歴史上、ビットコインは半減期後に何回上昇したでしょうか?

履歴データから始める

ビットコインの採掘は2009年1月に始まり、2012年11月28日に半減しました。半減の前年、BTCは強気相場を迎え、1万ビットコインでピザ2枚が買えるレートがピザ1枚あたり13ドルにまで上昇しました。

2012年の半減期後、2013年4月に再び強気相場が始まり、価格は13ドルから約250ドルに上昇した。その後、2013年4月から10月にかけて調整が行われました。調整後、再び強気相場が到来し、価格は100ドルから約1,100ドルまで上昇し、数百倍に増加しました。 2014 年 1 月から 2014 年全体は弱気相場となり、2015 年 1 月まで続きました。2015 年 1 月から 8 月までは、市場は依然として統合段階、つまり横ばい相場でした。 2014年から2015年までの1年半はずっと弱気相場でした。 2015年8月末から2017年12月まで、通貨の価格は2年連続で上昇し、2017年12月には200米ドルから19,891米ドルになりました。2017年12月から2019年2月までの2年強、BTCは完全な弱気相場を経験しました。 2019年2月以降、BTCは再び強気相場を経験し、3,400ドルから最高14,000ドルまで上昇しました。

上記のデータから、BTC は 2012 年に半減し、2011 年から 2013 年にかけて 3 年間の強気相場を経験したことがわかります。BTC は 2016 年に半減し、2015 年から 2017 年にかけて 3 年間の強気相場がありました。半減期は 2020 年に発生し、強気相場は 2019 年から 2021 年まで続くはずです。通貨価格の現在の傾向から判断すると、過去 2 回の半減期のリズムと非常に一致しているため、半減期の強気相場が存在し、すでに始まっていると信じる理由があります。

ビッグデータ分析へ

最新のSFOX統計によると、ビットコインの2019年の年間収益率（93.80%）はS&P 500や金よりも高く、史上最低のボラティリティ（32.05%）を記録した一方で、S&P 500や金との相関性は見られませんでした。

2020 年を迎えるにあたり、SFOX マルチファクター市場指数は、暗号通貨市場の見通しが中立のままであり、弱気相場から強気相場へとわずかに移行していることを示しています。

それだけでなく、新年に入ってから、ビットコインの半減期に対する投資家の期待はますます高まっています。ビットコインの半減期イベントによって引き起こされる強気相場に対する現在の市場の期待は、主に最初の 2 回の半減期の結果に基づいています。下の図からわかるように、最初の半減期後、BTC の史上最高値 (ATH) は 367 日後に破られ、BTC 市場価格は 9,260% 急騰しました。 2回目の半減期後、526日後に新たな最高値に達し、価格は2,976%上昇しました。

過去の半減期サイクルとの比較や、ビットコインの時価総額の増加やデリバティブ市場のボラティリティの低下などのさまざまな要因にもかかわらず、多くの人は依然として、3回目の半減期でビットコインの価格が10倍以上に上昇することは間違いないと考えています。

計算と分析に基づくと、1 か月前に中立と評価されていた SFOX マルチファクター市場指数は、1 月 2 日時点でも中立のままです。ただし、この評価の範囲内で、弱気状態指標 (-1) の方向から指標の強気方向 (+1) に向かってわずかに動き始めています。

指数の月次値は、価格の勢い、市場感情、ボラティリティ、および専門的で定量化可能な指標による業界の継続的な発展という 4 つの市場要因を分析することによって決定されます。

BTC、ETH、BCH、LTC、BSV などの 30 日間の履歴ボラティリティを観察すると、一般的な暗号通貨のボラティリティは 2019 年の初めに低下し、年半ばに上昇し、年末に低下したことがわかりました。 BTCのボラティリティは2019年の初めには70.21%でしたが、4月1日には17.86%まで下がり、7月20日には102.53%まで上昇し、12月末には32.05%まで下がりました。

ETH、BCH、LTC、BSV などの 30 日間の履歴ボラティリティを BTC の 30 日間の履歴ボラティリティのパーセンテージとして見ると、アルトコインは年間を通じて BTC の動きとは無関係に、ボラティリティの劇的な急上昇を何度か経験していることがわかります。

要約すると、BSV et al. BTC とは関係なく、大きなボラティリティの点で最も顕著であると思われます。

次にオンチェーンデータ分析

「半減期市場」に牽引され、BSVを筆頭とする半減期通貨が先頭に立った。同時に、時価総額で10位から50位にランクされたプロジェクトは力強い上昇傾向を示し、それがビットコインとイーサリアムの着実な上昇を促進しました。 Tokenviewは2020年1月のオンチェーンアクティビティデータを集計し、いくつか興味深い点を発見しました。

過去 1 か月間、ビットコインとイーサリアムのアクティブなオンチェーンアドレスの数は、引き続き上位 2 位を維持しました。 Dash、ETC、BSVに代表される「半減派派」は好成績を収めた。 Dashの1か月間のアクティブアドレス数は308万3000件に達し、ETCは271万4000件で4位に迫りました。

アクティブアドレスの数をインターネット上の「日々の活動」に例えることができるとすれば、新規アドレスの数はおおよそ「新規ユーザーを引き付ける」こととして理解することができます。

データも上記の見解を反映しています。ビットコインの王者としての地位は、他のプロジェクトによって揺るがされることは依然として困難です。半減期市場の三兄弟、DASH、ETH、BSV はすべて最前線に立っています。多くのユーザーを抱えるDogecoinと、先月好調だったKomodoがトップ10に入ったのは驚くことではありません。選ばれた唯一の DPOS コンセンサスプロジェクトとして、EOS はこの陣営の評判をかろうじて維持しています。

オンチェーン取引データ全体に関して言えば、ビットコインは再び解決不可能な状態を示しました。遅れて到着した人の乗り換え体験もすでにスムーズかつシームレスです。

ビットコインネットワークは1月に総額2,712億7,900万ドル相当のオンチェーン取引を処理したが、その数字があまりにも大きいため、Excelソフトウェアはデフォルトで科学的記数法の2.71279E+11を表示した。 BCH と BSV がそれぞれ 2 位と 3 位にランクされたという事実は、ビットコインのコンセンサスの力を誰にでも伝えるのに十分です。

オンチェーンのアクティビティは、多くの場合、プロジェクトの基礎のみを反映しており、二次市場との関係に一定の遅延が生じる可能性があります。したがって、特定の操作を実行することを決定するときは、より多くの市場シグナルに注意を払い、リスクを念頭に置く必要があります。

半減期後のビットコイン価格の上昇傾向が一定の間隔で延長されていることは注目に値します。収益を最大化したいトレーダーは、この市場サイクルは 2022 年まで終わらないことに留意する必要があります。(この記事は投資アドバイスではありません。暗号通貨市場はリスクが高いため、投資には注意が必要です。)

<<: 【ナレッジマイニングQ&A】BCHの半減期はBTCより早いですが、デススパイラルに巻き込まれるのでしょうか？

>>: BTC マイニングプロジェクトの建設期間を効果的に管理するにはどうすればよいでしょうか?