DeFi製品のアンチフォーク戦略

転載元: Ethereum Enthusiasts

1週間前に「DeFiにおける高速フォーク製品」を公開して以来、私は多くの創業者や投資家とフォークの影響とフォーク耐性（またはフォーク推奨）プロトコルの設計方法について話し合ってきました。多くのチームがクイックフォーク製品のリリースを準備しており、まだトークンを発行していない既存のプロジェクトも、トークン発行キャップテーブルを再構築してより「公平」なものにする（したがって、フォークに対する耐性が高まる、少なくともそれが期待される）よう投資家と話し合っています。

プロトコル戦争が正式に始まり、暗号通貨の新時代の幕開けとなりました。つまり、競争上のポジショニングと戦略は、構成可能性とコラボレーションと同じくらい重要です。

競争戦略を専門とする元コンサルタントとして、私はこの現象が非常に興味深く、魅力的で、身近なものだと感じています。

しかし、これには創意工夫以上のものが求められます。今日、暗号プロジェクトと創設者にとって、競争戦略は価値があり、攻撃に耐え、永続的な製品を構築するための鍵となります。

フォークされた製品はすべて同じように作られているわけではない

まず明確にしておきたいのは、すべてのフォーク製品が同じというわけではないということです。フォークされた各製品は、期待される結果、アプローチ、戦略が異なります。 2週間前にSushiswapがUniswapに対して「吸血攻撃」を開始して以来、多くのフォーク製品のプロトタイプが登場しており、その中には予想されていたものもあれば、新しいものもあります。

DeFi におけるクイックフォーク製品:

引き上げ売却型フォーク製品: このタイプのフォーク製品の目的は、少数の人々が大多数の人々の利益を享受し、その後別のフォーク製品に切り替えて利益を享受し続けることです。最近、YFI フォーク製品、Sushiswap フォーク製品 (Sushiswap 自体は Uniswap のフォーク製品)、YAM フォーク製品など、このようなフォーク製品が多数登場しています。クイックフォーク製品: このタイプのフォーク製品の目的は、元のプロトコルを置き換えること、またはトークンの割り当て、インセンティブ メカニズムの設計、主要な機能など、元のプロトコルに基づいて小さな改善を実現することです。これが私が「吸血攻撃」と呼んでいるものです。つまり、これらのフォークされた製品は、フォークされた製品の流動性を盗むのです。代表的な例としては、YAM (AMPL)、YFII (YFI)、Sushiswap (Uniswap)、Hotdog (Uniswap)、Kimchi (Sushiswap)、CREAM (Compound)、Swerve (Curve) などがあります (フォークされた元の製品は括弧内に表示されます)。マーケティングフォーク: これらのフォークは、プロトコル、インターフェース、ブランディング、メッセージングを特定の地理、地域、顧客、市場セグメントに適応させるように設計されています。このタイプのフォーク製品には、クライアントに対する深い理解と親密さという利点があります。たとえば、YFII (YFI からフォーク) には、中国語、日本語、韓国語、タイ語の翻訳があり、それらの市場のユーザーとつながることができます。大規模プロトコルフォーク: これらのフォークは既存のよく知られたプロトコルから派生したもので、既存のユーザーにさらに多くの機能や製品を提供できます。そのようなフォーク製品はまだありませんが、近いうちに登場することが予想されます。

フォーク製品のプロトタイプが登場:

ガバナンスフォーク製品: これらのプロトコルは、メタガバナンストークンを導入することで、1 つ以上のネットワークのガバナンスを集中化しようとします。代表的な例としては、Unipool（Uniswap）、PowerPool集中投票トークン（Compound、Synthetix、Curve、YFIなど）などが挙げられます。インターフェース型フォーク製品: サークル内でよく使用されるユーザーエントリー製品をコピーし、新しい機能、統合、エクスペリエンスを導入することで、オリジナル製品のユーザーをフォーク製品に移行させます。このようなフォークが一般的に行われる分野としては、アグリゲーター、統計ダッシュボード、ウォレットなどがあります。十分な数のユーザーを獲得すると、このタイプのインターフェースのフォーク製品は、基盤となるプロトコルの一部を置き換えることができます。クロスチェーンフォーク製品: このタイプのフォーク製品は、Ethereum に基づく既存の DeFi プロトコルを新しいチェーンに転送したり、クロスチェーン相互作用を実現したりできます。 NEAR、Polkadot、Cosmos、Tezos、Tron などのレイヤー 1 ブロックチェーンでは、クロスチェーン フォーク製品プロジェクトが数多く登場するでしょう。レイヤー 1 ブロックチェーン チーム自体も、DeFi エコシステムを開発するためにクロスチェーン フォーク製品を作成する可能性があります。新しいアプリケーションフォーク製品: これらのフォーク製品は、既存のプロトコルまたはコンポーネントを使用して、新しいユーザー グループ向けの新しいアプリケーションを作成します。このタイプのフォーク製品は、同じユーザーや市場をめぐって元のチェーンと競争するのではなく、新しい市場、アプリケーション シナリオ、ユーザー グループを作成するという、まったく異なる目的を持っていると言えます。

さまざまなフォークされた製品のプロトタイプ間の違いを明確にすることで、チームは最大の脅威となるフォークされた製品に対してより効果的に防御できるようになります。たとえば、フォークされた製品の中には、同じユーザー グループを対象として類似の製品/プロトコルを導入するものもあれば、異なるユーザー グループを対象として新しい製品/プロトコルを導入するものもあります。

ご想像のとおり、フォーク プロトタイプごとに、フォーク攻撃を防御するための異なるアプローチを使用する必要があります。万能の解決策は存在しません。各プロトコル チームは複数の戦略を開発する必要がある場合があります。

正直に言うと、フォークは無限にある

好むと好まざるとにかかわらず、フォークは無限かつ不可避であるという事実を受け入れる必要があります (フォークするより高度な技術力を持つチームは常に存在します)。これがオープンソースソフトウェアの欠点です。

では、上記のフォークが将来的に発生する可能性が高いと仮定した場合、DeFi の創設者は、プロトコルを将来のフォークに対してより耐性のあるものにするためにどのような手順を踏むことができるでしょうか?

DeFi プロトコルの設計を通じて、フォークをゼロサムゲームからポジティブサムゲームに変換し、フォークされた製品と元のチェーンの両方が利益を得ることができるでしょうか?

1. 急速な分岐：防御を強化し、革新で勝利する

「クイックフォーク」は、実行が比較的簡単であることから、これまでのところ最も一般的なタイプのフォークです。しかし、高速フォークに対する防御方法についての良い戦略はありません。 SushiswapやSwerveのようなプロジェクトが示しているように、流動性だけでは堀にはなりません。流動性プロバイダーは、利益の最大化を目指して、あるプロトコルから別のプロトコルに切り替えます。

新興チームと既存チーム（大規模プロトコルなど）の両方からの「高速フォーク」攻撃から身を守るために、プロトコルは流動性以外の方法を採用して防御を強化し、競争力を維持するために革新を続ける必要があります。

強力な経済防衛

トークン発行キャップテーブルでは、VC が保有するトークンの量を最小限に抑え、できるだけ多くのトークンをユーザーに配布し (フォークが不公平な配布を主張するのを防ぐ)、柔軟性を高めます。流動性を引き付け/維持するためのインセンティブをプロトコル内に設計し、フォークを防止および/または攻撃するために流動性移行の反インセンティブまたは再移行インセンティブを採用する方法を検討します。 2018 年に、Simon de la Rouviere 氏がこのタイプのメカニズムの設計を発表しました。

ユーザーエクスペリエンス

独自のプロトコルだけでなく、そのプロトコルと統合される他のプロトコルに対しても、最高のユーザー エクスペリエンスを設計して提供します。最高の体験を提供すれば、顧客を獲得し維持することができます。フォークされた製品では提供できないユーザー エクスペリエンス (Collab.Land が提供するトークン許可のチャット ルームなど) を構築し、コア インターフェイスから、コミュニケーションやフォーラム、ガバナンス ツールやエクスペリエンス (Boardroom などのプラットフォーム経由など) まで、コミュニティ メンバーにとって全体的に最高のエクスペリエンスを設計します。

フォーク不可能な製品ソーシャルネットワーク

生涯価値が最も高い最高品質のユーザーを引き付け、維持することに重点を置きます。彼らは、暗号通貨分野の主要なオピニオンリーダー（暗号通貨業界の創設者や投資家など）、信頼できる機関（OTCデスクや取引所など）、または高利回りのフォークによって揺るがされないDeFiコミュニティである可能性があります。リーダーボード、シンプルな匿名の評判エンジン (3Box など)、または人々に本当のコミュニティ感覚を与える新しいソーシャル エクスペリエンス (トークン許可のチャット ルームなど) を通じて、ユーザーのオンチェーン接続と個人情報を表示します。

現実世界での採用と統合

暗号通貨業界以外の企業やシステムでもプロトコルを採用し、統合しましょう。フォークされた製品チームが面倒がらずに実行できるような難しいタスクに挑戦します。よく知られた信頼できる機関をユーザーとして獲得し、世界的な認知度を高めます。ますます多くの機関ユーザーや個人ユーザーが DeFi に参加するようになると、これは特に重要になります。

DeFiの構成可能性と統合

あなたのプロトコルを他のトップ DeFi プロトコルに採用、統合し、ホワイトリストに登録してもらいましょう。資産が構成可能であり、他の主要な DeFi プロトコルで担保として使用できることを確認して、これらのプロトコルにさらにプラスのネットワーク効果をもたらします。

継続的なイノベーションに必要なリソースを持つ

プロトコルが十分な資金（財務省、財団、ベンチャーキャピタルなど）にアクセスできるようにして、継続的なイノベーションを可能にし、将来フォークによって追い抜かれるのを防ぎます。 「革新しなければ、死んでしまう。」 — したがって、ベンチャーキャピタルの資金提供であろうと、公平な分配を行う財団であろうと、ネットワークの 100% を短期的な裁定業者に引き渡さないでください。長期的にはプロトコルの競争力維持に役立たないからです。

信頼できるブランド、チーム、契約

世界的に認知され、信頼される永続的なブランドを構築します。強力なリーダーシップ、一貫した外部コミュニケーション、同じ行動原則を通じて統一されたチームを構築します。あらゆる状況に対処できるように計画を立てておきましょう。契約のセキュリティ監査を実施します。 「X による監査」とだけ開示するのではなく、セキュリティ監査とテストのどのような側面が実施されたかを詳しく説明します。一部の監査レポートを一般公開します。

2. メタフォーク: 迅速なフォローアップと協力

メタフォークの興味深い点は、一般的に、メタフォークが基盤となるプロトコルをどのような方法（何らかのガバナンス形式または UI/UX 抽象化）でサポート/攻撃しようとしているのかが分からないことです。このような場合、最善のアプローチは、これらのチームが善意を持っていると仮定して、彼らに連絡を取り、協力関係を構築することです。

彼らが本当にあなたのプロトコルとコミュニティをより良くサポートしたいのであれば、彼らと真のパートナーになるのもいいかもしれません。ただし、悪意がある場合は、検討すべき選択肢が 2 つあります。

高速フォーク

彼らに同じことを味わわせ、既存のブランドとユーザー ベースを活用して、メタ フォークに素早く追従しましょう。新しい製品や機能のメタフォークをコピーして、製品の既存のエクスペリエンスに追加したり、スタンドアロン プロジェクトとして作成したりできます。メタフォークがガバナンストークンを発行することを心配していますか?あなたも出版してください。 UI がフォークされるのではないかと心配ですか?次に、それらの機能を UI に追加します。フォークされた製品の研究開発作業を、あなたの製品/プロトコルの改善にしましょう。

協力的で創造的な関係を築く

他の DeFi プロトコルと連携することで、迅速なフォローアップが可能になるだけでなく、複数の DeFi プロトコルを使用した新しい機能、統合、エクスペリエンスの作成も可能になります。これは、メタフォークでは現時点ではできないことです。パートナーシップを結ぶことで、顧客を引き付け、維持しながら、独力で、または製品をフォークするよりもはるかに多くのことを実現できます。

3. 新しい市場への分岐：インセンティブ、統合

新しい市場や新しいユーザーベースをターゲットにしたフォークの場合は、無視するか、受け入れるかを選択できます。

私の意見では、このようなフォークをどのように受け入れるかについてもっと考える必要があります。つまり、マーケティングフォークやクロスチェーンフォークを奨励し、最終的に統合して双方にメリットのある結果を達成する方法を見つける必要があります。

フォークされた製品トークンを統合する

プロトコル内で、フォークされた製品のトークンを使用して、フォークされた製品の流動性をネットワークに移動するようにインセンティブを与えるメカニズムを設計します。たとえば、フォークされた製品のトークンを自分のトークンと組み合わせて、トークン結合曲線を使用して新しい希少資産を作成します。

フォークの担保の提供

ユーザーが新しいフォークでトークンを担保として使用するようにインセンティブを与えるメカニズムを設計し、フォークされた製品が流動性を活用して成長できるようにします (同時にトークンに新しい使用例も提供します)。フォークにユーザー、ツール、エクスペリエンスなどへのアクセスとメリットを提供することで、フォークがプロトコルに統合されるようにさらにインセンティブを与えます。

フォーク統合インセンティブメカニズム

フォークがプロトコルに統合されるようにインセンティブを設計し、双方が互いのユーザー、ツール、およびエクスペリエンスから利益を得られるようにします。フォークをサポートするために統合マネージャーを雇うことも検討してください。

共有インフラストラクチャ

プロトコル用のインフラストラクチャを作成し、それをフォークに提供します（統合と引き換えに提供することもできます）。例:共有法定通貨オン/オフランプ、ウォレット、ユーザー プロファイル、ソーシャル グラフ、コードベース、ドキュメントなど。

フォークのための環境基金を設立

トークンの一部を取っておいて、財務、財団、またはコミュニティ管理の DAO を設立し、フォークの作成、開発、プロトコルへの統合をサポートします。

4. 新しいアプリケーションフォーク: 投資と統合

プロトコルまたはアーティファクトを活用して新しいタイプのアプリケーションを作成し、適切な場合にそれらをプロトコルに統合するフォークに投資する必要があります。

このため、プロトコルでは、このような種類の投資を行うためのエコシステムまたはコミュニティ開発基金を設立する必要があるかもしれません。たとえば、多くの DeFi 創設者は現在、エンジェル投資に携わっています。

ただし、より構造化されたアプローチとしては、プロトコル用の「ベンチャー キャピタル部門」を設けることが考えられます。新しいアプリケーションに投資することで、プロトコルは新しい市場、製品、サービス、プロトコルを発見し、大きな成長につながる新しい機会を獲得することができます。

フォークはDeFiのニーズを満たすことができる

上記に挙げた多くのアイデアにもかかわらず、DeFi はまだ開発の初期段階にあります。現時点では、フォーク製品の開発と防御戦略に関しては、氷山の一角しか見えていません。

ただし、これらのフレームワークは、フォークの影響の範囲、潜在的な対応と戦略、暗号エコシステムがフォークをゼロサムゲームからポジティブサムゲームに変換する方法、フォークに対応する新しい方法を見つける方法など、DeFi チームに優れたアイデアを提供します。フォークはプロトコルの分散化を促進するだけでなく、独自の方法で新しい市場、ユーザー、アプリケーションを開拓するためです。