超大手DTCCがブロックチェーンのホワイトペーパーを発表：破壊的変化を受け入れる

クレイジーな解説: DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) は金融サービス業界の正真正銘の超大手で、年間約 200 兆件の証券取引を処理しています。同社のリポジトリは、122の国と地域で発行された39.5兆米ドル相当の証券の保管および資産サービスを提供しています。 DTCC の店頭デリバティブ取引のグローバル リポジトリには、総額 500 兆ドルを超える世界的な取引が記録されています。 DTCC は常にこのブロックチェーン技術革命に強い関心を持ち続けています。同社はDAHに投資し、DAHの取締役会に参加しただけでなく、IBMとLinux Allianceが推進するブロックチェーンベースの「Hyperledger」プロジェクトにも参加した。金融サービス インフラストラクチャにおける 40 年以上の経験に基づき、ホワイト ペーパーでは非常に専門的な分析が提供されています。

翻訳:高度差信号がいっぱいです

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) は、ポストトレード市場構造を処理する世界で最も重要な金融サービス会社です。同社は本日、分散型台帳技術を使用して従来の閉鎖的で複雑な金融業界の構造を近代化、組織化、簡素化へと変革するための業界全体の協力を求めるホワイトペーパーを公開した。この技術は、現在の取引後プロセスの限界に対処するためにも使用できます。

DTCCの社長兼CEOは次のように述べた。

「金融業界には、その構造を近代化し、長年の運用上の課題に対処するまたとない機会があります。分散型台帳技術の可能性を責任を持って実現し、複数の連携されていないサイロ化されたソリューションを回避するには、業界が協力する必要があります。」

ホワイトペーパーのタイトルは「混乱を受け入れる - 分散型台帳の可能性を活用してポストトレード環境を改善する」です。この論文は、現在の金融市場構造は安定した、信頼性のある、追跡可能な記録を提供しているものの、依然として非常に複雑かつ閉鎖的であり、1日24時間、1年365日処理することはできないと指摘している。 DTCC は、さまざまな資産は、信頼できる当事者のみのために開発された、完全かつ追跡可能な取引記録を備えた分散型台帳と組み合わせた場合にのみ安全であると考えています。これにより、取引が大幅に改善され、リスクと取引後のコストが削減されます。

DTCC は、調査と分析に基づき、自動化が限られているかまったく行われておらず、新しいテクノロジーが既存のプロセスよりも明らかに有利な特定の領域において、既存の構造を改善するための的を絞った機会を開発することを推奨しています。開発される機会には、マスターデータ管理、資産/債券の発行とサービス、資産取引の確認、取引/契約の確認、現在効果的なソリューションがない複雑な資産タイプの記録とマッチング、ネッティング、担保管理、長期決済などがあります。

しかし、ホワイトペーパーでは、分散会計技術はまだ成熟しておらず、実証されていないことを指摘しています。現時点では、この技術には依然として固有のスケーラビリティの制限があり、基盤となる構造が欠如しているため、既存の金融市場環境に完全に統合することはできません。したがって、このテクノロジーはすべての問題の解決策ではないかもしれませんが、代替案として検討し、ワークフローを標準化し、クラウド テクノロジーの使用を拡大することで、コスト削減とリスク削減の機会を評価することができます。

業界全体の連携と協力<br/>ホワイトペーパーでは、現在まで関係者が共同研究を開始しておらず、その結果、業界は過去の失敗を繰り返し、異なる標準に基づき、大きな妥協を伴う複雑で閉鎖的なソリューションを無数に生み出すリスクがあるとも指摘しています。最も論理的なアプローチは、既存の規制された信頼できる中央機関が、分散型台帳技術の適用に関する標準、ガバナンス、技術を導入し、技術開発を支援するリーダーシップを発揮することです。さらに、これらの機関は、リスクの軽減、効率性の向上、市場参加者のコスト削減という長期目標に沿って、新たな機会とテクノロジーがポストトレードプロセスに利益をもたらすよう、業界と連携して取り組むべきだと考えています。

ボドソン氏はこう語った。

「現在多くの企業によって非公開でテストされているアプローチは、透明性を確保するためにコンセンサス プロトコルを使用するものです。このアプローチでは、ポストトレード環境は変わらない可能性が高く、多くの企業が依然として統合と調整の問題に直面しています。40 年以上の歴史を持つ金融市場企業として、DTCC は、分散型台帳技術によって既存のポストトレード システムを簡素化または置き換える方法を探る研究をリードする独自の立場にあります。」

DTCC は、ポストトレード分野で分散型台帳技術を推進することを約束しています。この取り組みの一環として、DTCC は最近 Digital Asset Holdings (DAH) に投資しました。ボドソン氏は金融サービス分野向けの分散型台帳技術を開発する企業であるDAHの取締役に就任する。 DTCC は今回の投資を通じて、業界全体の連携を促進し、分散型台帳の応用をサポートする標準、企業統治、テクノロジーの導入に貢献します。

DTCC は、オープンソースを通じて大規模なイノベーションを実現する非営利団体である Linux Foundation にも参加しています。 DTCC は Linux Foundation と連携し、ブロックチェーン技術の発展を目指す Hyperledger と呼ばれる共同プロジェクトを支援しています。このパートナーシップを通じて、DTCC は、会社のガバナンスを確立し、テクノロジーの標準を設定し、テクノロジーがオープン ソースであることを保証する上で重要な役割を果たすことができます。

DTCCについて

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) とその子会社は、世界中の複数の運用施設とデータ センターを通じて、世界中の何千もの機関の金融取引処理を自動化、集中化、標準化しています。 DTCC は、約 40 年の経験を有し、世界の金融サービス業界向けのトップクラスのポストトレード市場インフラとして、株式、社債、地方債、政府および住宅ローン担保証券、デリバティブ、短期金融商品、シンジケートローン、投資信託、代替投資商品、保険取引の清算、決済、資産サービス、グローバル データ管理および情報サービスの複雑さを簡素化しています。 2011 年、DTCC は総額約 1.7 兆ドルの証券取引を処理しました。同社のリポジトリは、122の国と地域で発行された39.5兆ドル相当の証券の保管と資産サービスを提供しています。 DTCC の店頭デリバティブ取引のグローバル リポジトリには、複数の資産クラスにわたる総額 500 兆ドルを超える世界的な取引が記録されています。

DTCC のグローバル トレード レポジトリは、その業務をシンガポールに拡大し、アジアに本社を置くグローバル データ センターを設立して、OTC デリバティブ市場のシステム リスク軽減に使用されるデータに規制当局がシームレスにアクセスできるようにする予定です。 DTCC は、世界中の顧客と規制当局が OTC デリバティブ市場の透明性を高め、リスクを軽減する強力な運用インフラストラクチャを構築できるよう支援することに尽力しています。 DTCC のグローバル トレード レポジトリ サービスは、世界中の公的機関や規制当局が、OTC デリバティブ取引に従事する市場参加者に関連するリスクを包括的に理解し、この複雑な市場の規模と範囲をより深く理解する上で重要な役割を果たします。 DTCC の計画と戦略は、グローバル取引情報リポジトリが世界中の規制当局にタイムリーかつ同等の取引情報を提供できるように設計されています。さらに、世界中の規制当局がすべてのデリバティブおよびその他の店頭取引を取引情報蓄積機関に報告することを要求する新しい規則を策定しているため、データ センターは市場参加者が現在の規制要件と将来の規制要件を満たすのに役立ちます。

DTCC は、グローバルな取引データ リポジトリをサポートするために、オランダに新しいヨーロッパ データ センターも設立しました。シンガポールのデータセンターは、2012 年後半までに完成し、運用が開始される予定です。また、DTCC は、シンガポールの Global Trade Repository に 5 つの資産クラスすべてを登録する予定であり、DTCC がアジアに事業を拡大するにつれて、シンガポール、すべての地域の規制当局、業界と緊密に連携して、Global Trade Repository の認知度を高めていきます。 DTCC は、世界の OTC デリバティブ業界から、世界の OTC クレジット、株式、金利、商品、外国為替デリバティブ取引に関する情報を規制当局に報告するためのリポジトリを構築するという、非常に競争の激しい契約を獲得しました。信用、株式、金利、商品デリバティブの世界的なリポジトリはすでに運用されており、外国為替デリバティブのリポジトリは今年後半に運用開始される予定です。

DTCC は、当初 TIW として知られていた、世界初の店頭クレジットデリバティブ取引リポジトリを開発しました。現在、TIW は世界中の店頭クレジットデリバティブ取引情報の 98% 以上を保管しています。競争プロセスを経て、DTCC は株式、金利、商品、外国為替の OTC 市場向けのグローバル取引リポジトリ サービスを開発するための業界の承認を取得しました。 DTCC は、これらの市場をサポートするために、自主的な報告契約と監督当局の認可に基づいて、世界中の規制当局にクレジットデリバティブ取引に関するほぼリアルタイムの情報へのアクセスを提供する、独立した Web ベースの規制ポータルも開発しました。このポータルはその後、店頭株式デリバティブや金利デリバティブもカバーするように拡張され、商品や外国為替の取引報告にも使用される予定です。現在、世界中の約 40 の規制当局がこのポータルを使用してデリバティブを監視しています。