており、下落前の26か月で最高値を記録しました。 SOL は一日を通して 5% 上昇し、日中最高値の 173.81 ドルに達し、上位 10 の暗号通貨の中で最もパフォーマンスのよい資産の 1 つとなりました。

デジタル資産ヘッジファンドのQCPキャピタルは木曜日の市場アップデートで、ビットコインの値上がりが停滞しているように見えることから、SOLは資本ローテーションの恩恵を受けていると述べた。

暗号通貨トレーダーのボブ・ルーカス氏は、SOLが重要な抵抗レベルを突破したため、さらに250ドルまで上昇すると予想している。

一方、イーロン・マスク氏がテスラがドージコインを公式の支払い方法として追加する意向を示唆したことを受けて、ドージコインは約10％上昇した。

マクロリスクは市場に戻ってきているのでしょうか?

投資家は最近インフレを注視しており、今週のデータは連邦準備制度理事会が今年いつ、どのくらいの頻度で金利を引き下げるかという投資家の予想に影響を与えているようだ。

今週初めには、消費者物価指数（CPI）も予想を上回り、年間インフレ率は3.2％、コア金利は3.8％に上昇した。

10年国債利回りは今月初めに4％を下回ったが、現在は4.30％に上昇している。一方、ドルは2月中旬に始まった下落傾向から抜け出し、木曜日の0.5%上昇を含め、過去1週間で約1%上昇した。

他の条件が同じであれば、金利の上昇とドル高はビットコインのようなリスク資産にマイナスの影響を与える傾向があります。

金融評論家のTedtalksmacroはXで、データに裏付けられて、FRBは金利を「より長期間、高く維持する」と予測した。しかし同氏は、「現時点では、マクロ経済は市場の原動力として機関投資家の資金流入に次ぐものだと考えている」と付け加えた。

次回の連邦公開市場委員会（FOMC）は3月20日に予定されており、利下げは予想されていない。

本稿執筆時点で、CME FedWatchツールの最新予測によると、5月のFOMC利下げの可能性はわずか6.2％、 6月の利下げの可能性は60％未満となっている。