シリコンバレーの銀行取り付け騒ぎと連邦準備制度理事会の救済の36時間の道のり

シリコンバレー銀行を取り巻く出来事は急速に動いています。以下は 3 日間の主な動向の内訳です。

過去3日間のシリコンバレー銀行（SVB）の突然かつ止められない破綻により、ステーブルコインの分離が起こり、米国と英国の主要規制当局は緊急時対応計画を準備することになったが、資金がカリフォルニアのテクノロジー銀行に閉じ込められている中小企業、ベンチャーキャピタリスト、その他の預金者は不安を抱いている。

3月10日：シリコンバレー銀行がカリフォルニア州の規制当局により閉鎖

シリコンバレー銀行（SVB）は、追加資本を調達するために大量の資産と株式を売却すると発表した後、3月10日にカリフォルニア州の金融規制当局によって閉鎖された。

カリフォルニア州金融保護・イノベーション局は、シリコンバレー銀行が閉鎖命令を受けたことを確認したが、閉鎖の具体的な理由は明らかにしなかった。

カリフォルニア州の規制当局は、保険対象預金を保護するために連邦預金保険公社（FDIC）を管財人に任命した。ただし、FDIC は預金者または機関ごとに、また所有権カテゴリごとに最大 250,000 ドルまでしか保証しません。同銀行は大手ベンチャーキャピタル企業から50億ドル以上の資金を調達している。 SVBは米国の20大銀行の1つであり、セコイア・キャピタルやアンドリーセン・ホロウィッツなどの暗号通貨に友好的なベンチャーキャピタル企業に銀行サービスを提供しています。

3月10日：世界が銀行危機に反応

イングランド銀行（英国中央銀行）は3月10日、SVB UKが「銀行破産手続き」を裁判所に申し立てる予定であり、「支払いや預金の受け取りを停止する」と発表した。

アメリカの預金者はお金を引き出すために列を作っている。未確認の報道によると、FDICはSVBの無保険預金の95％を補償し、50％を今後1週間以内に支払う予定だという。

銀行の破綻は急速で、経営陣が業務を支えるために22億5000万ドルの資本を調達する必要があると明らかにしてから48時間も経たないうちに起こった。その後、同社の株価は急落し、3月9日には60％以上下落した。

3月11日：暗号通貨が痛みを感じ始める

破綻した銀行に対する暗号通貨業界の関与についての報告が出ている。 CircleはSVBに33億ドルを預けている。サークルの広報担当者はコインテレグラフに対し、「FDICによるSVBの買収が預金者にどのような影響を与えるかを見守るつもりだ。その間、サークルとUSDCは通常通り運営を続ける」と語った。

（Circleの準備金構成は2023年3月9日現在。出典： Circle ）

CircleのUSDCステーブルコインが分離し、価値が10%以上下落した。 USDC の分離はドミノ効果を引き起こし、いくつかのステーブルコインの分離にもつながりました。 DAI、USDD、FRAXはすべて影響を受けました。サークルは、SVBの閉鎖によって生じた資金不足を補うために自社の「リソース」を使用すると発表した。

（USDCは3月11日に米ドルから切り離された後、ゆっくりと回復しています。出典： CoinMarketCap ）

3月11日: パニックが広がる

DeFiコミュニティ全体が影響を受け、さまざまなクジラウォレットがUSDCから資金を引き出そうとしました。 DAI発行者のMakerDAOは、31億ドルのUSDCエクスポージャーを削減するための緊急提案を発表しました。スワッププールのカーブ・ファイナンスは3月11日に過去最高の70億ドルの取引高を記録した。感染拡大への懸念は急速に高まり、地方銀行は特に危険とみなされ、厳しい警告が相次いだ。一方、ベンチャーキャピタリストらはSVBを支持しており、同銀行が買収され資本増強されれば引き続き協力する意向を示している。

3月12日:規制当局は迅速に行動

米国と英国の規制当局はSVBの破綻に対応して行動を開始した。ジャネット・イエレン米財務長官はインタビューで、財務省は預金者のニーズを重視しており、銀行を救済するつもりはないと述べた。英国のリシ・スナック首相は、「シリコンバレー銀行の英国顧客の短期的な業務およびキャッシュフローのニーズを確保するための即時の計画がある」と述べた。

ロンドンの銀行はSVBの英国支店に正式に入札した。

ブルームバーグは、FDICが3月11日の夜にSVBの入札手続きを開始したと報じた。ウォールストリート・ジャーナルによると、入札は午後2時に終了した。イーロン・マスク氏は同銀行買収の「アイデアには前向きだ」とツイートした。米国のバイデン政権も「実質的な行動」を取る用意があると報じられている。

3月13日： FRBは流動性圧力が発生する可能性に対応する準備ができている

財務省、連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社は、シリコンバレー銀行の預金者は3月13日月曜日から全額の預金にアクセスできるようになると発表した。

連邦準備制度理事会は、銀行がすべての預金者のニーズを満たす能力を確保できるよう、適格な預金機関に追加資金を提供すると発表した。この措置により、銀行システムの預金保護能力が強化され、経済への継続的な資金と信用の供給が確保されることになる。連邦準備制度理事会は、発生する可能性のあるあらゆる流動性圧力に対応する用意がある。

追加資金は、米国財務省証券、政府機関債、住宅ローン担保証券、およびその他の適格資産を担保として、銀行、貯蓄組合、信用組合、およびその他の適格預金機関に最長 1 年間の融資を提供するための新しい銀行ターム ファンディング プログラム (BTFP) の創設を通じて提供されます。これらの資産は額面で評価されます。 BTFP は、高品質の証券の流動性の追加源として機能し、ストレス時に金融機関がこれらの証券を迅速に売却する必要がなくなります。