70,000ドルがすぐそこにあります。ビットコイン価格の急騰の背後にいるのは実は「マイクロ」企業だ

3月5日の夕方、暗号通貨コミュニティは沸き立った。ビットコインが28か月という長い期間を経て、再び新たな史上最高値を記録し、一時は69,080 USDTに達し、2021年11月に記録した69,040.1 USDTという過去最高値を破り、現在は7万ドルに迫っているからだ。

予想外のことが起こらなければ、業界における「ビットコイン高騰」分析の多くは、半減期や金利引き下げなどのマクロ要因に焦点を当てることになるだろうが、コアラ・ファイナンスは、この市場上昇は「マイクロ」企業、つまりマイクロストラテジーと関係がある可能性があると考えている。この記事では、詳細な分析を行ってみましょう。

マイクロストラテジーは、ビットコイン高騰の前日に、ビットコイン保有量を増やすために6億ドルの資金調達を発表した。なぜ常に的確にチャンスを掴めるのか？

実際、3月5日の夜にビットコインが急騰する直前、マイクロストラテジーは「突然」、市場状況やその他の要因に基づき、私募を通じて、元本総額6億ドルの2030年満期転換優先債を適格機関投資家に販売する計画を発表した。 MicroStrategy はまた、債券の最初の購入者に対し、債券の初回発行日から 13 日以内に債券の元本総額を最大 9,000 万ドルまで追加購入するオプションを付与する予定です。

MicroStrategy はアメリカのビジネス インテリジェンス ソフトウェア会社で、CEO の Michael Saylor 氏はビットコインの熱心な支持者です。 2020年8月以降、マイクロストラテジーはバランスシート上の資金のほとんどをビットコインに変換し、現在では世界最大のビットコイン保有者の1つとなっている。

MicroStrategy がビットコイン価格の上昇のタイミングを非常に正確に予測できたのには、いくつかの理由があります。

• MicroStrategy は長期的にはビットコインに強気です。マイケル・セイラー氏はビットコインが将来の世界の準備通貨として最適な候補であり、インフレと戦うための投資ツールであると考えています。そのため、マイクロストラテジーはビットコインを長期保有することに注力しており、短期的な価格変動によって投資戦略を変更することはありません。

• 市場センチメントに対する鋭い洞察力: MicroStrategy はビットコイン市場を綿密に追跡しており、市場センチメントの変化を正確に判断することができます。 2024年3月4日の発表以前、ビットコインの価格は数週間にわたって上昇しており、市場センチメントは最高潮に達していました。マイクロストラテジーは、間違いなく市場心理をつかむのに最適な時期であるこの時期に、ビットコイン保有量を増やすための資金調達を発表することを選択しました。

• 強力な財務力: MicroStrategy は十分な財務力を備えた、収益性の高い企業です。これにより、MicroStrategy は短期間で多額の資金を調達し、それを迅速にビットコインに換金できるようになりました。

それだけでなく、ビットコイン価格の上昇により、マイクロストラテジーの株価も1,300ドルを突破し、現在は1,341.38ドルで取引されており、1日あたり24.27%の増加、年初来105.25%の増加となっている。市場アナリストは、この傾向が続けば、マイクロストラテジーの終値は2000年3月（株価が2,267.50米ドルに達したとき）以来の最高値を記録すると予想しているが、現在の株価は2000年3月10日の史上最高値3,130.00米ドルよりまだ60%近く低い。

もちろん、MicroStrategy の投資戦略にも一定のリスクが伴います。ビットコインの価格が大幅に下落した場合、マイクロストラテジーの資産価値は大幅に低下することになる。

しかし、現時点では、MicroStrategy の投資戦略は成功しているようです。 2020年8月以降、マイクロストラテジーが保有するビットコインの価値は数倍に増加し、同社の株主に多大な利益をもたらしました。マイクロストラテジーのマイケル・セイラー会長の個人資産は、同社の株価とビットコイン価格の継続的な上昇により約7億ドル増加したと報じられている。マイケル・セイラー氏はマイクロストラテジーの最大の投資家であり、同社の株式の約12%を所有している。同氏はまた、2020年に個人的に1万7732ビットコインを所有していたことも明らかにしており、保有額とポジションは今週初めの22億7000万ドルから29億6000万ドルに増加した。

MicroStrategy は暗号通貨のクジラをビットコイン支持に導くことができるか?

Koala Financeは、MicroStrategyが現在約193,000BTCを保有しており、これは他の上場企業のビットコイン保有量をはるかに上回っていることを明らかにした。平均購入価格は1コインあたり31,544 USDTです。 69,000ドルと計算すると、浮動利益は70億ドルを超えます。

市場アナリストは、マイクロストラテジーのリードが、より多くの仮想通貨クジラの市場参入を「刺激」する可能性があると考えている。例えば、HODL15Capitalはビットコインの購入を継続すると発表した直後、謎のクジラの購入行動に気づきました。保有量の増加はそれぞれ約100 BTCであるため、この謎のアドレスはMr.100とも呼ばれています。最近は保有量が頻繁に増加しており、現在このアドレスは合計約51,064 BTCを保有しており、その価値は約35億ドルです。

大手機関投資家として、マイクロストラテジーがビットコインに対して引き続き楽観的な見方をしていることには、他の仮想通貨投資家にも影響を及ぼす可能性がある。同社の投資戦略はビットコインの長期的な価値に対する自信も示しており、他の仮想通貨投資家がビットコインを保有し続けるか、保有量を増やすよう促す可能性がある。さらに、マイクロストラテジーの投資の成功は、他の仮想通貨投資家の追随を招き、ビットコインの価格がさらに上昇する可能性もあります。

要約する

現段階では、ほとんどの機関投資家はBTCの長期的な成長傾向について引き続き楽観的ですが、一部の専門家は潜在的な反落リスクについても警告しています。 BTC が史上最高値を更新する中、投資家が現在最も懸念しているのは、間違いなく、BTC がここで堅調に推移し、上昇傾向を継続できるかどうかという点です。待って見てみましょう。