2019年10月の鉱業市場収益レポート

2019年10月の鉱業市場収益レポート

このレポートの要点:

• 序文

• コイン価格: 上位10のマイニングコインの平均価格は14.57%上昇

• ネットワーク全体の計算能力：平均3.30%減少、BSVの計算能力は44.3%回復

• 単位コンピューティングパワー収入：上位10通貨の平均日次収入は16.28%増加

• マイニング マシンのコスト: ASIC マイニング マシンの価格は平均 4.8% 下落しました。グラフィックカードの価格は基本的に安定している

• 採掘収益分析：採掘機械の回収期間は平均23％短縮される

• 要約する

このレポートの詳細:

1. はじめに

このレポートでは、主流の POW マイニング通貨のマイニング収入について説明します。静的回収期間は、月初めの単位コンピューティング電力収入に基づいて計算されます。あくまで参考用です。マイナーの回収期間に影響を与える主な要因は、コインの価格、ネットワーク全体の計算能力、マイニング マシンの価格の 3 つです。回収期間が短いほど、現在の市場の収益効果が高くなり、追加資金が市場に流入する可能性が高くなります。マイニング収入がコストをカバーできない状態が続くと、多数のマイナーがマイニングマシンのシャットダウンを選択することになります。

仮想通貨の価格上昇により、マイニングの収益性は年初に比べて大幅に向上し、マイニング業界は完全に回復しました。大手鉱山機械メーカーのカナン・クリエイティブはプレロードショーを終了し、近い将来ナスダックに上場する予定だ。現在もマイニングマシンの供給不足は続いています。これまでのマイニングマシンの注文が相次いで納品されたことにより、計算能力は概ね上昇傾向を維持しています。高性能、高計算能力のマイニングマシンの参入により、一部の高エネルギー消費率の計算能力が徐々に撤退し、需要側のグラフィックカードの価格もマイナーグループの影響で弱まっています。

2. 通貨価格: 上位10のマイニング通貨の平均価格は14.57%上昇しました。

10月には市場はU字型の反転を示した。月初、市場は2,250億ドル前後で変動を続けた。 23日には段階的に減少し、2050億ドル前後まで落ち着きました。月末には、国内の好ましい政策に刺激され、市場は2,200億ドル、2,400億ドル、2,600億ドルの整数閾値を突破し、一時は2,​​603億ドルに達したが、その後調整して2,450億ドル前後で引けた。 10月末に好材料で急騰して以来、市場の期待感の高まりや流動性の向上がビットコインに一定の底値サポートを与えているが、足元では市場ボリュームが低迷し続け、投資家心理は依然として慎重で、市場外ファンドは総じて様子見姿勢を維持しており、市場は総じて弱気方向に調整する傾向にある。

図1 過去3か月間の市場動向

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図2: 今月の主要マイニング通貨の価格変動

出典: CoinMarketCap、TokenMania

幅広い市場の後押しを受けて、今月は上位10位のマイニング通貨の価格がすべて上昇し、平均価格は14.57%上昇しました。 BSVの価格上昇率が最も高く、52.40%上昇しました。一方、BCH、DCR、BTCの価格はそれぞれ25.07%、24.57%、13.09%上昇しました。一般的に言えば、コイン価格の上昇はマイニングマシンの回収期間の短縮につながります。

3. ネットワーク全体の計算能力：平均3.30%減少、BSVの計算能力は44.3%回復

理論的には、ネットワーク全体におけるマイナーによって制御される計算能力の割合によって、マイニングの成功率が決まります。割合が高ければ高いほど、マイナーが報酬を受け取る可能性が高くなります。同時に、ネットワーク全体の計算能力の増加は、マイナーにとってのマイニングの難易度の相対的な増加につながります。

表1: 過去3か月間の主流マイニング通貨の計算能力

出典: ブロックエクスプローラー、TokenMania

図3 今月の主流マイニング通貨の計算能力の変化

出典: ブロックエクスプローラー、TokenMania

今月、上位 10 のマイニング通貨の計算能力は変動し、平均 3.30% 減少しました。今月は上位10位のマイニング通貨のうち4つの計算能力が増加し、その中でもBSVの計算能力が最も回復し、44.30%増加しました。また、BCHは9.94%、DASHは7.91%、ETCは4.47%それぞれ増加しました。今月、6つの通貨の計算パワーはマイナス成長を示し、その中でもLTC、ZEC、DCRはそれぞれ34.88%、24.21%、21.58%の下落と、最も大きな減少を記録しました。 BTC、XMR、ETH の計算能力も今月はわずかに低下しましたが、依然として最近の高値にあります。

図4: 過去6か月間の主流マイニング通貨の計算能力の成長率の変化

出典: ブロックエクスプローラー、TokenMania

【注】: 1M=10^6ハッシュ/秒、1G=10^9ハッシュ/秒、1T=10^12ハッシュ/秒、1P=10^15ハッシュ/秒、1E=10^18ハッシュ/秒

4. 単位コンピューティングパワー収入：上位10通貨の平均日次収入は16.28%増加

単位計算能力収入とは、マイニングマシンのコストの影響を除いた、ネットワーク全体における各通貨の単位計算能力の割合と通貨価格の変動に基づいて計算される毎日のマイニング収入を指します。ビットコインを例にとると、計算能力単位あたりの収益とは、1THash/sの計算能力から1日で得られる人民元収益を指します。理論上、マイナーが制御する計算能力は、マイナーの日々の収益に比例します。

表2 主流マイニング通貨の計算能力当たりの1日当たり収益（単位：元）

出典: TokenMania

【注意】通貨によって最小単位の計算能力に違いがあります。BTCは1THash/s、ETHは1MHash/s、BCHは1THash/s、BSVは1THash/s、LTCは1GHash/s、XMRは1KHash/s、Dashは1GHash/s、ETCは1MHash/s、ZECは1KHash/s、DCRは1THash/sです。

図5 今月の主流マイニング通貨の単位コンピューティングパワー収益の変化

出典: TokenMania

コイン価格とネットワークコンピューティングパワーの変化の影響を受け、今月のトップ10マイニングコインの単位コンピューティングパワーあたりの1日あたりの収益は基本的に増加し、単位コンピューティングパワーあたりの平均1日あたりの収益は前月比16.28%増加しました。今月は、上位 10 のマイニング通貨のうち 7 つの単位計算能力あたりの日次収益が増加しました。コンピューティングパワーの急激な低下の影響を受け、LTCのユニットコンピューティングパワー収益は今月53.45%と最も増加し、次いでDCRが49.77%増加した。また、ZECは31.01%、BCHは17.86%増加し、BTC、XMR、ETCの単位計算能力あたりの日次収益もわずかに増加しました。今月、単位コンピューティングパワーあたりの日次収益が減少した通貨は、DASH（8.29%減）、BSV（1.61%減）、ETH（0.65%減）の3通貨のみでした。

図6: 過去6か月間の主流マイニング通貨の単位コンピューティングパワー収入の成長率の変化

出典: TokenMania

5. マイニングマシンのコスト

さまざまな通貨の暗号化アルゴリズムの違いにより、現在のマイニングマシンの種類は主に ASIC マイニングマシンとグラフィックカード マイニングマシンに分けられます。前者の価格は、その機能の特殊性により、通貨価格の影響をより明らかに受けます。主流のマイニング通貨トップ 10 のうち、ASIC マイニング マシンを搭載していないのは XMR だけです。 ETH と ETC には ASIC マイニング マシンがありますが、グラフィック カード マイニング マシンに対する利点は明らかではありません。残りの通貨は ASIC マイニング マシンによって占有されています。

表3 主流のマイニング通貨暗号化アルゴリズム

出典: TokenMania

5.1 ASICマイニングマシン：マイニングマシンの平均価格は4.8％下落

2019年11月初旬のデータの統計調査によると、今月のマイニングマシンの価格は先月に比べてわずかに下落しました。 Canaan Creativeのマイニングマシンのうち、低計算能力モデルの価格は基本的に変わっていませんが、高計算能力モデルの価格はわずかに下落し、平均価格変動は-2.80%でした。 Bitmainマイニングマシンのスポット価格調整も同様で、平均変化率は-11.63%、Ebang Internationalマイニングマシンのスポット価格は基本的に先月と同じです。マイニングマシンの需要と供給の劇的な変化と市場変動の大きな影響により、価格統計は参考用です。

表4 主流のASICマイニングマシンの価格変動

出典: Bitmain、Avalonminer、Ebit、TokenMania

5.2.グラフィックカードの価格: 基本的に安定

暗号化アルゴリズムの違いにより、ETH などは現在、6 ～ 12 枚のグラフィック カードを搭載したカスタマイズされたマイニング マザーボードをコア コンポーネントとする GPU グラフィック カード マイニング マシンを使用しています。グラフィック カードには多くの販売チャネルがあるため、地域によって価格が異なる場合があります。以下は参考情報です。

図7 今月の各種グラフィックカードの価格変動

出典: Tmall、JD.com、Amazon、TokenMania

図8 過去6か月間のグラフィックカードの価格変動

出典: Tmall、JD.com、Amazon、TokenMania

需要側におけるグラフィックカード価格に対するマイナーの影響は弱まっています。今月のサンプル グラフィック カード 8 枚の価格は基本的に安定しており、下落傾向を示しているのは 2 枚のみです。平均価格は4.46%下落しました。そのうち、NvidiaのGTX1070Tiの価格は約-22.64％下落し、AMDのRX580の価格は13％下落し、他のグラフィックカードの価格は変わっていません。

6. 採掘収益分析：採掘機械の回収期間は平均23％短縮される

各通貨のネットワーク全体のデータに基づき、各通貨のネットワーク全体のコンピューティングパワーデータに基づき、電気料金が一律0.45元であると仮定すると、各サンプルマイニングマシンのマイニング静的回収期間は次の表のように計算されます（異なる暗号通貨をマイニングできるマイニングマシンの場合、最も短い回収期間が選択されます）。

表5 主流の暗号通貨マイニングマシンの回収期間

出典: 公開データ集計、TokenMania

今月、BTC と BSV をマイニングするビットコインマイニングマシンの回収期間は同様ですが、BCH の回収期間は比較的短くなっています。回収期間が最も短い 7 つのマイニング マシンは、Ant S9K-14T (197 日、BCH 用)、Ant Z11 (245 日、ZEC 用)、Avalon 1047 (287 日、BCH 用)、Avalon 1066 (321 日、BCH 用)、Ant T17E 53T (328 日、BCH 用)、Ant S17E 64T (341 日、BCH 用)、Ant T1740T (346 日、BCH 用) です。

サンプルマイニングマシンのうち、回収期間が長く、シャットダウンされる傾向にあるマイニングマシン7台は、Ant L3+（シャットダウン、LTC用）、Ant D5119G（シャットダウン、DASH用）、1060（6G）6カード（1960日、ETH用）、Wingbit E10.1（1725日、BCH用）、Wingbit E10.3（1456日、BCH用）、RX5806カード（1090日、ETH用）、Wingbit E10.2（1013日、BCH用）です。

さらに、サンプルのBTCマイニングマシンのうち、今月の回収期間が最も短かった5台のマイニングマシンは、Ant S9K-14T（197日）、Avalon 1047（287日）、Avalon 1066（321日）、Ant T17E 53T（328日）、Ant S17E 64T（341日）でした。サンプルの BTC マイニング マシンのうち、回収期間が最も長い 5 つのマイニング マシンは、Ebit E10.1 (BCH の場合 1725 日)、Ebit E10.3 (BCH の場合 1456 日)、Ebit E10.2 (BCH の場合 1013 日)、Avalon A851S (BCH の場合 706 日)、および Ant S9 Hydro (BCH の場合 595 日) です。

図9 過去2か月間のマイニングマシンの静的投資回収の比較

出典: TokenMania

全体的に見ると、今月のサンプルマイニングマシンにおけるBTCマイニングマシンの回収期間は先月と比較して平均23％短縮されており、今月の高計算能力モデルの回収期間は基本的に約300日です。対照的に、今月のサンプル グラフィック カード マイニング マシンのグラフィック カード マイニング マシンの回収期間は 1,000 日を超えています。現在、新しいグラフィック カード マイニング マシンを購入するリスクは比較的高く、全体的な回収期間はまだ楽観的ではありません。

[注] 上記の回収期間は静的な理論上の回収期間です。この回収期間と実際の回収期間の間には一定の偏差があり、あくまで参考値です。

図10 過去3か月間の主要通貨の投資収益率の比較

出典: TokenMania

回収時間が最も短いサンプルマイニングマシンのデータが暗号通貨の回収時間として選択されます。統計結果は図 10 に示されています。今月は各通貨タイプの回収期間が全体的に短縮され、BCH の回収時間は約 200 日となっています。 BTC と BSV の回収期間は約 250 日です。 LTCとDASHのマイニングマシンのサンプル数が少なく、価格誤差が大きくなっています。 LTC マイニング出力が半減し、通貨の価格が下落したため、サンプルマイニングマシンの回収期間が大幅に延長されました。

6. 結論

仮想通貨の価格上昇により、マイニングの収益性は年初に比べて大幅に向上し、マイニング業界は完全に回復しました。大手鉱山機械メーカーのカナン・クリエイティブはプレロードショーを終了し、今月中にナスダックに上場する予定だ。現在もマイニングマシンの供給不足は続いています。これまでのマイニングマシンの注文が相次いで納品されたことにより、計算能力は概ね上昇傾向を維持しています。高性能、高計算能力のマイニングマシンの登場により、一部の高エネルギー消費率の計算能力が徐々に撤退し、需要側のマイナーグループがグラフィックカードの価格に与える影響は弱まりました。

また、国家発展改革委員会が11月に発表した「産業構造調整ガイドライン（2019年版）」によると、前回の意見募集稿で「削除可能」とされていた「仮想通貨『マイニング』活動」が削除された。淘汰される産業とは、主に安全な生産条件を満たさず、資源を著しく浪費し、淘汰される必要がある後進的な工程、技術、設備、製品を指します。これらを「排除対象産業」のリストから除外することは、鉱業エコシステムの長期的な発展にプラスの影響を与えるでしょう。

コイン価格: 上位 10 のマイニングコインの価格は平均 14.57% 上昇しました。 10月には市場はU字型の反転を示した。月初、市場は2,250億ドル前後で変動を続けた。 23日には段階的に減少し、2050億ドル前後まで落ち着きました。月末には、国内の好ましい政策に刺激され、市場は2,200億ドル、2,400億ドル、2,600億ドルの整数閾値を突破し、一時は2,​​603億ドルに達したが、その後調整して2,450億ドル前後で引けた。 10月末に好材料で急騰して以来、市場の期待感の高まりや流動性の向上がビットコインに一定の底値サポートを与えているが、足元では市場ボリュームが低迷し続け、投資家心理は依然として慎重で、市場外ファンドは総じて様子見姿勢を維持しており、市場は総じて弱気方向に調整する傾向にある。

幅広い市場の後押しを受けて、今月は上位10位のマイニング通貨の価格がすべて上昇し、平均価格は14.57%上昇しました。 BSVの価格上昇率は52.40%と最も高く、BCH、DCR、BTCの価格はそれぞれ25.07%、24.57%、13.09%上昇した。一般的に言えば、コイン価格の上昇はマイニングマシンの回収期間の短縮につながります。

ネットワーク全体の計算能力: 上位 10 のマイニング通貨の計算能力は今月変動し、平均 3.30% 減少しました。今月は上位10位のマイニング通貨のうち4つの計算能力が増加し、その中でもBSVの計算能力が最も回復し、44.30%増加しました。また、BCHは9.94%、DASHは7.91%、ETCは4.47%それぞれ増加しました。今月、6つの通貨の計算パワーはマイナス成長を示し、その中でもLTC、ZEC、DCRはそれぞれ34.88%、24.21%、21.58%の下落と、最も大きな減少を記録しました。 BTC、XMR、ETH の計算能力も今月はわずかに低下しましたが、依然として最近の高値にあります。

単位コンピューティングパワー収入：上位10通貨の平均日次収入は16.28%増加しました。コイン価格とネットワークコンピューティングパワーの変化の影響を受け、今月のトップ10マイニングコインの単位コンピューティングパワーあたりの1日あたりの収益は基本的に増加し、単位コンピューティングパワーあたりの平均1日あたりの収益は前月比16.28%増加しました。今月は、上位 10 のマイニング通貨のうち 7 つの単位計算能力あたりの日次収益が増加しました。コンピューティングパワーの急激な低下の影響を受け、LTCのユニットコンピューティングパワー収益は今月53.45%と最も増加し、次いでDCRが49.77%増加した。また、ZECは31.01%、BCHは17.86%増加し、BTC、XMR、ETCの単位計算能力あたりの日次収益もわずかに増加しました。今月、単位コンピューティングパワーあたりの日次収益が減少した通貨は、DASH（8.29%減）、BSV（1.61%減）、ETH（0.65%減）の3通貨のみでした。

ASIC マイニングマシン: マイニングマシンの価格は平均 4.8% 下落しました。 2019年11月初旬のデータの統計調査によると、今月のマイニングマシンの価格は先月に比べてわずかに下落しました。 Canaan Creativeのマイニングマシンのうち、低計算能力モデルの価格は基本的に変わっていませんが、高計算能力モデルの価格はわずかに下落し、平均価格変動は-2.80%でした。 Bitmainマイニングマシンのスポット価格調整も同様で、平均変化率は-11.63%、Ebang Internationalマイニングマシンのスポット価格は基本的に先月と同じです。マイニングマシンの需要と供給の劇的な変化と市場変動の大きな影響により、価格統計は参考用です。

グラフィック カードの価格 グラフィック カードの価格は安定しており、平均価格変動は -4.46% です。需要側におけるグラフィックカード価格に対するマイナーの影響は弱まっています。今月のサンプル グラフィック カード 8 枚の価格は基本的に安定しており、下落傾向を示しているのは 2 枚のみです。平均価格は4.46%下落しました。そのうち、NvidiaのGTX1070Tiの価格は約-22.64％下落し、AMDのRX580の価格は13％下落し、他のグラフィックカードの価格は変わっていません。

マイニング収益分析: 今月、マイニングマシンの回収期間は平均 23% 短縮されました。 BTC と BSV のビットコインマイニングマシンの回収期間は似ており、BCH の回収期間は比較的短いです。回収期間が最も短い 7 つのマイニング マシンは、Antminer S9K-14T (197 日、BCH 用)、Antminer Z11 (245 日、ZEC 用)、Avalon 1047 (287 日、BCH 用)、Avalon 1066 (321 日、BCH 用)、Antminer T17E 53T (328 日、BCH 用)、Antminer S17E 64T (341 日、BCH 用)、Antminer T1740T (346 日、BCH 用) です。

サンプルマイニングマシンのうち、回収期間が長く、シャットダウンされる傾向がある7台のマイニングマシンは、Ant L3+（シャットダウン、LTC用）、Ant D5119G（シャットダウン、DASH用）、1060（6G）6カード（1960日、ETH用）、Wingbit E10.1（1725日、BCH用）、Wingbit E10.3（1456日、BCH用）、RX5806カード（1090日、ETH用）、Wingbit E10.2（1013日、BCH用）です。

全体的に見ると、今月のサンプルマイニングマシンにおけるBTCマイニングマシンの回収期間は先月と比較して平均23％短縮されており、今月の高計算能力モデルの回収期間は基本的に約300日です。対照的に、今月のサンプル グラフィック カード マイニング マシンのグラフィック カード マイニング マシンの回収期間は 1,000 日を超えています。現在、新しいグラフィック カード マイニング マシンを購入するリスクは比較的高く、全体的な回収期間はまだ楽観的ではありません。

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