仮想通貨トレーダーが避けるべき14の一般的な認知バイアス

著者: The DeFi Edge

編集：Gu Yu、Chain Catcher

より優れた暗号通貨投資家になるために、私は何百もの認知バイアスを研究しました。最も重要な 14 個を以下に示します。

1) 単位偏差

人々はトークンの一部ではなく「全体」を購入することを好みます。これがミームトークンが爆発的に普及する理由です。トークンが「安い」という理由だけでその価値を過大評価しないでください。時価総額の仕組みを理解する。

2) アンカリングバイアス

最初に得た情報に過度に依存すること。 1,000ドルのビットコインについて聞いたことがあるでしょう。見逃したよ。それから5,000ドルまで上がりました。もう買いたくないでしょう。それはあなたの心の中では「高すぎる」のです。過去ではなく、可能性に基づいて評価してください。

3) 確証バイアス

見たいニュースだけを見たい。 X トークンについて良いことを言う人だけをフォローします。 「FUD」を広める人はフォローを解除してブロックします。投資をするときは、FUD を探して調査し、それが有効かどうかを確認してください。

4) 埋没費用バイアス

すでに発生しており、回収できない費用。私たちは、最初の投資を失うことを恐れて、さらに多くのお金を投資し続けたり、過剰投資したりする傾向があります。

5) 損失回避

お金を失うことはお金を稼ぐことよりも悪い気分です。ラスベガスに行ったことがある人なら、私が何を言っているのか分かるでしょう。 100 ドル以上勝ったとしても、100 ドルを失ったのと同じ気持ちにはなりません。喪失は痛みを伴う。ある研究によると、脳は通常、損失に 2.5 倍の重みを割り当てることが示されています。 +250 = -$100

たとえば、投資額が 50% 下落し、さらに悪いニュースが続いた場合などです。取引を終了して損失を抑えることができます。損失回避とは、待つことを好む人がいることを意味します。彼らは売却することでお金を「失う」ことを恐れているのです。

損失回避はリスク回避につながります。 DeFi では詐欺がいくつか発生しており、DeFi への投資を断念する人もいます。損失は​​、人生を変えるほどの利益を逃すことを意味します。リスクと報酬のバランスを適切に取る。

6) 新しさバイアス

私たちは最近の情報や出来事を過大評価してしまいます。 「ETH の価格はつまらない。時価総額の低いコインを狙う」と決めつけても、弱気相場で破壊されてしまう。グラフをズームアウトすることで、最新性バイアスを克服できます。

7) 自信過剰バイアス

私たちは自分の能力を過大評価しています。私たちは何度か幸運に恵まれ、実際よりも賢いと思っていました。過信を克服する鍵は、堅実なリスク管理戦略です。

8) 保有効果

ポートフォリオに対して感情的な愛着が生まれます。私たちは、投資を所有しているため、その投資に高い価値を置いています。 ETH Maximalists ではこれをよく見かけます。彼らはそれから大きな利益を得て、それに依存するようになりました。他のすべての L1 は無視されます。

ゼロベース意思決定における保有効果を克服する方法。 「もし私がこの投資を所有していなかったら、今日投資するだろうか？」これにより、決定がより中立的になります。

9) 生存バイアス

ブラッド・ピットは映画スターになる前にロサンゼルスに移り、ウェイターとして働いていました。多くの人が彼と同じ道を歩み、同じことをしたいと願った。同じことを試みて失敗した何千人もの人々の話を耳にすることはありません。

誰かが8,000ドルの柴犬を57億ドルに変えました。何千人もの人が 8,000 ドルを 500 ドルに変えるという話は聞きません。メディアは勝者について報道することを好むため、勝敗の確率に対する認識が歪められる可能性があります。

10) 物語の偏り

人間の愛の物語は私たちが世界を理解するのに役立ちます。この話のせいで、いくつかのトークンが爆発しました。昨年のGameStopを覚えていますか？これはウォール街に対する革命だ。人々は物語に投資します。

11) 群集心理バイアス

投資家は他の投資家の行動に従い、それを真似する傾向があります。彼らは、自分自身の独立した分析よりも、感情や本能に大きく影響されます。 FOMO を感じたことがあるなら、それはおそらく群集心理によるものです。

12) 可用性バイアス

情報をどれだけ簡単に覚えられるかに基づいて判断します。大規模な飛行機事故が起こると、人々は飛行機に乗るのが怖くなることがよくあります。しかし、飛行機事故では 9,821 人に 1 人が死亡し、自動車事故では 114 人に 1 人が死亡します。実際、飛行機の方が安全です。

暗号通貨では、可用性バイアスがマーケティングに現れます。コインは、マーケティングが優れているために値上がりする可能性があります。マーケティングは重要ですが、質の悪いプロジェクトを隠蔽しないように注意してください。

13) 結果の偏り

結果バイアスとは、決定の結果がすでにわかっている場合に、決定の質を評価するときに生じる誤りのことです。ポーカーで AA で JJ にオールインして（この場合、AA が勝つ確率は 80%）、その後負けたと想像してください。あなたは素晴らしい決断をしましたが、結果は悪かったです。アルトコインに 10,000 ドルを投資しましたが、現在その価値は 100,000 ドルです。これは良い結果をもたらしましたが、悪い決断でした。

結果の偏りを見る別の方法は、シナリオが 1000 回繰り返された場合を想像することです。その違いを考慮する必要があります。すべてを正しく行っても、うまくいかないことがあります。これが人生です。しかし、常に最良のオッズと確率で決定を下すべきです。

14) 権威バイアス

リーダーに従うのは私たちの自然な傾向です。誰かが専門家だと信じてしまうと、その人の言うことはすべて信じてしまいます。

認知バイアスをどうやって止めるのでしょうか?認知バイアスによるダメージを軽減するために私が使用している戦略をいくつか紹介します。

• 認知バイアスの一覧を作成します。投資の決定をするたびに、私は認知バイアスのリストを確認します。これにより、私は自分の考え方の欠陥に気づきました。

• 独自の投資システムを作成することを検討してください。数式は感情をコントロールするのに役立ちます。

• トランザクションログを保存します。私はすべての取引を Google スプレッドシートに保存しています。財務データに加えて、私の主張のいくつかも書きました。早く辞めてしまったら、どんな問題があったか書き留めておきます。ちなみに、無料のテンプレートを作成する予定です。

• 認知バイアスを有利に利用しましょう。認知バイアスを理解するということは、他者の認知バイアスから利益を得ることができることを意味します。優れた物語を持つトークン + カリスマ性のあるリーダー + マーケティング (可用性バイアス) + 群集心理。崇拝が多ければ多いほど、利益を生む可能性が高くなります。