ビットコイン取引手数料が低いままでいてほしい理由

第0章 はじめに

最近の拡張論争では、ブロックサイズが拡張されなければ、ビットコインの取引混雑を規制するためにマイナーの手数料が引き上げられ、ビットコインを使用したい人は誰でもより多くの取引手数料を支払わなければならないだろうと多くの人が考えています。有料入札メカニズムを通じて、トランザクションがマイナーによって確認されることを保証します。これはマイナーの利益にもかなうようで、ネットワーク全体の計算能力の安定性と成長に役立ち、ネットワークのセキュリティを確保します。

しかし、これは実現不可能だと思います。マイニング手数料を引き上げると、トランザクション数が大幅に減少するため、ネットワークの混雑は確かに緩和されますが、マイナーはより多くの利益を得ることはできません。ビットコイン ネットワーク経済がブロック報酬からマイニング手数料報酬に移行するのは困難です。最終的な結果は、計算能力の低下、ネットワークの安全性の低下、POW の障害となる可能性があります。

この記事は私の推論の論理を表現しようと試みたものです。

第 1 章 ビットコインの経済システムでは、ユーザーとマイナーのどちらがより希少なのでしょうか?

採掘手数料をいくら請求するかという点については、私たちは皆、これは経済的な問題であると考えています。ユーザーは、取引をできるだけ早く確認してもらうために、より多くのマイニング手数料を支払います。これは、コンピューティング能力を希少なリソースとして扱い、ユーザーにそれを奪い合うようにするのと同じです。マイニング手数料を低く維持することは、ユーザーを希少なリソースとして扱い、低い手数料でユーザーを引き付けることに相当します。

同様の事業運営はあまりにも一般的です。例えば、AlipayとUnionPayの競争では、Alipayはユーザー数が少ないという問題に直面しています。つまり、Alipay は無料送金を利用してユーザーを引き付けているのに対し、UnionPay は人民元全体の基盤となる決済を独占しているため、ユーザー数を気にしていないのです。中国北東部の女性がダフ屋が登録料を吊り上げていると苦情を述べた最近のWeiboでの事件は、有名な医師が不足しており、患者は有名な医師から治療を受けるために他の患者と競争して料金を支払わなければならないという別の状況を浮き彫りにした。

インターネット製品全体の開発プロセスには、初期の有料使用から無料使用、そして現在の補助金付きユーザー使用まで、非常に明確なパターンがあります。なぜこのようなことが起こるのでしょうか?

その理由の 1 つは、インターネット製品の限界費用がほぼゼロであること、つまり、ユーザーを 1 人増やすための追加の運用コストがほぼゼロであることです。

2 つ目の理由は、インターネット製品にはネットワーク効果価値があることが多いため、つまり、ユーザーが増えるほど製品の価値が高くなることです。

3つ目の理由は、物質的に極めて豊かな時代であり、さまざまな製品間の競争の本質は、ユーザーの使用時間を競うことであるということです。 Alipay を使って支払いができるのと同じように、WeChat Pay も使用できますが、この 2 つのユーザー エクスペリエンスに大きな違いはありません。ユーザーがより多くの時間を費やす製品が競争に勝つでしょう。

ネットワーク効果のある製品の限界費用がゼロに近い限り、企業間の製品競争はユーザー数を競う方向に発展し、ユーザー獲得のために無料や補助金による方法も使われるようになると言えます。

さて、マイニングとユーザートランザクションの数に戻りますが、コンピューティングパワーがより不足しているのでしょうか、それともビットコインユーザー数がより不足しているのでしょうか?現段階では、ユーザー数はさらに少ないと思います。

ビットコインの価値の源泉の一つはネットワーク効果であることに私たちは皆同意しています。ユーザーが増えるほど、その価値は高まります。ちょうどファックス機のようなものです。世界にファックス機が 1 台しかなければ、それは役に立ちません。ファックス機の数が増えれば増えるほど、各ファックス機がもたらす価値も高まります。ビットコインの価値が上がるためには、より多くのユーザーが必要だからです。一方、ビットコインのユーザーがあまりにも少ないため、その価値は現在十分に高くありません。

鉱夫は不足していますか?

ビットコインの場合、コンピューティング能力によってセキュリティが確保され、それがビットコインの基礎の 1 つとなります。計算能力が高ければ高いほど、ネットワークはより安全になります。この観点から見ると、コンピューティング能力も不足しています。

ユーザー数の増加と計算能力の向上を同時に図る必要があるため、マイニング手数料を調整のてことして活用できるでしょうか？

人間の性質に目を向ければ、採掘手数料を上げることは新規ユーザーの獲得につながらないことが分かるはずだと認めざるを得ません。これはビットコインの価値の拡大を妨げることになります。

私たちが認識しなければならないもう一つの事実は、コンピューティング能力の向上がビットコインの価値の増加に直接つながるわけではないということです。たとえば、現在の 1000P では、ビットコインの価値は 100P だったときよりも高くなることはありません。ここには直接的な関係はありません（もちろん間接的な関係はあります）。しかし、ビットコインの価値はユーザー数に直接関係しており、これをネットワーク効果と呼びます。

そこで私の疑問は、ビットコインの価値の拡大を妨げるような方法で計算能力を高めることは可能なのか、ということです。答えは明らかにノーです!なぜなら、マイニングの最大の動機は依然としてビットコインの価格上昇だからです。

第2章 計算能力の向上の最も重要な原動力はビットコインの価格上昇である

マイニングはビットコインの最大の用途の 1 つであり、マイニングに投資する人は本質的にビットコインに投資していることになります。マイナーの大多数は、獲得したビットコインの数を直接計算するのではなく、法定通貨に換算した金額でマイニング収入を計算する必要があります。もちろん、これに反対する理想主義者はごく少数ですが、これはビットコインの計算能力の拡大の主流の原動力であるビットコインの価格上昇に悪影響を与えるものではありません。

価格が上昇する限り、マイニングを行う人はますます増え、計算能力も増加し、マイニングによる利益が均等に分配され、マイニングコストを支えるのに十分ではなくなるまで続きます。

ビットコインの価格上昇は、経済の鉄則、つまり需要と供給の関係の観点から考える必要があります。ビットコインの供給量は固定されており、数学的法則によって決定されます: 1日あたり3,600 BTC。しかし、ユーザー数が増えるにつれて需要も拡大します。言い換えれば、ビットコインユーザー数の継続的な増加により、ビットコインの価格が上昇し続ける可能性があるということです。

これに同意するのであれば、ビットコインの開発ではユーザーの増加に悪影響を与える方法を採用することは検討すべきではありません。

結局のところ、マイニングとはエネルギーを使用してビットコインに変換するプロセスであり、その主なコストはマイニングマシンの製造、マイニングファームの構築、およびエネルギーコストから発生します。これらのコストはすべて法定通貨建てです。マイニングによる収入は 2 つの部分に分かれています。1 つはブロック報酬、もう 1 つはマイナーの手数料です。これらの収益はビットコインで直接表示され、その後通貨の価格を掛け合わせることで法定通貨に変換できます。

長期的に考えると、ブロック報酬が数回半減した後、マイニング手数料にコイン価格を掛けてもマイナーのコストをカバーできず、マイナーの収入を支えるのに十分でなくなったらどうなるでしょうか?ではどうすればいいでしょうか？これを踏まえると、当時のコンピューティングパワーの収益需要を満たすために、ユーザーがより多く支払う習慣を養うために、今からマイニング手数料の引き上げを検討し始めるべきだと考える人もいるでしょう。

このような状況が発生する可能性が非常に高く、計算能力の低下を引き起こし、ビットコインのセキュリティが十分に保証されなくなる可能性もあることを認めなければなりません。このような事態が発生した場合、マイニング料金を上げる必要があるのでしょうか?

まず、なぜそうではないのか答えさせてください。次に、他の方法があるかどうかを答えます。

第3章: ブロック報酬が計算能力コストをカバーできない場合でも、マイニング手数料を大幅に引き上げるべきではない

一定の計算能力に基づいて、マイナーの収入を増やす方法は 2 つあります。1 つはマイナーの手数料を増やすことです。もう1つは取引件数を増やすことです。マイニング手数料が上昇すると取引数が減少するのは明らかです。しかし、取引数の増加はマイナーのコストに深刻な影響を与えることはありません。これは限界費用がゼロに近づくときです。計算能力を持つマイナーにとって、ブロックを計算する場合、1 つのトランザクションをパッケージ化するコストと 10,000 のトランザクションをパッケージ化するコストはほぼ同じです。限界費用がゼロに近い製品では、取引件数の増加を促進し、より多くのマイニング手数料収入を得るために、低い取引手数料が開発されます。

マイニングのコストは簡単に見積もることができ、ビットコインに関するデータも簡単に照会できます。この場合、ユーザーはマイニングコストを逆転させ、支払うべき取引手数料を見積もります。マイナーがより多くの手数料を請求したり、ブロックサイズを制限することでより高い手数料を推進したりすると、ユーザーとマイナーの間に対立が生じます。これにより、ユーザーは逃げてしまいます。これには、トランザクションをオフチェーンやライトニング ネットワークに移行することや、ビットコインから離れることも含まれます。鉱山労働者の収入は増加するどころか減少した。これは、マイナーが情報の差異を取得できないことを意味します。

最後に、ビットコインマイナーには多くの競争相手がおり、ビットコインの支払いと決済への参入には多くの技術的な障壁があるため、運営にそれほど多くのリソースは必要ありません。オフチェーンウォレットを作るのは難しくありません。マイナーが十分な数の取引を維持しながら手数料を上げることは不可能でしょう。

そのため、取引手数料が上昇する限り、取引は必然的にビットコインマイニングから大量に流出し、マイナーの収入はさらに減少し、コンピューティングパワーが保証されなくなると私は考えています。

では、マイナーがマイニング手数料を大幅に引き上げることができず、マイナーの利益を保証するブロック報酬もない場合、ビットコイン経済には計算能力を維持するための他の収益モデルがあるのでしょうか?

第4章 鉱業のその他の収益モデル

インターネット上の無料製品のビジネスモデルからインスピレーションを得ることができます。

ユーザーに対して無料または補助金が支給されるインターネット製品は、3 つの収益モデルにまとめることができます。

1つは、基本サービスは無料で、付加価値サービスは有料であることです。たとえば、多くの QQ アカウントは無料で使用できますが、一部の QQ メンバーシップの特権は販売できます。

2 つ目は、あるタイプの顧客が別のタイプの顧客を補助する三者市場です。たとえば、Google のキーワード広告モデル。検索の使用は無料、Google 製品の使用は無料、そして広告から莫大な収益を生み出します。

もう 1 つのタイプは直接的な相互補助です。たとえば、Apple のソフトウェアはほぼ無料で無制限にアップグレードできますが、ハードウェアは有料です。

ブロック報酬とマイニング手数料に加えて、ビットコインマイニングから他の利益を生み出すことは可能ですか?

現在、多くのマイニングプールでは、付加価値サービスである彫刻サービスを提供しています。 BTCC と AntPool はどちらも、ブロックチェーンにメッセージを残すサービスを提供しており、一定の手数料を請求します。これは一種のイノベーションです。今は小雨程度ですが、種を植えれば大きな木に育つという希望があります。これは少なくとも、マイニングから他の利益を得ることがまだ可能であることを示しています。

マイナーによる取引記録のパッケージ化が基本サービスとみなされる場合、ユーザートラフィックを確保するために比較的低いサービス料金を請求することができます。イノベーションのための追加の付加価値サービスはありますか?まだ考えていません。思いついたら会社を立ち上げることもできます。しかし、これは間違いなく起こるでしょう。世界で唯一のブロックチェーンは、間違いなく多くの果実を生み出すほどの優れた土壌を持っています。

私がこれを書いた意味は、マイナーはユーザーから取引手数料を引き出す方法に完全に集中する必要はないということです。多数のユーザーを開拓できれば、収益を上げるチャンスは十分にあるだろう。

第5章 マイナーとユーザー間の競争

ビットコインのマイニング手数料とマイナーについて話しましょう。私たちが確認しなければならないのは、ユーザーがマイニング料金を支払うことは、本質的にはコンピューティングパワーを使用する権利をめぐるユーザー間の競争であるということです。マイナーとユーザーの間に競争はありません。彼らの関係は相互に有益です。マイナーは他のマイナーとのみ競争できます。

先日の入場料少女事件と同様に、この少女は自分とダフ屋の間に競争関係があり、ダフ屋がチケットを買い取って高値で売っていると考えていた。実際にはそうではありません。この専門医に診てもらいたい患者が多すぎます。これらの患者たちは、この少女と予約を争っています。この少女が予約を取るのを困難にしているのは他の患者のせいだ。患者がそれほど多くなかったら、ダフ屋はそんなに高い値段で売る機会がなかったでしょう。

マイニング手数料に戻ると、ユーザーが支払うべきマイニング手数料の額は、ユーザー間の競争の結果であるはずです。ユーザーがより速いパッケージ確認を希望する場合、より多くのマイナー料金を支払うことになります。

しかし、鉱山労働者は誰と競争しているのでしょうか?目を少し開けてください。まず第一に、鉱山労働者の間で競争があります。採掘料を徴収したら、私には何も残りません。したがって、鉱山会社は率先してより良い梱包サービスを提供する必要があります。これは明らかなので、すべてのマイナーは、より多くのパッケージングの機会を得るために、コンピューティング能力を高めるために懸命に取り組んでいます。

そして、マイナーはオフチェーンウォレットプロバイダーとも競争することになります。オフチェーンウォレットのユーザーはビットコインを転送しますが、これはマイナーとは何の関係もありません。

ビットコインのマイナーは他の通貨のマイナーとも競争します。ユーザーがビットコインの代わりにライトコインを使用すると、ビットコインマイナーからマイニング手数料を受け取ることができなくなります。

私の見解に同意するのであれば、マイナーとしてビットコイン転送ユーザーと競争してはいけません。両者は協力的で相互に利益のある関係にあります。マイナーが利益を上げるために一方的に不当に採掘手数料を値上げしたり、ブロックサイズを制限してユーザー間の競争を生み出そうとしたりすると、マイナーとユーザーの間の協力的で相互に利益のある関係が破壊されます。それは、ユーザーをビットコインブロックチェーンから強制的に排除することです。

第6章: ビットコインの理想を忘れない

ビットコインの理想の一つは、政府による通貨の過剰な発行を抑制することです。世界地図を見て、どの政府の通貨が最も悪いか見てみましょう。それはアフリカ、南アメリカ、中央アジア、そしてこれらの貧しい国々です。これらの貧しい国の人々は政府から脅迫を受けてきました。彼らの政府は銃を使う必要すらありません。彼らはただお金を印刷して人々からあらゆるものを奪うだけです。

ビットコインがこれらの貧しい人々に金融サービスを提供したい場合、彼らは高い送金手数料を支払う余裕がありません。

第7章：高額な採掘手数料はビットコインなどのブロックチェーンの信頼性を損なう可能性がある

これは前回の記事『決済ネットワークが欲しいならPOSを使えばいいじゃないか』で述べた点ですが、こちらで詳しく解説しています。興味のある方はリンクをクリックして記事の第6章を参照してください。ここでは簡単に説明します。

メインチェーンの取引手数料が増加すると、ユーザーはオフチェーン、サイドチェーン、ライトニングネットワークなどに移行せざるを得なくなります。ただし、取引所のコインが 100% 確保されていない可能性があるのと同様に、この非メインチェーンにはビットコインの信頼性を保証する POW はありません。すると、メインチェーンの取引手数料が高いため、メインチェーンを使用してこれらのブランチチェーン上のビットコインの真正性を検証しようとするとコストが高くなり、一般ユーザーが監査を行う余裕がなくなります。これにより、ブランチチェーン上でのコインの偽造コストが低くなり、最終的にはエコシステム全体の信頼性が疑われるようになります。

これは、取引所のコインが本物であるかどうか疑問に思い始めているのと同じ理由です。

第8章 結論

ビットコインのマイニング手数料を低く抑える必要があると考える理由は次のとおりです。

1 つ目は、ビットコインの価格価値はネットワーク効果から生じており、ネットワーク効果により、計算能力よりもユーザーの数の方が少ないことが決定されます。低い取引手数料を提供することで、新規ユーザーの参加を促す必要があります。

2 つ目は、コンピューティング能力の最も有利な保証はビットコインの価格上昇から得られ、通貨の価格を動かす強固な基盤はユーザー数であるということです。

第三に、マイニング手数料を得るためのマイニングのビジネスモデルは、限界費用がゼロに近いため、低いマイニング手数料での運営につながります。

4 番目に、マイニングはマイニング手数料とブロック報酬以外の収入を生み出すことができます。

第五に、マイナーの競争相手はユーザーではなく、オフチェーンや他の通貨です。

6番目に、ビットコインは貧しい人々にサービスを提供する必要があります。

第7に、マイニング手数料が高額になると、ビットコインエコシステムの信頼性を検証することが難しくなります。

そのため、ビットコインの送金手数料を長期的には低く抑える必要があると考えています。

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著者: tan90d (Weibo @LightningHSL WeChat tan90d)
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出典: バビット情報